P r o j e k t
USTAWA
z dnia......................... 2003 r.
o funduszach inwestycyjnych[1]
Dział I
Przepisy ogólne
Art. 1.
Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających
siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady prowadzenia na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez fundusze zagraniczne i
spółki zarządzające.
Art. 2.
Ilekroć w ustawie jest mowa o:
1) prawie o publicznym obrocie papierami wartościowymi - rozumie się przez
to ustawę z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie
papierami wartościowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z późn. zm.)[2];
2) ustawie o rachunkowości - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 oraz z 2003 r.
Nr 60, poz. 535);
3) towarzystwie - rozumie się przez to towarzystwo funduszy inwestycyjnych;
4) Komisji - rozumie się przez to Komisję Papierów Wartościowych i Giełd;
5) EEA – rozumie się przez to Europejski Obszar Gospodarczy;
6) OECD – rozumie się przez to Organizację Współpracy Gospodarczej i
Rozwoju;
7) państwie członkowskim – rozumie się przez to państwo inne niż
Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej;
8) państwie goszczącym - rozumie się przez to państwo członkowskie, na
terytorium którego towarzystwo funduszy inwestycyjnych zamierza wykonywać
lub wykonuje działalność;
9) funduszu zagranicznym – rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty
lub spółkę inwestycyjną z siedzibą w państwie członkowskim prowadzące
działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe;
10) spółce zarządzającej - rozumie się przez to podmiot lub spółkę z siedzibą
w państwie członkowskim, której podstawowa działalność polega na
zarządzaniu funduszami zagranicznymi;
11) państwie macierzystym - rozumie się przez to państwo członkowskie, na
terytorium którego ma siedzibę fundusz zagraniczny lub spółka
zarządzająca;
12) prawie wspólnotowym – rozumie się przez to akty prawne wydawane przez
instytucje i organy Unii Europejskiej;
13) oddziale – rozumie się przez to oddział, w rozumieniu ustawy z dnia
19 listopada 1999 r. – Prawo działalności gospodarczej (Dz. U. Nr 101,
poz. 1178, z późn. zm.)[3];
14) przedsiębiorcy inwestycyjnym - rozumie się przez to osobę prawną lub
jednostkę organizacyjną nie mającą osobowości prawnej z siedzibą na
terytorium państwa członkowskiego albo osobę fizyczną zamieszkałą na
terytorium państwa członkowskiego, prowadzącą, na podstawie zezwolenia
odpowiedniego organu nadzoru, działalność maklerską na terytorium państwa
członkowskiego, a także instytucję kredytową prowadzącą, na podstawie
zezwolenia odpowiedniego organu nadzoru, działalność maklerską na
terytorium państwa członkowskiego;
15) banku krajowym - rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 pkt 1
ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72,
poz. 665, z późn. zm.)[4];
16) banku zagranicznym - rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4
pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;
17) instytucji kredytowej - rozumie się przez to instytucję kredytową,
o której mowa w art. 4 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo
bankowe;
18) instrumentach pochodnych – rozumie się przez to papiery wartościowe, o
których mowa w art. 3 ust. 3 prawa o publicznym obrocie papierami
wartościowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena lub wartość rynkowa
bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny rynkowej, lub
wartości walut obcych, lub od zmiany wysokości stóp procentowych;
19) niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych – rozumie się przez to
instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem
zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji
między stronami;
20) bazie instrumentów pochodnych – rozumie się przez to papiery wartościowe,
instrumenty rynku pieniężnego lub inne prawa majątkowe, a także określone
indeksy, kursy walut, stopy procentowe, stanowiące podstawę do ustalenia
ceny lub wartości instrumentu pochodnego lub niewystandaryzowanego
instrumentu pochodnego;
21) instrumentach rynku pieniężnego - rozumie się przez to papiery
wartościowe lub prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności
pieniężne, o terminie realizacji nie dłuższym niż rok, których wartość
może być ustalona w każdym czasie, i co do których istnieją popyt i podaż
umożliwiające ich nabywanie i zbywanie w sposób ciągły, przy czym
przejściowa utrata płynności przez papier wartościowy lub prawo majątkowe
nie powoduje utraty przez ten papier lub prawo statusu instrumentu rynku
pieniężnego;
22) obrocie zorganizowanym – rozumie się przez to obrót dokonywany w ramach
wyodrębnionego, pod względem organizacyjnym i finansowym, działającego
regularnie systemu, zapewniającego jednakowe warunki zawierania transakcji
oraz powszechny i równy dostęp do informacji o tych transakcjach, zgodnie
z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten
jest dokonywany, a w szczególności publiczny obrót papierami
wartościowymi, dokonywany na rynku regulowanym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, na zagranicznym rynku regulowanym lub wtórny
obrót papierami wartościowymi prowadzony na podstawie zezwolenia Komisji,
o którym mowa w art. 92 prawa o publicznym obrocie papierami
wartościowymi;
23) bliskich powiązaniach - rozumie się przez to posiadanie bezpośrednio lub
pośrednio ponad 20% kapitału innego podmiotu lub prawa do wykonywania co
najmniej 20% głosów w organach innego podmiotu, lub sprawowanie przez
podmiot kontroli, lub współkontroli nad innym podmiotem w zakresie
określonym w art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości;
24) grupie kapitałowej – rozumie się przez to dwa lub więcej podmiotów, z
których każdy jest w stosunku do co najmniej jednego z pozostałych
podmiotem dominującym lub zależnym oraz między tymi podmiotami istnieje co
najmniej pośrednie powiązanie;
25) podmiocie dominującym – rozumie się przez to podmiot dominujący w
rozumieniu prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
26) podmiocie zależnym - rozumie się przez to podmiot zależny w rozumieniu
prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
27) zarządzaniu cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie - rozumie
się przez to zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na
zlecenie w rozumieniu prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
28) doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi - rozumie się przez
to doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi w rozumieniu prawa
o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
29) krótkiej sprzedaży - rozumie się przez to technikę inwestycyjną, która
opiera się na założeniu osiągnięcia zysku w wyniku spadku cen określonych
papierów wartościowych od momentu realizacji zlecenia sprzedaży papierów
wartościowych, pożyczonych w celu rozliczenia transakcji przez inwestora
lub przez podmiot realizujący na rachunek inwestora zlecenie sprzedaży,
albo nabytych w tym celu przez jeden z tych podmiotów na podstawie umowy
lub umów zobowiązujących zbywcę do dokonania w przyszłości odkupu od
nabywcy takich samych papierów, do momentu wymagalności roszczenia o zwrot
sprzedanych w ten sposób papierów;
30) puli wierzytelności – rozumie się przez to grupę jednolitych rodzajowo
wierzytelności, przynoszących regularny dopływ kapitału, posiadanych i
wyodrębnionych przez inicjatora sekurytyzacji, z których każda
wierzytelność spełnia kryteria określone w statucie funduszu;
31) inicjatorze sekurytyzacji – rozumie się przez to podmiot prowadzący
działalność gospodarczą, zbywający funduszowi sekurytyzacyjnemu pulę
wierzytelności albo zobowiązujący się do przekazywania funduszowi
sekurytyzacyjnemu wszystkich świadczeń otrzymanych przez niego z
określonej puli wierzytelności;
32) sekurytyzowanych wierzytelnościach – rozumie się przez to wierzytelności
stanowiące przedmiot lokat funduszu sekurytyzacyjnego oraz wierzytelności
wyodrębnione przez inicjatora sekurytyzacji albo inny podmiot, który
zawarł z funduszem umowę zobowiązującą go do przekazywania funduszowi
świadczeń uzyskanych w związku z tymi wierzytelnościami;
33) wpłatach - rozumie się przez to wniesienie do funduszu inwestycyjnego
środków pieniężnych, papierów wartościowych lub udziałów w spółkach z
ograniczoną odpowiedzialnością;
34) danych osobowych - rozumie się przez to imiona i nazwisko, datę i miejsce
urodzenia, adres zamieszkania, a w przypadku obywateli Rzeczypospolitej
Polskiej także numer PESEL.
Art. 3.
1. Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem
działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze
publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego,
proponowania nabycia jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych,
w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i
inne prawa majątkowe.
2. Przez publiczne proponowanie nabycia, o którym mowa w ust. 1, rozumie się
proponowanie nabycia w sposób określony w art. 2 ust. 1 prawa o publicznym
obrocie papierami wartościowymi.
3. Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność, z uwzględnieniem interesu
uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego
określonych w ustawie.
Art. 4.
1. Towarzystwo tworzy fundusz inwestycyjny oraz, jako jego organ, zarządza nim
i reprezentuje fundusz w stosunkach z osobami trzecimi.
2. Organem funduszu inwestycyjnego jest towarzystwo, utworzone zgodnie z
przepisami ustawy. W przypadkach i na warunkach określonych w ustawie w
funduszu inwestycyjnym, jako organ funduszu, działają również rada inwestorów
lub zgromadzenie inwestorów.
Art. 5.
Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa
będącego jego organem.
Art. 6.
1. Uczestnikami funduszu inwestycyjnego są osoby fizyczne, osoby prawne i
jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej:
1) na rzecz których w rejestrze uczestników funduszu są zapisane jednostki
uczestnictwa lub ich ułamkowe części albo
2) będące posiadaczami rachunku papierów wartościowych, na którym są
zapisane certyfikaty inwestycyjne dopuszczone do publicznego obrotu, albo
3) w przypadku niepodlegających wprowadzeniu do publicznego obrotu
certyfikatów inwestycyjnych funduszu, o którym mowa w art. 14 ust. 3 pkt
3:
a) będące samoistnymi posiadaczami certyfikatów inwestycyjnych w formie
dokumentu,
b) wskazane w ewidencji uczestników funduszu jako posiadacze certyfikatów
inwestycyjnych, które nie mają formy dokumentu.
2. Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne reprezentują prawa
majątkowe uczestników funduszu, określone ustawą i statutem funduszu
inwestycyjnego.
3. Uczestnicy funduszu nie odpowiadają za zobowiązania funduszu.
Art. 7.
1. Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są dokonywane w formie pieniężnej.
2. Do funduszu inwestycyjnego mogą być wniesione:
1) papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu - jeżeli statut
funduszu tak stanowi lub
2) papiery wartościowe niedopuszczone do publicznego obrotu, lub udziały w
spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - jeżeli ustawa oraz statut
funduszu tak stanowią.
3. Do papierów wartościowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1, nie stosuje się
wymogu dokonywania obrotu na rynku regulowanym, określonego w art. 5 ust. 1
pkt 2 prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
Art. 8.
1. Fundusz inwestycyjny dokonuje wyceny aktywów funduszu, ustalenia wartości
aktywów netto oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę
uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny.
2. Wartość aktywów netto funduszu ustala się, pomniejszając wartość aktywów
funduszu o jego zobowiązania.
Art. 9.
Depozytariusz wykonuje obowiązki określone w ustawie, w szczególności polegające
na prowadzeniu rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego.
Art. 10.
Towarzystwo i depozytariusz działają niezależnie i w interesie uczestników
funduszu inwestycyjnego.
Art. 11.
W przypadku papierów wartościowych emitowanych za granicą, pojęcie "papiery
wartościowe" ma w ustawie takie znaczenie, jakie nadają mu przepisy państwa, w
którym zostały wyemitowane.
Art. 12.
Do instrumentów pochodnych będących przedmiotem umów zawartych przez fundusz
inwestycyjny nie stosuje się przepisów ustawy z dnia 29 lipca 1992 r. o grach
losowych, zakładach wzajemnych i grach na automatach (Dz. U. z 1998 r. Nr 102,
poz. 650, z późn. zm.)[5] oraz art. 413 Kodeksu cywilnego.
Art. 13.
1. Jeżeli statut funduszu tak stanowi, aktywa funduszu inwestycyjnego mogą być
wyceniane, a zobowiązania ustalane w walucie obcej, o ile zgodnie z polityką
inwestycyjną fundusz lokuje co najmniej 50% wartości swoich aktywów w papiery
wartościowe lub w instrumenty rynku pieniężnego:
1) nabyte poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej za walutę obcą lub
2) denominowane w walucie obcej.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, do funduszu nie ma zastosowania przepis
art. 9 oraz art. 45 ustawy o rachunkowości w zakresie odnoszącym się do
waluty obcej.
Dział II
Tworzenie i funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych
Art. 14.
1. Fundusz inwestycyjny może być utworzony wyłącznie przez towarzystwo, po
uzyskaniu zezwolenia Komisji.
2. Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz inwestycyjny.
3. Fundusz inwestycyjny może być utworzony jako:
1) fundusz inwestycyjny otwarty;
2) specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty;
3) fundusz inwestycyjny zamknięty.
4. Oznaczenie "fundusz inwestycyjny" lub skrót tego oznaczenia ma prawo i
obowiązek używać w firmie (nazwie), reklamie lub do określenia wykonywanej
przez siebie działalności gospodarczej jedynie fundusz inwestycyjny utworzony
zgodnie z ustawą. Ograniczenie to nie dotyczy narodowych funduszy
inwestycyjnych utworzonych zgodnie z ustawą z dnia 30 kwietnia 1993 r. o
narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (Dz. U. Nr 44, poz.
202, z późn. zm.)[6].
5. Nazwa funduszu inwestycyjnego powinna zawierać określenie rodzaju funduszu
inwestycyjnego, zgodnie z ust. 3.
6. Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego tak stanowi, fundusz inwestycyjny
może zamiast oznaczenia rodzaju funduszu, zgodnie z ust. 3, używać w nazwie
skrótu tego oznaczenia:
1) "fio" - w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego;
2) "sfio" - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego;
3) "fiz" - w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
Art. 15.
1. Utworzenie funduszu inwestycyjnego wymaga:
1) nadania funduszowi inwestycyjnemu statutu przez towarzystwo;
2) zawarcia przez towarzystwo umowy z depozytariuszem o prowadzenie rejestru
aktywów funduszu inwestycyjnego;
3) wydania zezwolenia przez Komisję;
4) zebrania wpłat do funduszu inwestycyjnego w wysokości określonej w jego
statucie;
5) wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych.
2. Łączna wysokość wpłat, o których mowa w ust. 1 pkt 4, nie może być niższa
niż 4 000 000 zł.
3. Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są zbierane w drodze zapisów.
4. W przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, którego certyfikaty nie
podlegają wprowadzeniu do publicznego obrotu, łączną minimalną wysokość wpłat
do funduszu oraz sposób zbierania wpłat określa statut funduszu
inwestycyjnego.
5. Towarzystwo, tworząc fundusz inwestycyjny, może przeprowadzić zapisy, o
których mowa w ust. 3, przez dokonanie wpłat przez towarzystwo lub jego
akcjonariuszy.
6. Fundusz inwestycyjny nabywa osobowość prawną z chwilą wpisu do rejestru
funduszy inwestycyjnych. Z tą chwilą towarzystwo staje się organem funduszu
inwestycyjnego.
Art. 16.
1. Rejestr funduszy inwestycyjnych prowadzi Sąd Okręgowy w Warszawie, zwany
dalej "sądem rejestrowym".
2. Rejestr funduszy inwestycyjnych jest jawny.
3. Minister Sprawiedliwości określi, w drodze rozporządzenia, sposób
prowadzenia rejestru funduszy inwestycyjnych, wzór tego rejestru oraz
szczegółowy tryb postępowania w sprawach o wpis do rejestru funduszy
inwestycyjnych, mając na względzie konieczność zapewnienia zgodności danych
ujawnionych w rejestrze ze stanem faktycznym i prawnym. Rejestr powinien
zawierać aktualne informacje dotyczące w szczególności rodzaju funduszu
inwestycyjnego, jego organów i statutu oraz celu inwestycyjnego, a także
zmian sytuacji prawnej i organizacyjnej funduszu inwestycyjnego.
Art. 17.
1. Wpis do rejestru funduszy inwestycyjnych obejmuje:
1) nazwę i rodzaj funduszu inwestycyjnego;
2) cel inwestycyjny i czas trwania funduszu inwestycyjnego;
3) firmę, siedzibę i adres towarzystwa tworzącego fundusz inwestycyjny,
sposób reprezentowania towarzystwa oraz numer wpisu towarzystwa do
rejestru przedsiębiorców wraz z oznaczeniem sądu prowadzącego rejestr;
4) listę członków zarządu towarzystwa oraz pełnomocników, którym udzielono
pełnomocnictwa ogólnego do reprezentowania funduszu inwestycyjnego;
5) firmę, siedzibę i adres depozytariusza.
2. W razie zmiany danych wymienionych w ust. 1, fundusz inwestycyjny składa
niezwłocznie wniosek o ich wpisanie do rejestru funduszy inwestycyjnych.
3. Wpisanie zmian związanych z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym
przez inne towarzystwo może nastąpić po okazaniu:
1) zezwolenia Komisji na odpowiednią zmianę statutu funduszu inwestycyjnego;
2) informacji o braku zastrzeżeń Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i
Konsumentów w odniesieniu do przejęcia zarządzania funduszem
inwestycyjnym.
Art. 18.
1. Statut funduszu inwestycyjnego sporządza się w formie aktu notarialnego.
2. Statut określa:
1) nazwę i rodzaj funduszu inwestycyjnego;
2) firmę, siedzibę i adres towarzystwa;
3) organy funduszu inwestycyjnego i sposób jego reprezentacji;
4) firmę, siedzibę i adres depozytariusza;
5) firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło
wykonywanie obowiązków, o których mowa w art. 46 ust. 1-3;
6) czas trwania funduszu inwestycyjnego, jeżeli jest ograniczony;
7) łączną wysokość wpłat do funduszu inwestycyjnego, ustaloną zgodnie z
art. 15 ust. 2 lub ust. 4;
8) rodzaje papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu,
które mogą być przedmiotem wpłat, a jeżeli przedmiotem tych wpłat mogą być
tylko papiery wartościowe określonego emitenta - także nazwę tego
emitenta, terminy przyjmowania wpłat papierami wartościowymi oraz zasady
wyceny papierów wartościowych będących przedmiotem wpłat;
9) rodzaje papierów wartościowych niedopuszczonych do publicznego obrotu i
udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, które mogą być
przedmiotem wpłat na objęcie certyfikatów inwestycyjnych - w przypadku
funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
10) cel inwestycyjny funduszu inwestycyjnego albo subfunduszy;
11) zasady polityki inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego;
12) zasady wypłacania dochodów funduszu inwestycyjnego uczestnikom funduszu,
w przypadku gdy statut przewiduje wypłacanie tych dochodów bez odkupywania
jednostek uczestnictwa albo wykupywania certyfikatów inwestycyjnych;
13) zasady wypłacania uczestnikom funduszu inwestycyjnego zamkniętego
dochodów funduszu - w przypadku gdy statut funduszu przewiduje wypłacanie
tych dochodów;
14) rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów
obciążających fundusz inwestycyjny, w tym wynagrodzenie towarzystwa, oraz
terminy, w których najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych
rodzajów kosztów;
15) częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów funduszu
inwestycyjnego, ustalania wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego
oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa albo
certyfikat inwestycyjny;
16) minimalną wysokość wpłaty do funduszu inwestycyjnego otwartego;
17) inne, niż wynikające z ustawy, prawa uczestników funduszu
inwestycyjnego;
18) sposób udostępniania informacji o funduszu inwestycyjnym do publicznej
wiadomości;
19) sposób ogłaszania zmian statutu;
20) inne, niż wynikające z ustawy, przyczyny rozwiązania funduszu
inwestycyjnego.
Art. 19.
1. Celami inwestycyjnymi funduszu inwestycyjnego, o którym mowa w art. 14 ust.
3 pkt 1 i 2, mogą być wyłącznie:
1) ochrona realnej wartości aktywów funduszu inwestycyjnego lub
2) osiąganie przychodów z lokat netto funduszu inwestycyjnego, lub
3) wzrost wartości aktywów funduszu inwestycyjnego w wyniku wzrostu wartości
lokat.
2. Przy określaniu celu inwestycyjnego należy w statucie zastrzec, że fundusz
inwestycyjny nie gwarantuje jego osiągnięcia.
Art. 20.
1. Zasady polityki inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego określają sposoby
osiągania celu inwestycyjnego, a w szczególności:
1) rodzaje papierów wartościowych i innych praw majątkowych będących
przedmiotem lokat funduszu;
2) kryteria doboru lokat;
3) zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne;
4) dopuszczalną wysokość kredytów i pożyczek zaciąganych przez fundusz.
2. Jeżeli fundusz inwestycyjny przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w
statucie, jest obowiązany niezwłocznie do dostosowania stanu swoich aktywów
do wymagań określonych w statucie, uwzględniając interes uczestników
funduszu.
Art. 21.
Dochodami funduszu inwestycyjnego są przychody z lokat netto funduszu
inwestycyjnego lub zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat.
Art. 22.
Do wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu
inwestycyjnego załącza się:
1) statut funduszu inwestycyjnego;
2) umowę z depozytariuszem o prowadzenie rejestru aktywów funduszu
inwestycyjnego;
3) statut towarzystwa tworzącego fundusz oraz odpis z rejestru
przedsiębiorców;
4) dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej towarzystwa;
5) dane osobowe członków zarządu depozytariusza wraz z opisem ich
kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacje z Krajowego
Rejestru Karnego;
6) dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub w podmiotach, o
których mowa w art. 46 ust. 1-3, które mają istotny wpływ na działalność
funduszu, w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne funduszu;
7) dane osobowe osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania
obowiązków określonych w umowie;
8) informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym osób, o których
mowa w pkt 6 i 7, zwłaszcza w zakresie lokowania w papiery wartościowe i
inne prawa majątkowe stanowiące przedmiot lokat funduszu oraz informacje z
Krajowego Rejestru Karnego;
9) odpisy z właściwego rejestru podmiotów, którym towarzystwo powierzyło
wykonywanie swoich obowiązków;
10) prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego oraz skrót tego prospektu;
11) wskazanie inicjatora sekurytyzacji oraz podstawowych warunków umów
zawartych przez towarzystwo w związku z procesem sekurytyzacji – w
przypadku standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego.
Art. 23.
1. Komisja wydaje zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego w terminie 2
miesięcy od dnia złożenia wniosku.
2. Komisja odmawia zezwolenia, jeżeli z analizy dokumentów załączonych do
wniosku wynika, że osoby, o których mowa w art. 22 pkt 5 - 7, mogą wykonywać
swoje obowiązki z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób
nienależycie zabezpieczający interesy uczestników funduszu albo jeżeli statut
funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzględnia należycie
interesów uczestników funduszu.
Art. 24.
1. Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego wymaga zezwolenia Komisji, z
zastrzeżeniem art. 25 ust. 1.
2. Komisja wydaje zezwolenie w terminie 2 miesięcy od dnia złożenia wniosku.
3. Komisja odmawia zezwolenia, jeżeli zmiana statutu jest sprzeczna z prawem
lub interesem uczestników funduszu inwestycyjnego.
4. O zmianie statutu funduszu inwestycyjnego towarzystwo ogłasza w sposób
określony w statucie.
5. Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego wchodzi w życie w terminie 3 miesięcy
od dnia dokonania ogłoszenia o zmianie statutu lub od dnia ostatniego
ogłoszenia, jeżeli statut przewiduje więcej niż jedno ogłoszenie.
6. Komisja może zezwolić na skrócenie terminu określonego w ust. 5, jeżeli nie
naruszy to interesu uczestników funduszu inwestycyjnego.
7. Fundusz inwestycyjny zawiadamia Komisję o dokonaniu ogłoszeń i ich terminach
oraz składa wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie do rejestru zmiany
statutu, dołączając do wniosku jego jednolity tekst wraz z informacją
o dokonaniu ogłoszeń i o terminach ich dokonania.
8. Sąd rejestrowy wpisuje do rejestru informację o zmianie statutu wraz z datą
wejścia w życie zmiany.
Art. 25.
1. Nie wymaga zezwolenia zmiana statutu funduszu inwestycyjnego w zakresie:
1) użytych definicji i skrótów;
2) adresu lub siedziby podmiotów wymienionych w statucie;
3) sposobu ogłaszania zmian statutu;
4) sposobu udostępniania informacji o funduszu inwestycyjnym do publicznej
wiadomości;
5) prowadzenia programów systematycznego oszczędzania;
6) udzielania pełnomocnictw przez uczestników funduszu inwestycyjnego;
7) prowadzenia rejestru uczestników funduszu;
8) składania dyspozycji za pośrednictwem elektronicznych nośników
informacji;
9) danych, o których mowa w art. 18 ust. 2 pkt 7-9, w przypadku drugiej i
następnych emisji certyfikatów inwestycyjnych.
2. O dokonaniu zmiany statutu, o której mowa w ust. 1, fundusz inwestycyjny, w
terminie 3 dni roboczych od sporządzenia aktu notarialnego, zawiadamia
Komisję dostarczając wypis z tego aktu.
3. Jeżeli zmiana statutu jest sprzeczna z prawem lub interesem uczestników
funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w terminie 14 dni od otrzymania wypisu
z aktu notarialnego, zgłosić sprzeciw wobec wprowadzenia zmian w statucie.
Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 1, nie może być
ogłoszona wcześniej niż pierwszego dnia po upływie terminu na zgłoszenie
przez Komisję sprzeciwu, o którym mowa w ust. 3.
5. Jeżeli Komisja zgłosi sprzeciw wobec wprowadzenia zmian do statutu, o
których mowa w ust. 1, zmiany te nie podlegają ogłoszeniu.
6. Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 1, wchodzi w
życie w terminie 7 dni od dnia dokonania ogłoszenia o zmianie statutu.
7. Komisja może zezwolić na skrócenie terminu określonego w ust. 6, jeżeli nie
naruszy to interesu uczestników funduszu inwestycyjnego.
8. Fundusz inwestycyjny zawiadamia Komisję o dokonaniu ogłoszeń i ich terminach
oraz składa wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie do rejestru funduszy
inwestycyjnych zmiany statutu, dołączając do wniosku jego jednolity tekst
wraz z informacją o dokonaniu ogłoszeń i o terminach ich dokonania.
9. Sąd rejestrowy wpisuje do rejestru funduszy inwestycyjnych informację o
zmianie statutu wraz z datą wejścia w życie zmiany.
Art. 26.
1. Przyjmowanie zapisów na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty
inwestycyjne funduszu inwestycyjnego rozpoczyna się nie wcześniej niż w dniu
następującym po dniu doręczenia zezwolenia na utworzenie funduszu. Termin
przyjmowania zapisów nie może być dłuższy niż 2 miesiące.
2. Osoby zapisujące się na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty
inwestycyjne dokonują wpłat do funduszu inwestycyjnego i otrzymują pisemne
potwierdzenie wpłat.
3. Zapis na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty inwestycyjne jest
nieodwołalny i bezwarunkowy.
Art. 27.
1. Towarzystwo prowadzi zapisy na jednostki uczestnictwa oraz na certyfikaty
inwestycyjne niepodlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu, bezpośrednio
lub za pośrednictwem podmiotu prowadzącego działalność maklerską.
2. Przy prowadzeniu zapisów na jednostki uczestnictwa towarzystwo udostępnia
prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego i skrót tego prospektu.
3. Za zgodą Komisji towarzystwo może prowadzić zapisy na jednostki uczestnictwa
oraz na certyfikaty inwestycyjne niepodlegające wprowadzeniu do publicznego
obrotu za pośrednictwem podmiotu innego, niż wymieniony w ust. 1. W takim
przypadku do wniosku, o którym mowa w art. 22, towarzystwo załącza umowę
zawartą z tym podmiotem.
4. Komisja odmawia zgody, jeżeli z analizy umowy, o której mowa w ust. 3,
wynika, że podmiot pośredniczący w prowadzeniu zapisów może wykonywać te
czynności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie
zabezpieczający interesy osób zapisujących się na jednostki uczestnictwa oraz
na certyfikaty inwestycyjne niepodlegające wprowadzeniu do publicznego
obrotu.
Art. 28.
1. Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są dokonywane na wydzielony rachunek
bankowy lub rachunek papierów wartościowych towarzystwa prowadzony przez
depozytariusza, z zastrzeżeniem ust. 2.
2. W przypadku wpłat do funduszu inwestycyjnego, dokonywanych w papierach
wartościowych niedopuszczonych do publicznego obrotu lub w udziałach
w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, osoba zapisująca się na
certyfikaty inwestycyjne przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi
przepisami, własność tych papierów lub udziałów na towarzystwo oraz składa u
depozytariusza kopię tej umowy, a w przypadku papierów wartościowych także te
papiery lub, jeżeli papiery wartościowe nie mają formy dokumentu, dokument
potwierdzający ich posiadanie wydany na podstawie właściwych przepisów.
3. Przed zarejestrowaniem funduszu inwestycyjnego, towarzystwo nie może
rozporządzać wpłatami do funduszu, pobranymi opłatami manipulacyjnymi ani
kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te
przynoszą.
Art. 29.
1. Jeżeli w terminie na dokonanie zapisów na jednostki uczestnictwa albo
certyfikaty inwestycyjne dokonano wpłat w wysokości określonej w statucie,
towarzystwo, w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów,
przydziela jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne.
2. W przypadku gdy z wyceny wniesionych do funduszu inwestycyjnego papierów
wartościowych lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,
dokonanej w dniu następnym po ostatnim dniu przyjmowania zapisów na
certyfikaty inwestycyjne, wynika, że wartość tych papierów wartościowych lub
udziałów przewyższa cenę emisyjną certyfikatu albo wielokrotność tej ceny,
sposób postępowania określa statut funduszu inwestycyjnego, z zastrzeżeniem
ust. 3.
3. Zwrot nadpłaty ponad cenę emisyjną lub wielokrotność tej ceny w środkach
pieniężnych jest możliwy tylko w przypadku gdy nadpłata nie przekracza 10%
odpowiednio ceny emisyjnej certyfikatu lub wielokrotności ceny emisyjnej
certyfikatu.
4. Przydział jednostek uczestnictwa następuje przez wpisanie do rejestru
uczestników funduszu inwestycyjnego liczby jednostek uczestnictwa
przypadającej na dokonaną wpłatę do funduszu inwestycyjnego, powiększoną
o wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez depozytariusza za
okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału.
5. Wpis do rejestru, o którym mowa w ust. 4, wywołuje skutki prawne z chwilą
wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych.
6. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo
składa do sądu rejestrowego wniosek o wpisanie funduszu inwestycyjnego do
rejestru funduszy inwestycyjnych.
7. Do wniosku, o którym mowa w ust. 6, należy dołączyć:
1) zezwolenie Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego;
2) statut funduszu inwestycyjnego;
3) statut towarzystwa tworzącego fundusz inwestycyjny oraz odpis z rejestru
przedsiębiorców;
4) listę członków zarządu towarzystwa;
5) oświadczenie depozytariusza o zebraniu wymaganych statutem wpłat oraz o
zgodności sposobu ich zebrania z ustawą, statutem funduszu inwestycyjnego
oraz zezwoleniem wydanym przez Komisję.
8. Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku
lub jego uzupełnienia.
9. Sąd rejestrowy odmawia wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru, jeżeli nie
zostały spełnione warunki określone w ustawie, statucie funduszu
inwestycyjnego lub w zezwoleniu wydanym przez Komisję.
10. Niezwłocznie po wpisaniu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy
inwestycyjnych, fundusz wydaje certyfikaty inwestycyjne na warunkach
i w sposób określony w statucie funduszu i prospekcie emisyjnym albo w
warunkach emisji, oraz doręcza Komisji wypis z tego rejestru.
Art. 30.
1. Do dnia wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru Komisja może cofnąć
zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, jeżeli przy zbieraniu wpłat
towarzystwo naruszyło przepisy ustawy, statut funduszu inwestycyjnego lub
warunki zezwolenia.
2. Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego wygasa, jeżeli:
1) w określonym w statucie terminie na dokonanie zapisów na jednostki
uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne, licząc od dnia doręczenia
zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, towarzystwo nie zebrało
wpłat w wysokości określonej w statucie;
2) przed upływem 6 miesięcy, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego
utworzenie, towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie funduszu
inwestycyjnego do rejestru.
3. Towarzystwo, w terminie 14 dni od dnia:
1) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu funduszu inwestycyjnego do
rejestru stało się prawomocne lub
2) w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie funduszu
inwestycyjnego stała się ostateczna, lub
3) upływu terminu, o którym mowa w ust. 2 pkt 1 lub pkt 2
- zwraca wpłaty do funduszu inwestycyjnego, w tym przenosi własność
wniesionych papierów wartościowych lub udziałów w spółkach z ograniczoną
odpowiedzialnością, wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami
naliczonymi przez depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek
prowadzony przez depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z przesłanek
wymienionych w pkt 1-3 oraz pobrane opłaty manipulacyjne.
Art. 31.
1. Do dnia wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru towarzystwo dokonuje
czynności prawnych, mających na celu utworzenie funduszu, we własnym imieniu
i na własny rachunek.
2. Z chwilą wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru fundusz inwestycyjny
wstępuje w prawa i obowiązki z tytułu:
1) wpłat;
2) umowy z depozytariuszem o prowadzenie rejestru aktywów funduszu
inwestycyjnego;
3) umowy z podmiotem prowadzącym rejestr uczestników funduszu
inwestycyjnego;
4) umowy o subemisję inwestycyjną;
5) umowy o subemisję usługową.
Art. 32.
1. Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej fundusz inwestycyjny zbywa i
odkupuje jednostki uczestnictwa bezpośrednio lub za pośrednictwem towarzystwa
zarządzającego tym funduszem inwestycyjnym lub podmiotu prowadzącego
działalność maklerską, z zastrzeżeniem ust. 2.
2. Za zezwoleniem Komisji jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub
tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych
z siedzibą w państwach EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą
w państwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo
należące do EEA, mogą być zbywane i odkupywane za pośrednictwem podmiotu
innego niż podmiot prowadzący działalność maklerską.
3. Zezwolenie jest udzielane na wniosek podmiotu, o którym mowa w ust. 2.
4. Do wniosku, o którym mowa w ust. 3, z zastrzeżeniem ust. 5, załącza się:
1) statut lub umowę spółki albo inny dokument określający sytuację prawną
wnioskodawcy oraz odpis z właściwego rejestru;
2) schemat i opis powiązań kapitałowych;
3) ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych oraz raportem z badania, a w przypadku
braku takiego sprawozdania, inne dokumenty i informacje przedstawiające
rzetelnie aktualną sytuację finansową wnioskodawcy;
4) wskazanie funduszy, których jednostki uczestnictwa lub tytuły
uczestnictwa będą zbywane i odkupywane za pośrednictwem wnioskodawcy;
5) dokumenty określające sposób i warunki prowadzenia zbywania i
odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
6) dokumenty określające szczegółowo sposób dokonywania wpłat i wypłat
związanych z prowadzeniem zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa;
7) wskazanie miejsc, w których będzie prowadzone zbywanie i odkupywanie
jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
8) opis warunków technicznych i organizacyjnych wykonywania działalności w
zakresie zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa;
9) wskazanie osób odpowiedzialnych za wykonywanie działalności w zakresie
zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
10) informacje o przeszkoleniu pracowników w zakresie procedur zbywania i
odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
11) procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji
stanowiących tajemnicę zawodową oraz procedury kontroli wewnętrznej;
12) zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z
prowadzeniem zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa;
13) dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej wraz z opisem ich
kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacje z Krajowego Rejestru
Karnego;
14) zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach lub stwierdzające stan
zaległości, wydane zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r.
- Ordynacja podatkowa (Dz. U. Nr 137, poz. 926, z późn. zm.)[7].
5. Bank krajowy i instytucja kredytowa załącza do wniosku dokumenty, o których
mowa w ust. 4 pkt 4-12.
6. Komisja odmawia zezwolenia w przypadku gdy:
1) dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w
ust. 4;
2) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
3) z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że
wnioskodawca może wykonywać czynności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu
lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy osób zapisujących się
na jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa lub interesy uczestników
funduszy.
7. Zezwolenie wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości lub otwarcia likwidacji
podmiotu.
8. O ogłoszeniu upadłości lub otwarciu likwidacji podmiot lub jego likwidator
niezwłocznie informuje Komisję.
9. Podmiot jest obowiązany poinformować Komisję o każdej zmianie danych, o
których mowa w ust. 4 pkt 13, oraz o zmianie w dokumentach, o których mowa w
ust. 4 pkt 5 i 6, nie później niż w terminie 14 dni od powzięcia o nich
wiadomości.
Art. 33.
1. Oświadczenia woli uczestników funduszu inwestycyjnego, funduszu
zagranicznego, funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwie
należącym do EEA oraz funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwie
należącym do OECD innym niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA,
w tym zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa, mogą być składane za pośrednictwem osób fizycznych
pozostających z towarzystwem, podmiotem prowadzącym działalność maklerską lub
podmiotem, o którym mowa w art. 32 ust. 2, w stosunku zlecenia lub innym
stosunku prawnym o podobnym charakterze. Osoba fizyczna nie może przyjmować
wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa lub
otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia.
2. Za czynności dokonane przez osoby fizyczne, o których mowa w ust. 1,
odpowiadają, jak za działania własne, odpowiednio:
1) towarzystwo – w trybie art. 231 ust. 1;
2) podmiot prowadzący działalność maklerską – w trybie art. 45 prawa o
publicznym obrocie papierami wartościowymi;
3) podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2 – w trybie art. 236 ust. 1.
3. Za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki
uczestnictwa funduszu inwestycyjnego za pośrednictwem podmiotu, o którym mowa
w art. 32 ust. 2, odpowiadają solidarnie towarzystwo i ten podmiot, chyba że
szkoda jest wynikiem okoliczności, za które ten podmiot nie ponosi
odpowiedzialności.
4. Za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki
uczestnictwa za pośrednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej
odpowiada wyłącznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa, chyba że
szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub instytucja
kredytowa nie ponosi odpowiedzialności.
Art. 34.
1. Podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych,
funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach EEA oraz funduszy
inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do OECD innych niż
państwo członkowskie lub państwo należące do EEA, o których mowa w art. 32
ust. 1 i 2, mają obowiązek prowadzić rejestr pełnomocnictw udzielonych przez
uczestników tych funduszy pracownikom tych podmiotów oraz osobom fizycznym,
o których mowa w art. 33 ust. 1.
2. Rejestr, o którym mowa w ust. 1, zawiera dane osobowe pracowników lub osób
fizycznych, o których mowa w ust. 1, oraz informacje o zakresie
pełnomocnictwa.
Art. 35.
1. Oświadczenia woli uczestników funduszu inwestycyjnego składane w związku z
nabywaniem i żądaniem odkupienia przez fundusz inwestycyjny jednostek
uczestnictwa mogą być wyrażone za pomocą elektronicznych nośników informacji
z zachowaniem wymogów gwarantujących autentyczność i wiarygodność
oświadczenia woli.
2. Dokumenty związane z nabywaniem i żądaniem odkupienia przez fundusz
inwestycyjny jednostek uczestnictwa mogą być sporządzane na elektronicznych
nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te będą w sposób należyty utworzone,
utrwalone, przechowywane i zabezpieczone.
3. Jeżeli ustawa zastrzega dla czynności prawnej formę pisemną, uznaje się, że
czynność dokonana w formie, o której mowa w ust. 1, spełnia wymagania formy
pisemnej także wtedy, gdy forma pisemna została zastrzeżona pod rygorem
nieważności.
4. Rada Ministrów może określić, w drodze rozporządzenia, zasady tworzenia,
utrwalania, przechowywania i zabezpieczania, w tym przy zastosowaniu podpisu
elektronicznego, dokumentów, o których mowa w ust. 2, z uwzględnieniem
konieczności zapewnienia poufności i integralności przechowywanych
dokumentów, w szczególności zabezpieczenia ich przed odczytaniem,
modyfikowaniem lub usunięciem przez osoby nieupoważnione, a ponadto zasad
zabezpieczenia urządzeń i systemów informatycznych przed utratą danych
spowodowaną awarią lub zdarzeniem losowym.
Art. 36.
1. Fundusz inwestycyjny może dokonać podziału jednostek uczestnictwa albo
certyfikatów inwestycyjnych, jeżeli statut funduszu inwestycyjnego na to
zezwala. Podział jednostki uczestnictwa albo certyfikatu inwestycyjnego jest
dokonywany na równe części, tak aby ich całkowita wartość odpowiadała
wartości jednostki uczestnictwa albo certyfikatu inwestycyjnego przed
podziałem.
2. Statut funduszu inwestycyjnego określa sposób podziału jednostek
uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych oraz sposób dokonywania ogłoszeń
o zamiarze dokonania podziału.
3. Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego tak stanowi, fundusz inwestycyjny może
dokonać łączenia jednostek uczestnictwa tej samej kategorii w przypadku
znacznego spadku ich wartości.
4. Fundusz inwestycyjny może dokonać łączenia certyfikatów inwestycyjnych
reprezentujących jednakowe prawa majątkowe, jeżeli statut funduszu tak
stanowi.
5. W przypadku gdy z zasad łączenia wynika, że przydzielona uczestnikowi liczba
certyfikatów nie byłaby liczbą całkowitą, fundusz inwestycyjny zwraca
uczestnikowi w środkach pieniężnych kwotę, wynikającą z iloczynu nadwyżki
ponad całkowitą liczbę certyfikatów oraz wartości aktywów netto funduszu
przypadających na certyfikat inwestycyjny po połączeniu certyfikatów.
6. Statut funduszu inwestycyjnego określa warunki i sposób łączenia jednostek
uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych, sposób dokonywania ogłoszeń o
zamiarze dokonania łączenia, sposób poinformowania uczestników o liczbie
jednostek uczestnictwa, które uczestnik będzie posiadał po połączeniu, a
także tryb i termin zwrotu kwoty, o której mowa w ust. 5.
Art. 37.
1. Rachunkowość funduszy inwestycyjnych oraz terminy sporządzania, badania,
przeglądu i składania do ogłoszenia rocznych i półrocznych sprawozdań
finansowych, połączonych sprawozdań finansowych funduszy z wydzielonymi
subfunduszami oraz sprawozdań jednostkowych subfunduszy regulują odrębne
przepisy.
2. Roczne sprawozdania finansowe funduszu inwestycyjnego, roczne połączone
sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz roczne
sprawozdania jednostkowe subfunduszy zatwierdza, z zastrzeżeniem art. 144
ust. 5, walne zgromadzenie akcjonariuszy towarzystwa.
Dział III
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych
Art. 38.
1. Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z
siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie
Komisji na wykonywanie działalności, określonej w art. 45 ust.1.
2. Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności
określonej w art. 45 ust. 1, wraz z wnioskiem o udzielenie takiego
zezwolenia, składa jednocześnie wniosek o zezwolenie na utworzenie funduszu
inwestycyjnego.
3. Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności
określonej w art. 45 ust. 1, wraz z wnioskiem o udzielenie takiego
zezwolenia, może jednocześnie złożyć wniosek o udzielenie zezwolenia na
zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie lub na
doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi.
4. Komisja, udzielając zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, może jednocześnie
udzielić zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, na zarządzanie
cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie lub na doradztwo w
zakresie obrotu papierami wartościowymi.
Art. 39.
W sprawach nie uregulowanych w ustawie do towarzystw stosuje się przepisy
Kodeksu spółek handlowych.
Art. 40.
Jednoosobowym założycielem towarzystwa może być wyłącznie osoba prawna.
Art. 41.
1. Firma towarzystwa zawiera dodatkowe oznaczenie "towarzystwo funduszy
inwestycyjnych". Jeżeli statut towarzystwa tak stanowi, towarzystwo może
zamiast tego dodatkowego oznaczenia używać w firmie skrótu "tfi".
2. Oznaczenia "towarzystwo funduszy inwestycyjnych" lub skrótu tego oznaczenia
może używać wyłącznie towarzystwo działające na podstawie ustawy.
Art. 42.
1. Zarząd towarzystwa składa się z co najmniej dwóch członków.
2. Zgody Komisji wymaga powołanie dwóch członków zarządu, w tym prezesa
towarzystwa, oraz oddelegowanie członka rady nadzorczej do czasowego
wykonywania czynności członka zarządu, jeżeli osoba oddelegowana ma wykonywać
czynności członka zarządu zatwierdzonego przez Komisję.
3. Członkiem zarządu towarzystwa może być osoba, która spełnia łącznie
następujące warunki:
1) posiada pełną zdolność do czynności prawnych;
2) nie była karana za umyślne przestępstwo lub przestępstwo skarbowe.
4. Członkiem zarządu, którego powołanie wymaga zgody Komisji, w tym prezesem
zarządu towarzystwa, może być osoba, która oprócz wymogów, o których mowa w
ust. 3, spełnia następujące warunki:
1) posiada wyższe wykształcenie lub prawo wykonywania zawodu doradcy
inwestycyjnego, o którym mowa w art. 22 ust. 2 prawa o publicznym obrocie
papierami wartościowymi;
2) legitymuje się stażem pracy nie krótszym niż 3 lata na stanowisku
kierowniczym w instytucjach finansowych lub pełnieniem przez ten okres
funkcji w organach tych instytucji.
5. Przez instytucję finansową rozumie się bank krajowy, bank zagraniczny,
instytucję kredytową, dom maklerski, przedsiębiorcę inwestycyjnego, spółkę
prowadzącą giełdę lub rynek pozagiełdowy w zakresie obrotu papierami
wartościowymi, spółkę zarządzającą, podmiot prowadzący działalność
ubezpieczeniową, towarzystwo, powszechne towarzystwo emerytalne, pracownicze
towarzystwo emerytalne, fundusz zagraniczny, Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych Spółkę Akcyjną, Krajową Izbę Rozliczeniową Spółkę Akcyjną.
Art. 43.
1. Z wnioskiem o udzielenie zgody Komisji na powołanie członka zarządu
występuje rada nadzorcza towarzystwa, z zastrzeżeniem art. 58.
2. Osoba, która uzyskała zgodę Komisji na pełnienie funkcji członka zarządu,
może wykonywać tę funkcję w kolejnych, bezpośrednio następujących po sobie,
kadencjach bez zgody Komisji.
3. Rada nadzorcza niezwłocznie powiadamia Komisję o pozostałych osobach ze
składu zarządu towarzystwa, jeżeli zarząd składa się z więcej niż dwóch
członków oraz o zmianach w składzie zarządu.
4. Do powiadomienia, o którym mowa w ust. 3, dołącza się dane osobowe nowych
członków zarządu wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz
informacje z Krajowego Rejestru Karnego.
Art. 44.
1. Członkiem rady nadzorczej towarzystwa może być osoba, która spełnia warunki,
o których mowa w art. 42 ust. 3.
2. Przynajmniej połowa członków rady nadzorczej towarzystwa powinna posiadać
wyższe wykształcenie lub prawo wykonywania zawodu doradcy inwestycyjnego, o
którym mowa w art. 22 ust. 2 prawa o publicznym obrocie papierami
wartościowymi.
3. O powołaniu nowego członka rady nadzorczej towarzystwo niezwłocznie
powiadamia Komisję, dołączając do powiadomienia dane osobowe tej osoby wraz z
opisem jej kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informację z Krajowego
Rejestru Karnego.
4. Komisja, w terminie 30 dni od dnia otrzymania powiadomienia, o którym mowa w
ust. 3, może zgłosić sprzeciw wobec powołania nowego członka rady nadzorczej.
5. Od dnia zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa w ust. 4, osoba, wobec której
Komisja zgłosiła sprzeciw, nie może pełnić funkcji członka rady nadzorczej i
powinna zostać niezwłocznie odwołana.
Art. 45.
1. Przedmiotem działalności towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy
inwestycyjnych i zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i
odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich
oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
2. Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności
o:
1) zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie;
2) doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi;
3) pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych utworzonych przez inne towarzystwa lub tytułów uczestnictwa
funduszy zagranicznych;
4) pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, o którym mowa
w art. 250 ust 2 pkt 6.
3. Towarzystwo jest obowiązane zatrudniać co najmniej:
1) dwóch doradców inwestycyjnych – do wykonywania czynności zarządzania
funduszami inwestycyjnymi oraz zarządzania cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie, z zastrzeżeniem ust. 4;
2) jednego doradcę inwestycyjnego - do wykonywania czynności doradztwa w
zakresie obrotu papierami wartościowymi.
4. Towarzystwo nie musi zatrudniać doradców inwestycyjnych, jeżeli zarządza
wyłącznie funduszami, o których mowa w art. 183 lub art. 199.
5. Wyłącznym przedmiotem działalności towarzystwa nie może być wykonywanie
czynności, o których mowa w ust. 2, oraz zarządzanie zbiorczym portfelem
papierów wartościowych.
Art. 46.
1. Towarzystwo może, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem
inwestycyjnym funduszu lub jego częścią wyłącznie:
1) podmiotowi prowadzącemu działalność maklerską w zakresie wynikającym z
prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
2) podmiotowi prowadzącemu działalność maklerską z siedzibą w państwie
członkowskim albo państwie należącym do OECD innym niż państwo
członkowskie - w przypadku gdy do portfela inwestycyjnego funduszu lub
jego części, zgodnie ze statutem funduszu, będą nabywane papiery
wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego notowane na rynku
zorganizowanym w państwach należących do OECD.
2. Towarzystwo zarządzające funduszem inwestycyjnym, który lokuje aktywa w
nieruchomości, może również, na podstawie umowy, zlecić czynności związane
z zarządzaniem nieruchomościami wyspecjalizowanym podmiotom posiadającym
uprawnienia wymagane przez ustawę z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce
nieruchomościami (Dz. U. z 2000 r. Nr 46, poz. 543, z późn. zm.)[8], a także
zlecić inne czynności związane z gospodarowaniem nieruchomościami, w
szczególności realizację procesów inwestycyjnych, wyspecjalizowanym podmiotom
posiadającym doświadczenie w tym zakresie.
3. Towarzystwo zarządzające funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art. 199,
może również, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem inwestycyjnym
funduszu lub jego częścią wyspecjalizowanym podmiotom posiadającym
doświadczenie w tym zakresie innym niż podmiot prowadzący działalność
maklerską.
4. W skład przekazanego do zarządzania przez podmioty, o których mowa w ust. 3,
portfela inwestycyjnego funduszu lub części tego portfela nie mogą wchodzić
papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu.
5. Przepis ust. 4 nie wyłącza możliwości zlecenia podmiotom, o którym mowa w
ust. 3, w drodze umowy, podejmowania decyzji co do sposobu głosowania na
walnym zgromadzeniu spółki, której akcje wchodziły w skład przekazanego do
zarządzania portfela inwestycyjnego funduszu lub części tego portfela przed
dniem wprowadzenia do publicznego obrotu.
6. Zawarcie przez towarzystwo umów, o których mowa w ust. 1-3, nie zwalnia
towarzystwa z odpowiedzialności wobec uczestników funduszu określonej w art.
64 ust. 1.
7. Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umów, o
których mowa w ust. 1-3, towarzystwo odpowiada wobec uczestników funduszu
solidarnie z podmiotem, z którym zawarło umowę, chyba że szkoda jest
wynikiem okoliczności, za które podmiot ten nie ponosi odpowiedzialności.
8. Przepisu art. 45 ust. 3 pkt 1 nie stosuje się w przypadku gdy na podstawie
umowy lub umów, o których mowa w ust. 1-3, towarzystwo zleciło zarządzanie
całością portfeli inwestycyjnych wszystkich zarządzanych przez siebie
funduszy inwestycyjnych oraz nie wykonuje czynności zarządzania cudzym
pakietem papierów wartościowych na zlecenie.
9. Towarzystwo nie może zlecić zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub
jego częścią depozytariuszowi funduszu oraz podmiotowi powiązanemu z
depozytariuszem.
Art. 47.
1. Towarzystwo, wykonując działalność w zakresie zarządzania cudzym pakietem
papierów wartościowych na zlecenie, nie może inwestować przekazanych do
zarządzania środków klientów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne funduszy inwestycyjnych, którymi towarzystwo zarządza, chyba że
umowa z klientem stanowi inaczej.
2. Towarzystwo wycenia aktywa wchodzące w skład przekazanego do zarządzania
pakietu papierów wartościowych klienta zgodnie z przepisami określającymi
zasady i metody dokonywania wyceny aktywów funduszy inwestycyjnych, chyba że
umowa z klientem stanowi inaczej.
3. Towarzystwo, wykonując działalność, o której mowa w ust. 1, jest obowiązane
do:
1) prowadzenia odrębnej ewidencji zawartych transakcji;
2) organizacyjnego wyodrębnienia działalności w zakresie zarządzania cudzym
pakietem papierów wartościowych na zlecenie albo doradztwa w zakresie
obrotu papierami wartościowymi, w celu uniemożliwienia przepływu
informacji, których wykorzystanie mogłoby naruszyć interes uczestników
funduszu inwestycyjnego lub klientów, dla których towarzystwo świadczy
usługi zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie lub
doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi.
Art. 48.
1. W towarzystwie, z wyjątkiem towarzystwa zarządzającego wyłącznie funduszami,
o których mowa w art. 199, działa kontrola wewnętrzna, która sprawdza
legalność i prawidłowość wykonywanej przez towarzystwo działalności oraz
prawidłowość i rzetelność sporządzanych przez towarzystwo i zarządzane przez
nie fundusze inwestycyjne sprawozdań i informacji.
2. Członkowie zarządu oraz rady nadzorczej towarzystwa, pracownicy towarzystwa
oraz inne osoby pozostające z towarzystwem w stosunku zlecenia, albo w innym
stosunku o podobnym charakterze, są obowiązani, przy prowadzeniu działalności
inwestycyjnej na własny rachunek, do powstrzymania się od zawierania
transakcji, które mogłyby powodować wystąpienie konfliktu interesów z
funduszem inwestycyjnym lub interesami klientów, dla których towarzystwo
wykonuje usługi zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na
zlecenie lub doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi.
3. Minister do spraw instytucji finansowych może określić, w drodze
rozporządzenia:
1) sposób działania kontroli wewnętrznej w towarzystwie;
2) sposób prowadzenia ewidencji zawartych transakcji przez fundusze
inwestycyjne oraz transakcji zawartych na rachunek własny towarzystwa lub
zbiorczego portfela papierów wartościowych, albo na rachunek klientów,
którzy podpisali z towarzystwem umowę o zarządzanie cudzym pakietem
papierów wartościowych na zlecenie;
3) sposoby zapobiegania występowaniu konfliktów interesów, w tym zasady
zawierania transakcji przez pracowników, członków zarządu oraz rady
nadzorczej towarzystwa albo przez inne osoby pozostające z towarzystwem w
stosunku zlecenia, albo w innym stosunku o podobnym charakterze, ze
względu na posiadane przez te osoby informacje dotyczące obecnych i
planowanych lokat funduszy inwestycyjnych oraz aktywów nabywanych do
portfeli klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługi zarządzania
cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie
- w celu zapewnienia ochrony interesów uczestników funduszy inwestycyjnych
lub zbiorczych portfeli papierów wartościowych oraz klientów, dla których
towarzystwo wykonuje usługi zarządzania cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie.
Art. 49.
1. Kapitał początkowy towarzystwa na wykonywanie działalności wynosi co
najmniej wyrażoną w złotych równowartość 730 000 euro przy zastosowaniu
średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający
dzień złożenia wniosków, o których mowa w art. 38 ust. 2.
2. Przez kapitał początkowy rozumie się sumę kapitału zakładowego, w wielkości,
w jakiej został wpłacony łącznie z premią emisyjną, niepodzielonego zysku z
lat ubiegłych, a także zysku netto w trakcie zatwierdzania, o ile zysk ten
został zweryfikowany przez biegłego rewidenta, pomniejszoną o niepokrytą
stratę z lat ubiegłych.
Art. 50.
1. Towarzystwo ma obowiązek utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie
niższym niż 25% kosztów poniesionych w poprzednim roku obrotowym, wykazanych
w sprawozdaniach przekazywanych Komisji na podstawie art. 228 ust. 1, a
jeżeli towarzystwo nie prowadziło działalności lub prowadziło ją krócej niż
rok - na poziomie nie niższym niż 25% kosztów określonych w analizie
ekonomiczno-finansowej, o której mowa w art. 58 ust. 1 pkt 3, z
zastrzeżeniem ust. 2 i 3.
2. Towarzystwo jest obowiązane zwiększyć wysokość kapitału własnego w sposób
określony zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie ust. 9, jeżeli dodatkowo
prowadzi działalność, o której mowa w art. 45 ust. 2.
3. Od chwili, gdy wartość aktywów funduszy inwestycyjnych oraz wartość aktywów
zbiorczych portfeli papierów wartościowych zarządzanych przez towarzystwo
przekroczy wyrażoną w złotych równowartość 250 000 000 euro na dzień
wystąpienia zdarzenia, towarzystwo ma obowiązek niezwłocznie zwiększać
kapitał własny o kwotę dodatkową, stanowiącą 0,02% różnicy między sumą
wartości aktywów zarządzanych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych oraz
wartości aktywów zbiorczych portfeli papierów wartościowych a kwotą
stanowiącą równowartość w złotych 250 000 000 euro.
4. Towarzystwo nie ma obowiązku zwiększania kapitału własnego, o którym mowa w
ust. 3, jeżeli suma kapitału początkowego towarzystwa i kwoty dodatkowej, o
której mowa w ust. 3, przekroczy wyrażoną w złotych równowartość 10 000
000 euro.
5. O zmniejszeniu wysokości kapitałów własnych poniżej poziomu określonego w
ust. 1 i w przepisach wydanych na podstawie ust. 9 towarzystwo zawiadamia
niezwłocznie Komisję.
6. Komisja może cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez
towarzystwo, jeżeli wysokość kapitałów własnych towarzystwa nie zostanie, w
terminie 3 miesięcy, uzupełniona do wymaganego poziomu, z zastrzeżeniem ust.
7.
7. Jeżeli w wyniku zmiany kursu euro wysokość kapitału własnego towarzystwa
ulegnie obniżeniu poniżej poziomu wymaganego zgodnie z ust. 1-3, towarzystwo
jest obowiązane zwiększyć kapitał własny do wymaganego poziomu w terminie 6
miesięcy.
8. Do kosztów towarzystwa zarządzającego wyłącznie funduszami sekurytyzacyjnymi
nie zalicza się kosztów związanych z umową pożyczki lub kredytu, o której
mowa w art. 65 ust. 5, w takiej proporcji, w jakiej odpowiadają one
określonej w tej umowie części kredytu lub pożyczki, która może być
zaspokajana wyłącznie z certyfikatów podporządkowanych, nabytych za środki
pochodzące z tego kredytu lub pożyczki.
9. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze
rozporządzenia, wymogi kapitałowe towarzystw, w tym wysokość wymaganego
kapitału własnego towarzystwa, w zależności od wykonywanej przez towarzystwo
działalności w celu umożliwienia Komisji wykonywania nadzoru nad sytuacją
finansową towarzystw oraz ochrony interesów uczestników funduszy
inwestycyjnych i uczestników zbiorczych portfeli papierów wartościowych.
Art. 51.
1. Towarzystwo, które prowadzi działalność w zakresie zarządzania cudzym
pakietem papierów wartościowych na zlecenie, jest obowiązane do spełniania
wymogów kapitałowych uwzględniających ryzyko związane z tą działalnością.
2. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych może określić, w drodze
rozporządzenia, zakres i zasady ustalania wymogów kapitałowych dla towarzystw
zarządzających cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie oraz tryb,
formę, zakres i terminy dostarczania informacji ujawnianych przez towarzystwa
w związku z wyznaczaniem wymogów kapitałowych, w celu umożliwienia Komisji
wykonywania nadzoru nad sytuacją finansową towarzystw oraz ochrony interesów
klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługi zarządzania cudzym pakietem
papierów wartościowych na zlecenie, w szczególności przez określenie rodzajów
ryzyk związanych z działalnością inwestycyjną towarzystwa.
Art. 52.
1. Kapitał zakładowy towarzystwa może pochodzić wyłącznie ze źródeł
udokumentowanych. Środki na pokrycie kapitału zakładowego lub na nabycie
akcji nie mogą pochodzić z pożyczki lub kredytu.
2. Osoby obejmujące lub nabywające akcje towarzystwa są obowiązane do
udokumentowania źródeł pochodzenia kwot wpłacanych na pokrycie kapitału
zakładowego towarzystwa lub tytułem zapłaty ceny nabycia oraz do złożenia
zaświadczenia o niezaleganiu w podatkach lub stwierdzające stan zaległości, o
którym mowa w art. 32 ust. 4 pkt 14. W przypadku nierezydentów
niepodlegających obowiązkowi podatkowemu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej odpowiednie zaświadczenie powinno być wydane przez właściwy organ
kontroli skarbowej państwa miejsca zamieszkania lub siedziby tych osób.
Art. 53.
Akcje towarzystwa są wyłącznie akcjami imiennymi.
Art. 54.
1. Bezpośrednie nabycie lub objęcie akcji towarzystwa w liczbie, która
spowoduje osiągnięcie lub przekroczenie 10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy towarzystwa, wymaga uprzedniej
zgody Komisji, przy czym nabycie lub posiadanie akcji przez podmiot zależny
uważa się za nabycie lub posiadanie przez podmiot dominujący, a nabycie lub
posiadanie akcji przez podmiot dominujący uważa się za nabycie lub posiadanie
przez podmiot zależny.
2. Zgody Komisji wymaga również nabycie lub objęcie akcji lub udziałów podmiotu
z grupy kapitałowej towarzystwa, które spowoduje osiągnięcie lub
przekroczenie 50% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub
zgromadzeniu wspólników tego podmiotu (pośrednie nabycie akcji towarzystwa).
3. Komisja, przed udzieleniem zgody, o której mowa w ust. 1 i 2, zasięga opinii
właściwego organu państwa członkowskiego, w którym podmiot nabywający lub
obejmujący bezpośrednio lub pośrednio akcje towarzystwa ma siedzibę, jeżeli
ten podmiot jest:
1) spółką zarządzającą lub przedsiębiorcą inwestycyjnym posiadającymi
zezwolenie w państwie członkowskim;
2) podmiotem dominującym wobec spółki zarządzającej lub przedsiębiorcy
inwestycyjnego posiadającym zezwolenie w państwie członkowskim;
3) podmiotem kontrolującym spółkę zarządzającą lub przedsiębiorcę
inwestycyjnego posiadającym zezwolenie w państwie członkowskim.
4. Zgody Komisji, o której mowa w ust. 2, z zastrzeżeniem art. 56 ust. 2 i 3,
nie wymaga objęcie lub nabycie akcji lub udziałów podmiotu z grupy
kapitałowej towarzystwa, jeżeli:
1) podmiotem nabywającym akcje lub udziały jest podmiot nadzorowany przez
Komisję, Komisję Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych, Komisję
Nadzoru Bankowego, właściwy organ nadzoru nad rynkiem papierów
wartościowych, rynkiem finansowym lub instytucjami kredytowymi i ubezpie
czeniowymi działającymi na obszarze państwa członkowskiego lub państwa
należącego do OECD;
2) nabycie lub objęcie akcji lub udziałów następuje na skutek połączenia
się z innym podmiotem z tej samej grupy kapitałowej;
3) nabycie lub objęcie akcji lub udziałów następuje na skutek podziału
podmiotu z grupy kapitałowej towarzystwa, a podmiotem nabywającym jest
inny podmiot z tej samej grupy kapitałowej.
5. Podmioty, o których mowa w ust. 4, są obowiązane poinformować Komisję o
zamiarze pośredniego nabycia akcji towarzystwa, o którym mowa w ust. 2, w
terminie 3 miesięcy przed planowanym pośrednim nabyciem akcji towarzystwa.
W terminie 2 tygodni od otrzymania powiadomienia Komisja zwraca się o opinię
do właściwego organu nadzoru, chyba że tym organem jest Komisja.
6. Obowiązek określony w ust. 1 stosuje się odpowiednio do nabycia lub objęcia
obligacji zamiennych na akcje oraz kwitów depozytowych, a także w sytuacji,
gdy następuje zmiana w liczbie głosów na walnym zgromadzeniu towarzystwa w
wyniku zmiany statutu, wygaśnięcia uprzywilejowania akcji lub zdarzeń innych
niż czynności prawne.
7. Czynności, o których mowa w ust. 1-2 i ust. 6, dokonane bez zgody Komisji są
ważne, jednakże podmiot, który nabył akcje bez wymaganego zezwolenia, nie
może wykonywać prawa głosu na walnym zgromadzeniu towarzystwa.
8. Uchwała walnego zgromadzenia towarzystwa powzięta z naruszeniem ust. 7 jest
nieważna.
Art. 55.
1. Wniosek o udzielenie zgody, o którym mowa w art. 54 ust. 1, zawiera:
1) oświadczenie określające liczbę akcji, które wnioskodawca zamierza nabyć
lub objąć, ich udział w kapitale zakładowym oraz liczbę głosów, jaką
wnioskodawca osiągnie na walnym zgromadzeniu;
2) informacje o osobach nabywających akcje:
a) w przypadku osób fizycznych - dane osobowe, informacje o
dotychczasowym przebiegu pracy zawodowej lub prowadzonej działalności
gospodarczej,
b) w przypadku osób prawnych - informacje na temat prowadzonej
działalności gospodarczej, aktualny odpis z właściwego rejestru oraz
ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z opinią biegłego rewidenta i
raportem z badania, jeżeli badanie jest wymagane przepisami prawa;
3) informacje o podmiotach należących do tej samej grupy kapitałowej, co
wnioskodawca, obejmujące wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia i
nazwiska, siedziby i adresu lub miejsca zamieszkania, krótkiego opisu
prowadzonej działalności gospodarczej oraz wskazanie osób wchodzących w
skład organów podmiotów będących osobami prawnymi;
4) oświadczenie o źródle pochodzenia środków przeznaczonych na zakup lub
objęcie akcji towarzystwa, ze wskazaniem, że środki te nie pochodzą z
pożyczek, kredytów lub z nieudokumentowanych źródeł;
5) zgodę właściwego organu towarzystwa na nabycie akcji, jeżeli umowa lub
statut tego wymaga;
6) kopię umowy nabycia akcji lub projekt takiej umowy parafowany przez obie
strony transakcji;
7) oświadczenie wnioskodawcy co do możliwości i zamiarów dofinansowywania
działalności towarzystwa, jeżeli jego działalność przynosiłaby straty;
8) oświadczenie wnioskodawcy o posiadaniu akcji innego towarzystwa;
9) plan rozwoju towarzystwa.
2. Wniosek o udzielenie zgody, o której mowa w art. 54 ust. 2, zawiera dane, o
których mowa w ust. 1 pkt 1 – 4 i pkt 6.
3. W celu ustalenia, czy wpływ wnioskodawcy będzie korzystny dla ostrożnego i
stabilnego zarządzania przez towarzystwo funduszami inwestycyjnymi,
przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub należytego zabezpieczenia interesów
uczestników funduszy, Komisja może żądać przedstawienia innych danych
dotyczących sytuacji finansowej i prawnej wnioskodawcy lub podmiotów
należących to tej samej grupy kapitałowej co wnioskodawca.
Art. 56.
1. Komisja może odmówić zgody, o której mowa w art. 54 ust. 1 i 2, jeżeli:
1) wpływ wnioskodawcy lub podmiotu z grupy kapitałowej wnioskodawcy może
okazać się niekorzystny dla ostrożnego i stabilnego zarządzania przez
towarzystwo funduszami inwestycyjnymi, przestrzegania zasad uczciwego
obrotu lub należytego zabezpieczenia interesów uczestników funduszy lub
2) środki na nabycie lub objęcie akcji pochodzą z pożyczki, kredytu lub
źródeł nieudokumentowanych, lub
3) przepisy prawa obowiązujące w miejscu siedziby lub zamieszkania
wnioskodawcy mogłyby uniemożliwiać lub utrudniać Komisji skuteczne
sprawowanie nadzoru nad towarzystwem, lub
4) opinia wydana przez właściwy organ państwa członkowskiego, o którym mowa
w art. 54 ust. 3, jest negatywna.
2. Komisja, w terminie 3 miesięcy od dnia otrzymania powiadomienia, o którym
mowa w art. 54 ust. 5, może zgłosić sprzeciw wobec pośredniego nabycia akcji
towarzystwa przez podmiot, o którym mowa w art. 54 ust. 4 pkt 1, jeżeli:
1) Komisja, w tym terminie, nie otrzymała pozytywnej opinii, o której mowa
w art. 54 ust. 5;
2) wpływ powiadamiającego lub podmiotu z grupy kapitałowej powiadamiającego
może okazać się niekorzystny dla ostrożnego i stabilnego zarządzania
przez towarzystwo funduszami inwestycyjnymi, przestrzegania zasad
uczciwego obrotu lub należytego zabezpieczenia interesów uczestników
funduszy.
3. W przypadku zgłoszenia sprzeciwu przez Komisję stosuje się art. 54 ust. 8 i
9.
Art. 57.
Podmiot posiadający akcje towarzystwa w liczbie uprawniającej do wykonywania co
najmniej 10%, 20%, 33% lub 50% głosów na walnym zgromadzeniu, jest obowiązany
powiadomić Komisję o zamiarze zbycia akcji, o ile w wyniku zbycia podmiot ten
będzie posiadał akcje w liczbie uprawniającej do wykonywania mniej niż 10%, 20%,
33% lub 50% głosów na walnym zgromadzeniu.
Art. 58.
1. Do wniosków spółki o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo oraz na utworzenie funduszu inwestycyjnego załącza się:
1) statut towarzystwa oraz odpis z rejestru przedsiębiorców;
2) schemat organizacji towarzystwa oraz regulamin zapobiegania ujawnianiu
informacji, których wykorzystanie mogłoby naruszać interes uczestników
funduszu inwestycyjnego lub interes uczestników publicznego obrotu
papierami wartościowymi;
3) analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia działalności przez
okres 1 roku;
4) dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej towarzystwa wraz z
opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacje z
Krajowego Rejestru Karnego, ze wskazaniem dwóch członków zarządu, w tym
prezesa, którzy mają zostać zatwierdzeni przez Komisję;
5) dane osobowe członków zarządu depozytariusza wraz z opisem ich
kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacje z Krajowego Rejestru
Karnego;
6) dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub podmiotach, o których
mowa w art. 46 ust. 1-3, które mają istotny wpływ na działalność funduszu,
w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne funduszu;
7) dane osobowe doradców inwestycyjnych, którzy zostaną zatrudnieni przez
towarzystwo, wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz
informacjami z Krajowego Rejestru Karnego, a także oświadczenia tych osób
o wyrażeniu zgody na zatrudnienie;
8) ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych oraz raportem z badania w przypadku gdy
wnioskodawca wykonywał działalność w innej dziedzinie przed złożeniem
wniosku;
9) w przypadku akcjonariuszy będących osobami fizycznymi, posiadających co
najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu lub co najmniej 5% kapitału
zakładowego wnioskodawcy – dane osobowe tych osób, informacje
o dotychczasowym przebiegu pracy zawodowej lub wykonywanej działalności
gospodarczej;
10) w przypadku akcjonariuszy będących osobami prawnymi, posiadających co
najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu lub co najmniej 5% kapitału
zakładowego wnioskodawcy - informację na temat wykonywanej działalności
gospodarczej, aktualny odpis z właściwego rejestru oraz ostatnie
sprawozdanie finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych i raportem z badania, jeżeli badanie jest wymagane
przepisami prawa, a w przypadku braku takiego sprawozdania - inne
dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie ich aktualną sytuację
finansową;
11) informacje o podmiotach dominujących i zależnych wobec akcjonariuszy
posiadających co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu lub 5% kapitału
zakładowego wnioskodawcy, obejmujące wskazanie ich firmy (nazwy) lub
imienia i nazwiska, siedziby i adresu lub miejsca zamieszkania oraz opisu
wykonywanej działalności gospodarczej;
12) odpisy z właściwych rejestrów podmiotów, którym towarzystwo zamierza
powierzyć wykonywanie swoich obowiązków;
13) statut funduszu inwestycyjnego;
14) umowę z depozytariuszem o prowadzenie rejestru aktywów funduszu
inwestycyjnego;
15) dane osobowe osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania
obowiązków określonych w umowie wraz z informacjami o kwalifikacjach i
doświadczeniu zawodowym tych osób oraz informacje z Krajowego Rejestru
Karnego;
16) prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego i skrót tego prospektu;
17) procedury przeciwdziałania wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości
majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł;
18) wskazanie inicjatora sekurytyzacji oraz podstawowych warunków umów
zawartych przez towarzystwo w związku z procesem sekurytyzacji – w
przypadku standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego.
2. W celu ustalenia, czy wpływ akcjonariusza posiadającego akcje towarzystwa w
liczbie zapewniającej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy będzie korzystny dla ostrożnego i stabilnego
zarządzania przez towarzystwo funduszami inwestycyjnymi, przestrzegania zasad
uczciwego obrotu lub należytego zabezpieczenia interesów uczestników
funduszy, Komisja może żądać przedstawienia innych danych dotyczących
sytuacji finansowej tego akcjonariusza.
Art. 59.
1. Przepisy art. 15 ust. 1 pkt 1 i 2, art. 31, art. 41 - 49, art. 52 i 53
stosuje się odpowiednio do spółki akcyjnej ubiegającej się o uzyskanie
zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo, z zastrzeżeniem
ust. 2.
2. Przepisu art. 52 nie stosuje się do spółki ubiegającej się o uzyskanie
zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo, jeżeli przed dniem
złożenia wniosku spółka ta wykonywała działalność w innej dziedzinie. W takim
przypadku do wniosku należy załączyć zaświadczenia o niezaleganiu w podatkach
lub stwierdzające stan zaległości akcjonariuszy tej spółki.
Art. 60.
Do wniosku o udzielenie zezwolenia na zarządzanie cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie lub na doradztwo w zakresie obrotu papierami
wartościowymi towarzystwo załącza:
1) regulamin wykonywania działalności;
2) schemat oraz regulamin, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 2,
uwzględniające wykonywanie wnioskowanej działalności;
3) informację o liczbie doradców zatrudnionych do wykonywania wnioskowanej
działalności.
Art. 61.
1. Komisja wydaje decyzje w sprawie zezwoleń, o których mowa w art. 58, w
terminie 2 miesięcy od dnia złożenia wniosków.
2. Komisja, przed udzieleniem zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo zasięga opinii właściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli
towarzystwo jest:
1) spółką zależną od innej spółki zarządzającej, przedsiębiorcy
inwestycyjnego, instytucji kredytowej lub podmiotu prowadzącego
działalność ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie
członkowskim;
2) spółką zależną od podmiotu dominującego wobec innej spółki
zarządzającej, przedsiębiorcy inwestycyjnego, instytucji kredytowej lub
podmiotu prowadzącego działalność ubezpieczeniową posiadającego zezwolenie
w państwie członkowskim;
3) kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, które kontrolują
inną spółkę zarządzającą, przedsiębiorcę inwestycyjnego, instytucję
kredytową lub podmiot prowadzący działalność ubezpieczeniową posiadający
zezwolenie w państwie członkowskim.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2, termin określony w ust. 1 może ulec
przedłużeniu do 6 miesięcy.
4. Komisja odmawia zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo w
przypadku gdy:
1) wniosek lub załączone do niego dokumenty, o których mowa w art. 58 ust.
1 pkt 1-12 i pkt 17, nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa
lub ze stanem faktycznym;
2) z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że
wnioskodawca lub osoby, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 4-7, mogą
wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób
nienależycie zabezpieczający interesy uczestników funduszu;
3) z analizy dokumentów załączonych do wniosku wynika, że wpływ
akcjonariusza posiadającego akcje towarzystwa w liczbie zapewniającej co
najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy,
może okazać się niekorzystny dla ostrożnego i stabilnego zarządzania przez
towarzystwo funduszami inwestycyjnymi, przestrzegania zasad uczciwego
obrotu lub należytego zabezpieczenia interesów uczestników funduszy;
4) pozostawanie towarzystwa w bliskich powiązaniach z innym podmiotem
mogłoby uniemożliwić Komisji skuteczne sprawowanie nadzoru nad
towarzystwem lub gdy sprawowanie takiego nadzoru byłoby utrudnione lub
niemożliwe ze względu na przepisy prawa obowiązujące w miejscu siedziby
lub zamieszkania tego podmiotu
- w takich przypadkach Komisja odmawia również zezwolenia na utworzenie
funduszu inwestycyjnego.
5. Komisja odmawia zezwolenia na utworzenie funduszu, jeżeli z analizy
dokumentów załączonych do wniosku wynika, że osoby, o których mowa w art. 58
ust. 1 pkt 5-6 i pkt 15, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem zasad
uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy
uczestników funduszu albo statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z
depozytariuszem nie uwzględnia należycie interesów uczestników funduszu. W
takim przypadku Komisja może udzielić zezwolenia na wykonywanie działalności
przez towarzystwo.
6. Komisja, udzielając zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo, zatwierdza dwóch członków zarządu, w tym prezesa towarzystwa.
Art. 62.
1. Komisja wydaje decyzje w sprawie zezwoleń, o których mowa w art. 60, w
terminie 2 miesięcy od dnia złożenia wniosków.
2. Komisja odmawia zezwolenia na wykonywanie przez towarzystwo działalności
zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie lub doradztwa
w zakresie obrotu papierami wartościowymi, jeżeli wniosek lub załączone do
niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym,
lub z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że
towarzystwo może wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu
lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy klientów lub uczestników
zarządzanych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Art. 63.
Towarzystwo niezwłocznie zawiadamia Komisję o każdej zmianie danych zawartych we
wniosku i dokumentach, o których mowa w art. 22, art. 58 i art. 60.
Art. 64.
1. Towarzystwo odpowiada wobec uczestników zbiorczego portfela papierów
wartościowych oraz uczestników funduszu za wszelkie szkody spowodowane
niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie
zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych lub funduszem i jego
reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków
jest spowodowane okolicznościami, za które towarzystwo odpowiedzialności nie
ponosi.
2. Za szkody z tytułów, o których mowa w ust. 1, fundusz inwestycyjny nie
ponosi odpowiedzialności.
3. Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza
odpowiedzialności towarzystwa.
Art. 65.
1. Towarzystwo nie może:
1) nabywać lub obejmować udziałów, akcji albo innych papierów
wartościowych, praw majątkowych, o których mowa w art. 97 prawa o
publicznym obrocie papierami wartościowymi, jednostek uczestnictwa w
funduszach inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa emitowanych przez
instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą ani
uczestniczyć w spółkach nie mających osobowości prawnej;
2) nabywać papierów wartościowych emitowanych przez depozytariusza;
3) udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z wyjątkiem pożyczek z funduszu
utworzonego na podstawie ustawy z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym
funduszu świadczeń socjalnych (Dz. U. z 1996 r. Nr 70, poz. 335, z późn.
zm.)[9], z zastrzeżeniem ust. 4;
4) zaciągać pożyczek i kredytów, w tym także dokonywać emisji obligacji, w
wysokości przekraczającej łącznie 10% wartości kapitałów własnych, z
zastrzeżeniem ust. 4.
2. Przepisu ust. 1 pkt 1 nie stosuje się do:
1) papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank
Polski;
2) jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych nabywanych w
drodze zapisów, o których mowa w art. 15 ust. 3;
3) jednostek uczestnictwa nabywanych w celu zwiększenia wartości aktywów
netto funduszu, w przypadku zmniejszenia wartości aktywów netto funduszu
inwestycyjnego otwartego poniżej poziomu 2 500 000 zł;
4) jednostek uczestnictwa zarządzanych przez dane towarzystwo:
a) funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego,
b) funduszy inwestycyjnych, które lokują co najmniej 85% swoich aktywów w
papiery emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa,
Narodowy Bank Polski lub jednostki samorządu terytorialnego;
5) certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz sekurytyzacyjny, o
którym mowa w art. 183, zarządzany przez dane towarzystwo, jeżeli
towarzystwo zarządza wyłącznie funduszami sekurytyzacyjnymi;
6) udziałów lub akcji spółek:
a) prowadzących rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego, zarządzanych
przez dane towarzystwo,
b) rozliczających transakcje zawierane na rynku regulowanym - w liczbie
niepowodującej powstania stosunku dominacji w rozumieniu przepisów prawa
o publicznym obrocie papierami wartościowymi,
c) będących podmiotami, o których mowa w art. 32 ust. 2 – do wartości
nieprzekraczającej łącznie 10% kapitałów własnych towarzystwa;
7) akcji spółek prowadzących giełdę lub rynek pozagiełdowy w rozumieniu
przepisów prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
8) papierów wartościowych i praw majątkowych, określonych w art. 97 prawa o
publicznym obrocie papierami wartościowymi, nabywanych do zbiorczego
portfela papierów wartościowych;
9) akcji własnych towarzystwa nabywanych w celu umorzenia lub nabywanych w
drodze egzekucji celem zaspokojenia roszczeń spółki, których nie można
zaspokoić w inny sposób z majątku akcjonariusza.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2 pkt 4 lit. a, towarzystwo nie może
dokonać umorzenia albo zamiany jednostek uczestnictwa funduszu na jednostki
uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego w sposób powodujący
spadek wartości aktywów funduszu poniżej wartości 2 000 000 zł.
4. Towarzystwo zarządzające wyłącznie funduszami, o których mowa w art. 183,
może zaciągać pożyczki i kredyty oraz dokonywać emisji obligacji do wysokości
kapitałów własnych tego towarzystwa, a także może udzielać poręczeń za
zobowiązania funduszu sekurytyzacyjnego zarządzanego przez to towarzystwo
oraz udzielać pożyczek takiemu funduszowi.
5. Ograniczenia, o którym mowa w ust. 4, nie stosuje się, jeżeli zgodnie z
warunkami umowy pożyczki lub kredytu, zawartej z bankiem krajowym, instytucją
kredytową, uzyskana kwota pieniężna może być wykorzystana przez towarzystwo
wyłącznie na nabycie certyfikatów podporządkowanych emitowanych przez
fundusze sekurytyzacyjne zarządzane przez to towarzystwo.
6. Towarzystwo może nabyć pulę wierzytelności lub prawa do świadczeń z tytułu
puli wierzytelności, w celu ich wniesienia do funduszu sekurytyzacyjnego,
albo prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1, w celu ich wniesienia do
funduszu zamkniętego pod warunkiem, że:
1) zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w statucie fundusz
inwestycyjny może lokować swoje aktywa w wierzytelności lub prawa do
świadczeń z tytułu wierzytelności albo w prawa, o których mowa w art. 147
ust. 1;
2) umowa nabycia przez towarzystwo wierzytelności lub praw do świadczeń z
tytułu wierzytelności albo umowa zobowiązująca do nabycia praw, o których
mowa w art. 147 ust. 1, będzie zawarta pod warunkiem, że fundusz
inwestycyjny zostanie zarejestrowany;
3) towarzystwo zamieści w prospekcie emisyjnym lub w warunkach emisji
informację o zawarciu lub zamiarze zawarcia, przed rejestracją funduszu,
umowy zobowiązującej do nabycia takich wierzytelności lub praw.
7. Wniesienie przez towarzystwo do funduszu puli wierzytelności lub praw do
świadczeń z tytułu wierzytelności albo praw, o których mowa w art. 147 ust.
1, następuje za zwrotem uiszczonej przez towarzystwo ceny nabycia tych
wierzytelności lub praw, w terminie 3 miesięcy od dnia zarejestrowania
funduszu.
8. Towarzystwo nie może zawierać umów, o których mowa w ust. 6 pkt 2, z
podmiotami, o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 3 lit. b-d.
Art. 66.
Jeżeli umowa, o której mowa w art. 65 ust. 5, stanowi, że roszczenia z tytułu
określonej w tej umowie części kredytu lub pożyczki mogą być zaspokajane z
majątku towarzystwa innego niż certyfikaty podporządkowane nabyte za środki
pochodzące z tego kredytu lub pożyczki, wówczas do tej części kredytu lub
pożyczki nie stosuje się art. 65 ust. 5.
Art. 67.
Zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo wygasa z chwilą
ogłoszenia upadłości towarzystwa lub otwarcia jego likwidacji albo, gdy
towarzystwo przez 6 miesięcy od dnia wydania zezwolenia nie wykonuje
działalności.
Art. 68.
1. Od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na działalność towarzystwa, o
której mowa w art. 231 ust. 1 pkt 1 i ust. 2, lub od dnia wygaśnięcia takiego
zezwolenia fundusz inwestycyjny jest reprezentowany przez depozytariusza.
W tym czasie fundusz nie zbywa jednostek uczestnictwa ani nie emituje
certyfikatów inwestycyjnych.
2. Fundusz inwestycyjny ulega rozwiązaniu, jeżeli w terminie 3 miesięcy od dnia
wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia
inne towarzystwo nie przejmie zarządzania funduszem inwestycyjnym.
3. Towarzystwo, które zamierza przejąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym,
składa do Komisji wniosek o udzielenie zezwolenia na zmianę statutu funduszu
w zakresie określonym w art. 18 ust. 2 pkt 2 wraz z załącznikami wymienionymi
w art. 22 pkt 6, 8 i 9.
Art. 69.
1. Towarzystwo przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji
funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza, przez dziesięć lat od zakończenia
roku, w którym sporządzono dany dokument lub inny nośnik informacji, chyba że
odrębne przepisy wymagają ich dłuższego przechowywania.
2. W przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego towarzystwo ma obowiązek
przechowywać dokumenty i inne nośniki informacji, o których mowa w ust. 1,
przez pięć lat od chwili rozwiązania funduszu.
3. Jeżeli zezwolenie wygasło z mocy prawa lub cofnięto zezwolenie na
prowadzenie działalności przez towarzystwo, depozytariusz przechowuje i
archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji funduszy co najmniej przez
pięć lat od chwili rozwiązania funduszu.
4. W przypadku upadłości lub likwidacji depozytariusza do dokumentów i innych
nośników informacji, związanych z zarządzaniem funduszem inwestycyjnym,
stosuje się przepis art. 476 § 3 Kodeksu spółek handlowych. Właściwy sąd
niezwłocznie zawiadamia Komisję o wyznaczonym przechowawcy.
5. Towarzystwo przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji
dotyczące działalności w zakresie zarządzania zbiorczym portfelem papierów
wartościowych, zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie
lub doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi przez dziesięć lat
od zakończenia roku, w którym sporządzono dany dokument lub inny nośnik
informacji, chyba że odrębne przepisy wymagają ich dłuższego przechowywania.
Art. 70.
1. Towarzystwa, a także domy maklerskie prowadzące działalność wyłącznie w
zakresie zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie lub
doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi, w liczbie co najmniej
10, mogą utworzyć, na zasadach określonych w odrębnych przepisach izbę
gospodarczą, zwaną dalej "izbą".
2. Do zadań izby należą w szczególności:
1) określanie i kodyfikacja zasad uczciwego obrotu oraz przyjętych w
obrocie zwyczajów w działalności funduszy inwestycyjnych;
2) określanie standardów prezentacji wyników funduszy inwestycyjnych;
3) określanie standardów reklamy funduszy inwestycyjnych;
4) określanie standardów prospektów informacyjnych funduszy inwestycyjnych i
skrótów tych prospektów;
5) sprawowanie nadzoru nad przestrzeganiem standardów określonych przez
izbę oraz zasad uczciwej konkurencji na rynku funduszy inwestycyjnych.
3. Organizację władz izby, tryb ich powoływania, zakres kompetencji oraz
zadania izby określa statut izby.
Dział IV
Depozytariusz
Art. 71.
Umowę o prowadzenie rejestru aktywów funduszu można zawrzeć wyłącznie z:
1) bankiem krajowym, którego fundusze własne wynoszą co najmniej 100 000
000 zł;
2) krajowym oddziałem instytucji kredytowej, jeżeli fundusze własne
przydzielone do dyspozycji tego oddziału wynoszą co najmniej 100 000 000
zł albo
3) Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną.
Art. 72.
1. Obowiązki depozytariusza wynikające z umowy o prowadzenie rejestru aktywów
funduszu inwestycyjnego obejmują:
1) prowadzenie rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego, w tym aktywów
zapisywanych na właściwych rachunkach oraz przechowywanych przez
depozytariusza i inne podmioty na mocy odrębnych przepisów lub na
podstawie umów zawartych na polecenie funduszu przez depozytariusza;
2) zapewnienie, aby zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa lub
emitowanie, wydawanie i wykupywanie certyfikatów inwestycyjnych odbywało
się zgodnie z przepisami prawa i statutem funduszu inwestycyjnego;
3) zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów funduszu
inwestycyjnego następowało bez nieuzasadnionego opóźnienia, oraz
kontrolowanie terminowości rozliczania umów z uczestnikami funduszu;
4) zapewnienie, aby wartość netto aktywów funduszu inwestycyjnego i wartość
jednostki uczestnictwa była obliczana zgodnie z przepisami prawa i
statutem funduszu inwestycyjnego;
5) zapewnienie, aby dochody funduszu inwestycyjnego były wykorzystywane w
sposób zgodny z przepisami prawa i ze statutem funduszu;
6) wykonywanie poleceń funduszu inwestycyjnego, chyba że są sprzeczne z
prawem lub statutem funduszu inwestycyjnego.
2. W przypadku funduszu, o którym mowa w art. 159, depozytariusz oprócz
rejestru aktywów funduszu prowadzi subrejestry aktywów każdego z subfunduszy.
3. Depozytariusz może zawierać umowy, o których mowa w ust. 1 pkt 1, również z
bankami krajowymi, instytucjami kredytowymi lub bankami zagranicznymi.
4. Depozytariusz zapewnia zgodne z prawem i statutem wykonywanie obowiązków
funduszu, o których mowa w ust. 1 pkt 2-5, co najmniej przez stałą kontrolę
czynności faktycznych i prawnych dokonywanych przez fundusz oraz nadzorowanie
doprowadzania do zgodności tych czynności z prawem i statutem funduszu.
5. Depozytariusz jest obowiązany do występowania, w imieniu uczestników, z
powództwem przeciwko towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania funduszem i
jego reprezentacji.
Art. 73.
1. Członkowie organów depozytariusza i jego pracownicy nie mogą być członkami
zarządu lub rady nadzorczej towarzystwa.
2. Depozytariusz nie może być akcjonariuszem towarzystwa zarządzającego
funduszem inwestycyjnym, którego aktywa rejestruje.
3. Jeżeli uczestnicy funduszu inwestycyjnego ponieśli szkody spowodowane
niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków towarzystwa w zakresie
zarządzania funduszem i jego reprezentacji, domniemywa się, że depozytariusz,
będący podmiotem z grupy kapitałowej towarzystwa, świadomie zaniechał
wykonywania swoich obowiązków wynikających z ustawy oraz umowy o prowadzenie
rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego.
Art. 74.
1. Umowa o prowadzenie rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego określa
szczegółowe obowiązki depozytariusza i funduszu inwestycyjnego oraz sposób
ich wykonywania, a także wynagrodzenie depozytariusza i sposób kalkulacji
kosztów obciążających fundusz.
2. Umowa, o której mowa w ust. 1, nie może ograniczyć obowiązków depozytariusza
określonych w ustawie.
Art. 75.
1. Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym
wykonywaniem obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 i 5.
2. Odpowiedzialność depozytariusza nie może być wyłączona albo ograniczona w
umowie o prowadzenie rejestru aktywów funduszu.
Art. 76.
1. Fundusz inwestycyjny lub depozytariusz może rozwiązać umowę o prowadzenie
rejestru aktywów funduszu, za wypowiedzeniem, w terminie nie krótszym niż 6
miesięcy.
2. O wypowiedzeniu umowy wypowiadający zawiadamia niezwłocznie Komisję.
Art. 77.
1. Jeżeli depozytariusz nie wykonuje obowiązków określonych w umowie o
prowadzenie rejestru aktywów funduszu albo wykonuje je nienależycie:
1) fundusz inwestycyjny wypowiada umowę i niezwłocznie zawiadamia o tym
Komisję;
2) Komisja może nakazać funduszowi inwestycyjnemu zmianę depozytariusza.
2. W przypadkach, o których mowa w ust. 1, wypowiedzenie może nastąpić w
terminie krótszym niż 6 miesięcy.
Art. 78.
W przypadku otwarcia likwidacji lub ogłoszenia upadłości depozytariusza, fundusz
inwestycyjny niezwłocznie dokonuje zmiany depozytariusza. Przepisu art. 76 ust.1
nie stosuje się.
Art. 79.
1. Zmiana depozytariusza jest dokonywana w sposób zapewniający nieprzerwane
wykonywanie obowiązków określonych w art. 72 ust. 1.
2. Depozytariusz, z którym rozwiązano umowę, jest obowiązany wydać
depozytariuszowi, z którym fundusz inwestycyjny zawarł umowę, rejestr
aktywów, przechowywane aktywa funduszu inwestycyjnego oraz dokumenty związane
z wykonywaniem obowiązków określonych w ust. 1 w terminach uzgodnionych przez
strony, jednakże bez zbędnej zwłoki.
Art. 80.
Zmiana depozytariusza wymaga zgody Komisji.
Art. 81.
Przechowywane przez depozytariusza aktywa funduszu inwestycyjnego albo wpłaty
dokonane na rachunek, o którym mowa w art. 28 ust. 1 i art. 130 ust.1, nie mogą
być przedmiotem egzekucji kierowanej przeciwko depozytariuszowi lub podmiotom, o
których mowa w art. 72 ust. 1 pkt 1, nie wchodzą do masy upadłości
depozytariusza lub tych podmiotów i nie mogą być objęte postępowaniem
naprawczym.
Dział V
Rodzaje funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1
Fundusze inwestycyjne otwarte
Art. 82.
Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich
odkupienia na żądanie uczestnika funduszu. Z chwilą odkupienia jednostki
uczestnictwa są umarzane z mocy prawa.
Art. 83.
1. Fundusz nie może różnicować praw majątkowych uczestników funduszu
posiadających jednostki uczestnictwa tej samej kategorii.
2. Jednostka uczestnictwa nie może być zbyta przez uczestnika na rzecz osób
trzecich.
3. Jednostka uczestnictwa podlega dziedziczeniu.
4. Jednostki uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika
z przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia jednostek
uczestnictwa przez fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym.
5. Ustanowienie zastawu na jednostkach uczestnictwa staje się skuteczne z
chwilą dokonania, na wniosek zastawcy, odpowiedniego zapisu w rejestrze
uczestników funduszu, po przedstawieniu towarzystwu umowy zastawu.
6. Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie
może bez zgody zastawnika zgłosić funduszowi żądania odkupienia jednostek
uczestnictwa obciążonych zastawem.
7. Jeżeli wierzytelność zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca
może zgłosić funduszowi żądanie odkupienia jednostek uczestnictwa obciążonych
zastawem, jednakże wypłata na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu
odkupienia przez fundusz tych jednostek może nastąpić po przedstawieniu
pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego wygaśnięcie wierzytelności
zabezpieczonej zastawem.
8. Przepisy ust. 4-7 stosuje się odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu
rejestrowego, którego przedmiotem są jednostki uczestnictwa, jeżeli nie są
sprzeczne z przepisami ustaw regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu
skarbowego i zastawu rejestrowego.
9. W zakresie nieuregulowanym w ust. 4-8 do zastawu na jednostkach uczestnictwa
stosuje się przepisy Kodeksu cywilnego.
Art. 84.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa z
częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż raz na 7 dni.
2. Statut funduszu inwestycyjnego może określać wartość aktywów netto, po
której przekroczeniu fundusz może zawiesić zbywanie jednostek uczestnictwa. W
takim przypadku statut funduszu określi warunki wznowienia zbywania jednostek
uczestnictwa.
Art. 85.
Z częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż w każdym dniu
zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa, fundusz inwestycyjny otwarty
dokonuje:
1) wyceny aktywów funduszu;
2) ustalenia wartości aktywów netto funduszu;
3) ustalenia ceny zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa;
4) ustalenia wartości aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa.
Art. 86.
1. Jednostki uczestnictwa są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z
podzielenia wartości aktywów netto funduszu przez liczbę jednostek ustaloną
na podstawie rejestru uczestników funduszu w dniu wyceny.
2. Przy zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa mogą być pobierane opłaty
manipulacyjne, jeżeli statut funduszu tak stanowi i określa maksymalną
wysokość i sposób pobierania tych opłat.
Art. 87.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi rejestr uczestników funduszu.
2. Rejestr uczestników funduszu zawiera w szczególności:
1) dane identyfikujące uczestnika funduszu;
2) liczbę jednostek uczestnictwa należących do uczestnika;
3) datę nabycia, liczbę i cenę nabycia jednostki uczestnictwa;
4) datę odkupienia, liczbę odkupionych jednostek oraz kwotę wypłaconą
uczestnikowi za odkupione jednostki;
5) datę oraz kwotę dochodów funduszu wypłaconych uczestnikowi;
6) informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez
uczestnika funduszu;
7) wzmiankę o zastawie ustanowionym na jednostkach uczestnictwa.
Art. 88.
1. Osobom, które dokonały wpłaty na jednostki uczestnictwa, fundusz jest
obowiązany zbyć liczbę jednostek ustaloną zgodnie z art. 86 ust. 1.
2. Zbycie jednostek uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru
uczestników funduszu liczby jednostek uczestnictwa nabytych przez uczestnika
za dokonaną wpłatę.
3. Statut funduszu inwestycyjnego może określać minimalną kwotę, za jaką
jednorazowo można nabyć jednostki uczestnictwa.
Art. 89.
1. Od uczestników, którzy zażądali odkupienia jednostek uczestnictwa, fundusz
jest obowiązany odkupić te jednostki po cenie ustalonej zgodnie z art. 86
ust. 1.
2. Odkupienie jednostek uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru
uczestników funduszu liczby odkupionych jednostek uczestnictwa i kwoty
należnej uczestnikowi z tytułu odkupienia tych jednostek.
3. Fundusz niezwłocznie dokonuje wypłaty kwoty, o której mowa w ust. 2, w
sposób określony w statucie funduszu.
4. Fundusz może zawiesić odkupywanie jednostek uczestnictwa na dwa tygodnie
jeżeli:
1) w okresie ostatnich 2 tygodni suma wartości odkupionych przez fundusz
jednostek uczestnictwa oraz jednostek, których odkupienia zażądano,
stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości aktywów funduszu albo
2) nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów funduszu, z
przyczyn niezależnych od funduszu.
5. W przypadkach, o których mowa w ust. 4, za zgodą i na warunkach określonych
przez Komisję:
1) odkupywanie jednostek uczestnictwa może zostać zawieszone na okres
dłuższy niż 2 tygodnie nie przekraczający jednak 2 miesięcy;
2) w okresie nie przekraczającym 6 miesięcy, przy zastosowaniu
proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia
jednostek uczestnictwa, fundusz może odkupywać jednostki uczestnictwa w
ratach.
6. W przypadku zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa
funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, które są zbywane lub odkupywane również na obszarze państw
członkowskich, fundusz ten jest obowiązany poinformować o tym fakcie
Komisję, a także właściwe organy tych państw.
Art. 90.
1. Statut określi terminy, w jakich najpóźniej nastąpi:
1) zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te
jednostki;
2) odkupienie przez fundusz jednostek uczestnictwa po zgłoszeniu żądania
ich odkupienia.
2. Terminy, o których mowa w ust. 1, nie mogą być dłuższe niż 7 dni.
Art. 91.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty sporządza i niezwłocznie doręcza uczestnikowi
funduszu pisemne potwierdzenia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa,
chyba że uczestnik wyraził pisemną zgodę na doręczanie tych potwierdzeń w
innych terminach lub na ich osobisty odbiór.
2. Potwierdzenie, o którym mowa w ust. 1, powinno zawierać:
1) dane identyfikujące uczestnika funduszu;
2) nazwę funduszu;
3) datę zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa;
4) liczbę zbytych lub odkupionych jednostek uczestnictwa i ich wartość;
5) liczbę jednostek uczestnictwa posiadanych przez uczestnika po zbyciu lub
odkupieniu jednostek uczestnictwa.
Art. 92.
1. Wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego nie może być niższa
niż 2 000 000 zł.
2. O każdym przypadku zmniejszenia wartości aktywów netto funduszu
inwestycyjnego otwartego poniżej poziomu 2 500 000 zł fundusz ogłasza
niezwłocznie w sposób określony w statucie.
3. W ogłoszeniu, o którym mowa w ust. 2, fundusz określa:
1) przyczyny zmniejszenia wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego
poniżej poziomu, o którym mowa w ust. 2;
2) rodzaj działań, jakie fundusz podejmie w celu zwiększenia wartości
aktywów netto funduszu.
Art. 93.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty, z zastrzeżeniem ust. 2, art. 94 oraz art. 101,
może lokować aktywa funduszu wyłącznie w:
1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb
Państwa lub Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub na zagranicznym rynku regulowanym;
2) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu
publicznego nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie
publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej
zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt
1, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie
dłuższym niż rok od dopuszczenia do publicznego obrotu, pod warunkiem że
statut funduszu zezwala na dokonywanie takich lokat;
3) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych o terminie
zapadalności nie dłuższym niż rok płatne na żądanie lub które można
wycofać przed terminem zapadalności, z zastrzeżeniem ust. 3;
4) instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt 1 i 2, jeżeli
instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu
ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:
a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez właściwe organy szczebla
centralnego, regionalnego lub lokalnego, albo przez bank centralny
państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub
Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż członkowskie, albo, w
wypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo
przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno
państwo członkowskie lub
b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający
nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z
kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot
podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak
rygorystyczne jak określone prawem właściwym, lub
c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na
rynku regulowanym, o którym mowa w pkt 1, lub
d) emitowane przez inne podmioty określone w statucie funduszu pod
warunkiem, że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie
inwestora równoważnej do określonej w lit. a-c oraz emitent spełnia
łącznie następujące warunki:
- jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10 000
000 euro,
- publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa
wspólnotowego, dotyczące rocznych sprawozdań finansowych niektórych
rodzajów spółek,
- należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej
jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na
rynku regulowanym,
- zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecie, albo
finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe
z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej;
5) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone
w pkt 1, 2 i 4, z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć
10% wartości aktywów funduszu.
2. Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, będące
przedmiotem obrotu zorganizowanego, oraz w papiery wartościowe, których
dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione, w państwie innym niż
Rzeczpospolita Polska lub państwo należące do OECD wymaga uzyskania zgody
Komisji na dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku.
3. Komisja może udzielić zgody na lokowanie aktywów funduszu w depozyty w
bankach zagranicznych pod warunkiem, że instytucja ta podlega nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w zakresie co najmniej takim
jak określony w prawie wspólnotowym.
Art. 94.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty może zawierać umowy mające za przedmiot
instrumenty pochodne, pod warunkiem, że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem notowań na rynku
zorganizowanym, z zastrzeżeniem ust. 2, oraz
2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego
ze:
a) zmianą kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów
rynku pieniężnego, posiadanych przez fundusz, albo papierów
wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które fundusz zamierza
nabyć w przyszłości,
b) zmianą kursów walut w związku z lokatami funduszu,
c) zmianą wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty,
dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz aktywami
utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań funduszu;
3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym funduszu określonym w
statucie funduszu.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty może zawierać umowy mające za przedmiot
niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
3. Fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza zawierać umowy mające za
przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty
pochodne, w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym
funduszu, jest obowiązany określić w statucie rodzaje instrumentów
pochodnych, kryteria wyboru tych instrumentów oraz warunków ich zastosowania.
4. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 96 –
100 fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany uwzględniać wartość papierów
wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę
instrumentów pochodnych.
5. Przepisu ust. 4 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których
bazę stanowią uznane indeksy.
6. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany
instrument pochodny, wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez
fundusz limitów inwestycyjnych.
7. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych może określić, w drodze
rozporządzenia:
1) warunki zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których
przedmiotem są instrumenty pochodne;
2) sposób zarządzania ryzykiem inwestycyjnym związanym z instrumentami
pochodnymi;
3) warunki, jakie powinny spełniać niewystandaryzowane instrumenty pochodne
oraz podmioty będące stroną umowy z funduszem;
4) warunki i zasady zajmowania przez fundusz pozycji w instrumentach
pochodnych;
5) sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka kontrahenta wynikającą z
transakcji niewystandaryzowanymi instrumentami pochodnymi;
6) sposób wyznaczenia maksymalnego zaangażowania funduszu w instrumenty
pochodne;
7) rodzaje ryzyk związanych z instrumentami pochodnymi, w tym
niewystandaryzowanymi instrumentami pochodnymi, podlegające pomiarowi;
8) warunki, jakie muszą spełniać uznane indeksy
- w celu zapewnienia ochrony interesów uczestników funduszu inwestycyjnego
otwartego.
Art. 95.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty, który zawiera umowy mające za przedmiot
instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, jest
obowiązany opracować i wdrożyć szczegółowe procedury podejmowania decyzji
inwestycyjnych dotyczących tych instrumentów oraz procedury umożliwiające
monitorowanie i mierzenie w każdym czasie ryzyka związanego z poszczególnymi
instrumentami pochodnymi oraz ryzyka portfela inwestycyjnego funduszu.
2. Procedury, o których mowa w ust. 1, fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje
depozytariuszowi.
Art. 96.
1. Z zastrzeżeniem art. 97 - 100, fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować
więcej niż 5% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty
rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować więcej niż 20% wartości swoich
aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji
kredytowej.
3. Limit, o którym mowa w ust. 1, może być zwiększony do 10%, jeżeli łączna
wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego
podmiotów, w których fundusz ulokował ponad 5% wartości aktywów, nie
przekroczy 40% wartości aktywów funduszu oraz gdy statut funduszu to
przewiduje.
4. Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z
podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym.
5. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka
kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem nie może
przekroczyć 20% wartości aktywów funduszu.
Art. 97.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować więcej niż 25% wartości
aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny.
2. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów
funduszu.
3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz
wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem nie
może przekroczyć 35% wartości aktywów funduszu.
4. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym
mowa w art. 96 ust. 3.
Art. 98.
1. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania
limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot.
2. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe
lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do
grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1, jeżeli statut funduszu tak
stanowi.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2, fundusz nie może lokować więcej niż 5%
wartości aktywów funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku
pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej, o
której mowa w ust. 1.
4. Limit, o którym mowa w ust. 3, może być zwiększony do 10% wartości aktywów
funduszu, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
5. Łączna wartość lokat funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego, w których fundusz ulokował ponad 5% wartości aktywów funduszu
nie więcej jednak niż 10%, wyemitowane przez podmioty należące do grupy
kapitałowej, o której mowa w ust. 1, oraz inne podmioty nie może przekroczyć
40% wartości aktywów funduszu.
Art. 99.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty może lokować do 20% wartości aktywów w akcje
lub dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez ten sam podmiot, jeżeli
zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w statucie fundusz będzie
odzwierciedlał skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów
wartościowych.
2. Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz może zwiększyć limit, o którym
mowa w ust. 1, do 35% wartości aktywów funduszu, gdy udział akcji jednego
emitenta w indeksie wzrośnie. Limit ten może dotyczyć akcji lub dłużnych
papierów wartościowych wyłącznie jednego emitenta.
Art. 100.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty może lokować do 35% wartości aktywów funduszu w
papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski,
jednostkę samorządu terytorialnego, państwo należące do OECD lub
międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita
Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty może lokować do 35% wartości aktywów funduszu w
papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez podmioty, o których mowa
w ust. 1, przy czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub
instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery
wartościowe są poręczane lub gwarantowane, depozytów w tym podmiocie oraz
wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem nie może
przekroczyć 35% wartości aktywów funduszu.
3. Fundusz inwestycyjny otwarty może nie stosować ograniczeń, o których mowa w
ust. 1 i 2, jeżeli statut na to zezwala oraz wskazuje emitenta, poręczyciela
lub gwaranta.
4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, fundusz inwestycyjny otwarty jest
obowiązany dokonywać lokat w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych
emisji jednego emitenta, z tym że wartość lokaty w papiery żadnej z tych
emisji nie może przewyższać 30% wartości aktywów funduszu.
Art. 101.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty, może nabywać:
1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających
siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania
mające siedzibę za granicą, jeżeli:
a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na
żądanie uczestnika,
b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego nadzoru nad rynkiem
finansowym organu państwa członkowskiego lub państwa należącego do OECD,
c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama
jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych,
w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co
najmniej takie, jak określone w niniejszym rozdziale,
d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych
sprawozdań finansowych
- pod warunkiem, że nie więcej niż 10% wartości aktywów tych funduszy
inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może
być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w
jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz
tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego
inwestowania.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować więcej niż 20% wartości swoich
aktywów w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego
lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego
inwestowania, o której mowa w ust.1.
3. Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania
innych niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub
tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30% wartości
aktywów funduszu.
4. Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty lokuje swoje aktywa w jednostki
uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych
zarządzanych przez to samo towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej
towarzystwa, towarzystwo nie może pobierać wynagrodzenia ani obciążać
funduszu kosztami związanymi z lokowaniem aktywów funduszu w takie jednostki
uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne.
Art. 102.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty może pożyczać innym podmiotom papiery
wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w trybie określonym w
art. 89 ust. 1a prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, pod
warunkiem, że:
1) fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych lub papierach
wartościowych, w które fundusz może lokować zgodnie z polityką
inwestycyjną określoną w statucie;
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych
papierów wartościowych w każdym dniu wyceny aktywów funduszu do dnia
zwrotu pożyczonych papierów wartościowych;
3) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30%
wartości aktywów netto funduszu.
3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych
tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym funduszu nie może
przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 96 ust. 1 i 2, art. 97 ust. 1, art.
98 ust. 2-4, art. 99 lub art. 100.
Art. 103.
Fundusz inwestycyjny może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery
wartościowe i prawa majątkowe, z innym funduszem zarządzanym przez to samo
towarzystwo. Fundusz jest obowiązany niezwłocznie zawiadomić Komisję o istotnych
warunkach zawartej umowy.
Art. 104.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć papierów wartościowych dających
więcej niż 10% głosów w którymkolwiek organie emitenta tych papierów.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć więcej niż 10% wyemitowanych
przez jeden podmiot akcji, które nie dają prawa głosu.
3. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć więcej niż 25% ogólnej liczby
jednostek uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu
zagranicznego lub tytułów uczestnictwa jednej instytucji wspólnego
inwestowania z siedzibą za granicą oferującej publicznie tytuły uczestnictwa
i umarzającej je na żądanie uczestnika.
4. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć więcej niż 10% wartości nomi
nalnej instrumentów rynku pieniężnego wyemitowanych przez jeden podmiot.
5. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć więcej niż 10% wartości
nominalnej papierów dłużnych wyemitowanych przez jeden podmiot.
6. Limitów, o których mowa w ust. 3-5, fundusz może nie stosować w chwili
nabycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów
uczestnictwa, jeżeli nie można ustalić wartości brutto papierów dłużnych lub
instrumentów rynku pieniężnego albo wartości netto papierów wartościowych w
emisji.
7. W przypadku gdy papiery wartościowe nabyte przez fundusze inwestycyjne
otwarte zarządzane przez to samo towarzystwo dawałyby więcej niż 10% głosów w
organach emitenta, fundusze te mogą wykonywać prawo głosu z papierów
wartościowych dających łącznie 10% głosów.
Art. 105.
Fundusz inwestycyjny otwarty nabywając papiery wartościowe w wykonaniu umowy o
subemisję inwestycyjną nie może naruszyć ograniczeń, o których mowa w art. 96 -
100.
Art. 106.
1. Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń określonych w art. 93
ust. 1 pkt 5, art. 96 ust. 1-3 lub ust. 5, art. 97 ust. 1-3, art. 98, art.
99, art. 100, art. 101 ust. 2 lub ust. 3, art. 102 ust. 2 lub ust. 3, art.
104 ust. 1- 5, art. 107 ust. 1 pkt 1 oraz przepisach wydanych na podstawie
art. 94 ust. 7 są ważne.
2. Ograniczenia inwestycyjne nie muszą być zachowane w przypadku wykonywania
przez fundusz inwestycyjny otwarty prawa poboru z papierów wartościowych
będących w portfelu inwestycyjnym funduszu, z zastrzeżeniem ust. 3.
3. Fndusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany dostosować strukturę portfela
inwestycyjnego do wymagań określonych w ustawie oraz statucie funduszu w
terminie 6 miesięcy od dnia rejestracji funduszu.
4. Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty przekroczy ograniczenia określone w
przepisach wymienionych w ust. 1, jest obowiązany do dostosowania,
niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych w ustawie,
uwzględniając należycie interes uczestników funduszu.
Art. 107.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może:
1) zobowiązywać się do przeniesienia praw, które w chwili zawarcia umowy
jeszcze nie zostały przez fundusz nabyte, chyba że ma roszczenie o nabycie
takich praw;
2) dokonywać krótkiej sprzedaży;
3) udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z zastrzeżeniem art. 102;
4) nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw majątkowych,
reprezentujących prawa do metali szlachetnych.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4, nie może:
1) lokować aktywów funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności
towarzystwa zarządzającego tym funduszem, jego akcjonariuszy oraz
podmiotów pozostających z nimi w stosunku zależności lub dominacji, w
rozumieniu przepisów o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
2) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i
wierzytelności pieniężne, o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, z:
a) członkami organów towarzystwa,
b) osobami zatrudnionymi w towarzystwie,
c) osobami wyznaczonymi przez depozytariusza do wykonywania obowiązków
określonych w umowie o prowadzenie rejestru aktywów funduszu,
d) osobami pozostającymi z osobami wymienionymi w lit. a-c w związku
małżeńskim,
e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a-c łączy stosunek
pokrewieństwa lub powinowactwa do drugiego stopnia włącznie;
3) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa
majątkowe, z:
a) towarzystwem,
b) depozytariuszem, z zastrzeżeniem ust. 5,
c) podmiotami pozostającymi z towarzystwem lub depozytariuszem w stosunku
zależności lub dominacji w rozumieniu przepisów prawa o publicznym
obrocie papierami wartościowymi,
d) akcjonariuszami:
- towarzystwa,
- depozytariusza,
- podmiotów pozostających z towarzystwem lub depozytariuszem w
stosunku zależności lub dominacji w rozumieniu przepisów o
publicznym obrocie papierami wartościowymi.
3. Ograniczeń, o których mowa w ust. 2 pkt 1 i 3, nie stosuje się do papierów
wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.
4. Komisja może udzielić zgody na dokonywanie czynności prawnych, o których
mowa w ust. 2, pod warunkiem, że nie będzie to naruszać interesów uczestników
funduszu.
5. Fundusz może zawierać z depozytariuszem umowy, o których mowa w ust. 2 pkt
3, pod warunkiem że statut funduszu określi szczegółowo zakres i zasady
zawierania takich umów.
Art. 108.
Fundusz inwestycyjny otwarty może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych,
instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w
łącznej wysokości nie przekraczającej 10% wartości aktywów netto funduszu w
chwili zaciągania tych pożyczek i kredytów.
Art. 109.
Fundusz inwestycyjny otwarty utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do
zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu, część swoich aktywów na rachunkach
bankowych.
Art. 110.
1. Do celu stosowania limitów inwestycyjnych papiery wartościowe oraz
instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez emitentów z siedzibą za granicą
lub notowane na rynku zorganizowanym za granicą zalicza się do takiego
rodzaju określonych w ustawie papierów wartościowych lub instrumentów rynku
pieniężnego, które najbardziej odpowiadają treści praw lub obowiązków ich
posiadaczy lub emitentów inkorporowanych w tych papierach lub instrumentach.
2. Fundusz niezwłocznie informuje Komisję o każdym przypadku zastosowania
przepisu ust. 1.
Art. 111.
1. W razie śmierci uczestnika funduszu inwestycyjnego otwartego, fundusz jest
obowiązany na żądanie:
1) osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych
przez nią wydatków związanych z pogrzebem uczestnika – odkupić jednostki
uczestnictwa uczestnika zapisane w rejestrze uczestników funduszu, do
wartości nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze
zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę
uzyskaną z tego odkupienia;
2) osoby, którą uczestnik wskazał w umowie z funduszem - odkupić jednostki
uczestnictwa uczestnika zapisane w rejestrze uczestników funduszu do
wartości nie wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią
uczestnika funduszu dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w
sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez
Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nie przekraczającej łącznej
wartości jednostek uczestnictwa zapisanych w rejestrze uczestnika, oraz
wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia.
2. Przepis ust. 1 nie dotyczy jednostek uczestnictwa zapisanych na wspólnym
rejestrze uczestnika i innej osoby.
3. Kwoty oraz jednostki uczestnictwa nie wykupione przez fundusz, odpowiednio
do wartości, o których mowa w ust. 1, nie wchodzą do spadku po uczestniku.
Rozdział 2
Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte
Art. 112.
Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych stosuje się przepisy o
funduszach inwestycyjnych otwartych, o ile przepisy niniejszego rozdziału nie
stanowią inaczej.
Art. 113.
1. Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stanowi, że
uczestnikami funduszu mogą zostać podmioty określone w statucie lub takie,
które spełniają warunki określone w statucie.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, statut specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego może także określać warunki, w jakich uczestnik może
żądać odkupienia jednostki uczestnictwa przez fundusz, w tym w szczególności
termin, w którym uczestnik powinien zgłosić zamiar żądania odkupienia
jednostki uczestnictwa, lub termin, w którym nastąpi wypłata kwoty z tytułu
odkupienia tych jednostek.
3. Jeżeli statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
przewiduje, że jego uczestnikami mogą być wyłącznie:
1) osoby prawne;
2) jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej;
3) osoby fizyczne, które dokonają jednorazowej wpłaty do funduszu w
wysokości nie mniejszej niż równowartość w złotych 40 000 euro, ustaloną
przy zastosowaniu średniego kursu walut obcych ogłaszanego przez
Narodowy Bank Polski
- fundusz może, przy dokonywaniu lokat aktywów, stosować zasady i
ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, o ile jego statut tak stanowi.
4. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty może lokować aktywa funduszu w
jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, tytuły
uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub tytuły uczestnictwa
emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą,
które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują powyżej 10% aktywów w
jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły
uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania,
jeżeli, zgodnie ze statutem funduszu, uczestnikami funduszu nie mogą być
fundusze inwestycyjne otwarte, fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego
inwestowania z siedzibą za granicą zarządzane przez towarzystwo zarządzające
funduszem lub podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa;
5. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty może lokować powyżej 20% swoich
aktywów nie więcej jednak niż 50% wartości aktywów w jednostki uczestnictwa
jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytuły uczestnictwa funduszu
zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o których mowa w
art. 101 ust. 1, jeżeli statut funduszu na to zezwala i wskazuje ten fundusz
lub instytucję wspólnego inwestowania.
Art. 114.
1. Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego może przewidywać
utworzenie rady inwestorów jako organu kontrolnego.
2. Tryb działania rady inwestorów określa statut funduszu oraz regulamin
przyjęty przez radę.
3. Rada inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego funduszu i
polityki inwestycyjnej oraz stosowanie ograniczeń inwestycyjnych. W tym celu
rada inwestorów może przeglądać księgi i dokumenty funduszu oraz żądać
wyjaśnień od towarzystwa.
4. Księgi i dokumenty specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
powinny być udostępniane członkom rady inwestorów w sposób uniemożliwiający
identyfikację innych uczestników funduszu przez tych członków, z tym że
obowiązek udostępnienia nie obejmuje rejestru uczestników funduszu.
5. W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu
inwestycyjnego, polityki inwestycyjnej lub stosowaniu ograniczeń
inwestycyjnych, rada inwestorów wzywa towarzystwo do niezwłocznego usunięcia
nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich Komisję.
6. Rada inwestorów może postanowić o rozwiązaniu specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego. Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta,
jeżeli głosy za rozwiązaniem funduszu oddali uczestnicy reprezentujący
łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby jednostek uczestnictwa danego
funduszu.
Art. 115.
1. Członkiem rady inwestorów specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego może być wyłącznie:
1) uczestnik funduszu posiadający jednostki uczestnictwa reprezentujące
ponad 5% ogólnej liczby jednostek w danym funduszu lub
2) przedstawiciel uczestników funduszu, ustanowiony zgodnie z ust. 2
- jeżeli wyraził pisemną zgodę na udział w radzie.
2. Uczestnicy funduszu reprezentujący łącznie ponad 5% ogólnej liczby jednostek
uczestnictwa tego funduszu mają prawo wyboru wspólnego przedstawiciela do
rady inwestorów, jeżeli statut tak stanowi. O zamiarze dokonania wyboru
wspólnego przedstawiciela uczestnicy informują fundusz, który niezwłocznie
zawiadamia o spełnieniu przez nich wymagań statutowych, po uprzednim zbadaniu
uprawnień tych uczestników.
3. Fundusz niezwłocznie zawiadamia uczestnika o posiadaniu przez niego
jednostek uczestnictwa reprezentujących ponad 5% ogólnej liczby jednostek w
danym funduszu. Rada inwestorów rozpoczyna działalność w przypadku gdy co
najmniej trzy osoby spełnią warunki określone w ust. 1 lub ust. 2.
4. Fundusz niezwłocznie zawiadamia członka rady inwestorów o zmniejszeniu
liczby jednostek uczestnictwa poniżej wielkości określonej w ust. 1 lub
ust. 2.
5. Członkostwo w radzie inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka rady
rezygnacji lub z dniem zawiadomienia, o którym mowa w ust. 4.
6. Rada inwestorów zawiesza działalność w przypadku gdy mniej niż trzy osoby
spełniają warunki, o których mowa w ust. 1 lub ust. 2.
7. Rada inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzy osoby spełnią
warunki, o których mowa w ust. 1 lub ust. 2.
8. Uprawnienia i obowiązki wynikające z członkostwa w radzie inwestorów członek
rady wykonuje osobiście, a w przypadku członków niebędących osobami
fizycznymi - przez osoby uprawnione do jego reprezentacji.
9. Każda jednostka uczestnictwa posiadana przez członka rady daje prawo do
jednego głosu w radzie. Uchwały rady są podejmowane bezwzględną większością
głosów oddanych.
Art. 116.
Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego może zezwolić na
dokonywanie wpłat papierami wartościowymi dopuszczonymi do publicznego obrotu,
które uczestnicy nabyli na zasadach preferencyjnych lub nieodpłatnie, zgodnie z
odrębnymi przepisami. W takim przypadku przepisu art. 38 ust. 3 ustawy z dnia 30
sierpnia 1996 r. o komercjalizacji i prywatyzacji (Dz. U. z 2002 r. Nr 171, poz.
1397, z późn. zm.)[10] nie stosuje się.
Rozdział 3
Fundusze inwestycyjne zamknięte
Art. 117.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne:
1) podlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu albo
2) nie podlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu, na zasadach
określonych w niniejszym rozdziale.
2. Statut funduszu określa, czy emitowane przez fundusz certyfikaty podlegają
wprowadzeniu do publicznego obrotu, czy nie podlegają wprowadzeniu do tego
obrotu.
3. Certyfikaty inwestycyjne, o których mowa w ust. 1 pkt 2, mogą zostać
dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w przypadku gdy dopuszczenie
będzie obejmować również certyfikaty wcześniejszych emisji.
Art. 118.
1. Do dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do publicznego obrotu i do
obrotu tymi certyfikatami stosuje się przepisy o publicznym obrocie papierami
wartościowymi, o ile ustawa nie stanowi inaczej.
2. Z wnioskiem o dopuszczenie pierwszej emisji certyfikatów inwestycyjnych do
publicznego obrotu występuje towarzystwo, a w przypadku, o którym mowa w art.
38 ust. 2, spółka akcyjna ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na
wykonywanie działalności przez towarzystwo.
3. Wniosek, o którym mowa w ust. 2, może dotyczyć także dopuszczenia do
publicznego obrotu certyfikatów inwestycyjnych drugiej i następnych emisji.
Art. 119.
1. Wydanie przez Komisję zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego
zamkniętego jest równoznaczne z dopuszczeniem certyfikatów inwestycyjnych
objętych wnioskiem, o którym mowa w art. 118 ust. 2, do obrotu publicznego.
2. Fundusz inwestycyjny zamknięty emitujący certyfikaty podlegające
wprowadzeniu do publicznego obrotu jest obowiązany wprowadzać do publicznego
obrotu każdą kolejną emisję certyfikatów inwestycyjnych.
3. W przypadku gdy wniosek o dopuszczenie do publicznego obrotu obejmuje
certyfikaty inwestycyjne więcej niż jednej emisji, statut funduszu powinien
określać liczbę emisji, maksymalną liczbę certyfikatów inwestycyjnych
kolejnych emisji oraz termin, przed upływem którego fundusz zaoferuje
certyfikaty inwestycyjne kolejnych emisji.
Art. 120.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty emitujący certyfikaty inwestycyjne
podlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu jest obowiązany, w terminie 7
dni od dnia wpisania funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych oraz od
dnia zamknięcia każdej kolejnej emisji certyfikatów, do złożenia wniosku o
dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku giełdowym lub
regulowanym rynku pozagiełdowym.
2. Komisja może przedłużyć termin określony w ust. 1, o 7 dni na uzasadniony
wniosek funduszu inwestycyjnego.
3. W przypadku odmowy dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na
rynkach wymienionych w ust. 1, obrót nimi może być prowadzony na podstawie
zezwolenia Komisji, o którym mowa w art. 92 prawa o publicznym obrocie
papierami wartościowymi.
Art. 121.
1. Certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą być
papierami wartościowymi imiennymi lub na okaziciela, z tym że certyfikaty
inwestycyjne dopuszczone do publicznego obrotu mogą być wyłącznie na
okaziciela.
2. Certyfikat inwestycyjny jest niepodzielny.
3. Certyfikaty inwestycyjne danego funduszu reprezentują jednakowe prawa
majątkowe, z zastrzeżeniem art. 163 pkt 2, art. 189 oraz art. 190.
4. Certyfikaty inwestycyjne umarza się wyłącznie w przypadkach przewidzianych w
ustawie.
5. Certyfikat inwestycyjny daje na zgromadzeniu inwestorów prawo do jednego
głosu, z zastrzeżeniem ust. 6.
6. Statut funduszu może określać, że certyfikaty inwestycyjne imienne są
uprzywilejowane w zakresie prawa głosu, z tym że jednemu certyfikatowi można
przyznać nie więcej niż dwa głosy.
7. Zbycie lub zastawienie certyfikatu inwestycyjnego imiennego statut funduszu
może:
1) uzależnić od zgody zgromadzenia inwestorów, oznaczając:
a) formę udzielenia zgody,
b) termin do wskazania nabywcy w przypadku odmowy zgody, nie dłuższy
jednak niż 2 miesiące od dnia zgłoszenia zamiaru zbycia lub zastawienia
certyfikatu,
c) cenę lub sposób jej określenia oraz termin zapłaty ceny albo
2) w inny sposób ograniczyć, oznaczając termin oraz szczegółowy tryb i
warunki stosowania takiego ograniczenia.
8. W przypadku braku któregokolwiek z postanowień statutu wymienionych w ust.
7, ograniczenie jest bezskuteczne.
Art. 122.
1. Certyfikat inwestycyjny niepodlegający wprowadzeniu do publicznego obrotu w
formie dokumentu powinien zawierać:
1) nazwę funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz wskazanie siedziby
funduszu;
2) numer wpisu funduszu do rejestru funduszy;
3) datę zarejestrowania funduszu i datę wyemitowania certyfikatu
inwestycyjnego;
4) czas trwania funduszu, jeżeli jest ograniczony;
5) serię i numer certyfikatu inwestycyjnego;
6) oznaczenie, czy certyfikat inwestycyjny jest na okaziciela, czy imienny;
7) wskazanie, czy certyfikat inwestycyjny imienny jest uprzywilejowany w
zakresie prawa głosu, z określeniem stopnia tego uprzywilejowania;
8) wskazanie ograniczeń zbywalności certyfikatu inwestycyjnego.
2. Certyfikat inwestycyjny jest opatrzony pieczęcią towarzystwa i podpisami
członków jego zarządu. Podpisy mogą być mechanicznie odtwarzane.
Art. 123.
1. Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego tak stanowi, certyfikaty
inwestycyjne, które nie podlegają wprowadzeniu do publicznego obrotu, mogą
nie mieć formy dokumentu; w takim przypadku wszystkie certyfikaty
inwestycyjne funduszu nie mają formy dokumentu.
2. Prawa z certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego zamkniętego,
które nie mają formy dokumentu, powstają z chwilą dokonania zapisu w
ewidencji uczestników funduszu i przysługują osobie w niej wskazanej jako
posiadacz certyfikatu inwestycyjnego.
3. Ewidencja uczestników funduszu inwestycyjnego zamkniętego zawiera w
szczególności dane identyfikujące uczestnika funduszu oraz w odniesieniu do
certyfikatów inwestycyjnych poszczególnych emisji należących do uczestnika:
1) liczbę, rodzaj i serię certyfikatów;
2) liczbę głosów przypadających na certyfikat imienny, który jest
uprzywilejowany w zakresie prawa głosu;
3) wskazanie ograniczeń zbywalności certyfikatu;
4) datę i czas zawarcia transakcji.
4. Podmiotami uprawnionymi do prowadzenia ewidencji uczestników funduszu są:
1) towarzystwo zarządzające tym funduszem;
2) Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna;
3) dom maklerski;
4) bank krajowy lub instytucja kredytowa.
5. Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego określa jeden podmiot, spośród
wymienionych w ust. 4, prowadzący ewidencję uczestników funduszu.
6. Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z certyfikatów inwe-stycyjnych
niemających formy dokumentu, przenosi te prawa z chwilą dokonania w ewidencji
uczestników funduszu zapisu wskazującego nabywcę oraz liczbę, rodzaj i serię
nabytych certyfikatów inwestycyjnych.
7. W przypadku gdy nabycie certyfikatów inwestycyjnych niemających formy
dokumentu nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego, z mocy prawa,
przeniesienie praw z tych certyfikatów, zapis w ewidencji uczestników
funduszu jest dokonywany na żądanie nabywcy.
Art. 124.
Emisja certyfikatów inwestycyjnych, które nie podlegają wprowadzeniu do
publicznego obrotu, może nastąpić przez:
1) proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych skierowane bez
wykorzystania środków masowego przekazu do nie więcej niż 300 osób albo
2) proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych, o których mowa w art.
125 ust. 1, na warunkach określonych w tym przepisie.
Art. 125.
1. Do proponowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, stanowiącego publiczny
obrót papierami wartościowymi w rozumieniu prawa o publicznym obrocie
papierami wartościowymi, w przypadku gdy cena emisyjna jednego certyfikatu
jest nie mniejsza niż równowartość w złotych 40 000 euro, ustalona przy
zastosowaniu średniego kursu walut obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank
Polski, nie stosuje się przepisów tego prawa, pod warunkiem że emitent
przekaże Komisji zawiadomienie o emisji nie później niż na 7 dni przed dniem
rozpoczęcia przyjmowania zapisów. Cenę emisyjną certyfikatów przelicza się
na złote polskie według średniego kursu euro ogłaszanego na dzień złożenia
zawiadomienia.
2. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze
rozporządzenia, treść i wzór zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1,
zawierającego podstawowe informacje o emitencie, certyfikatach inwestycyjnych
oraz o trybie ich zbywania, mając na względzie konieczność sprawowania
nadzoru przez Komisję.
3. Przepisów ust. 1 nie stosuje się do certyfikatów inwestycyjnych, które
podlegają wprowadzeniu do publicznego obrotu.
Art. 126.
1. Do propozycji nabycia, o której mowa w art. 124, należy dołączyć:
1) informację o miejscach, w których można zapoznać się z treścią statutu
funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
2) warunki emisji certyfikatów inwestycyjnych.
2. Warunki emisji, o których mowa w ust. 1 pkt 2, powinny zawierać w
szczególności:
1) nazwę, siedzibę i adres emitenta certyfikatów inwestycyjnych;
2) datę i numer decyzji o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu;
3) podstawowe dane o emitencie;
4) podstawowe dane o emisji;
5) wskazanie czynników ryzyka dla nabywców certyfikatów inwestycyjnych;
6) podstawowe dane o depozytariuszu;
7) podstawowe dane o towarzystwie lub o podmiotach, o których mowa w art.
46 ust. 1-3;
8) zbadane sprawozdanie finansowe funduszu za ostatni rok obrotowy w
przypadku drugiej i następnych emisji certyfikatów inwestycyjnych.
3. Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia, szczegółową treść warunków
emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego zamkniętego, które
nie podlegają wprowadzeniu do publicznego obrotu, w celu udostępnienia
nabywcom certyfikatów informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z
inwestowaniem w te certyfikaty.
Art. 127.
Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może dopuszczać możliwość
jednoczesnego przeprowadzania kilku emisji certyfikatów inwestycyjnych
niepodlegających wprowadzeniu do publicznego obrotu.
Art. 128.
1. Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może zezwolić na dokonywanie
wpłat na certyfikaty inwestycyjne papierami wartościowymi lub udziałami w
spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, papiery wartościowe i udziały w
spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością będą wyceniane według metody
przyjętej przez fundusz dla wyceny aktywów netto.
Art. 129.
Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne drugiej i
następnych emisji wymaga zmiany statutu funduszu w zakresie danych wymienionych
w art. 18 ust. 2 pkt 7-9, w odniesieniu do każdej z tych emisji.
Art. 130.
1. Wpłaty na certyfikaty inwestycyjne drugiej i następnych emisji funduszu
inwestycyjnego zamkniętego są dokonywane na wydzielony rachunek bankowy lub
rachunek papierów wartościowych funduszu prowadzony przez depozytariusza, z
zastrzeżeniem ust. 2.
2. W przypadku wpłat do funduszu dokonywanych w papierach wartościowych nie
dopuszczonych do publicznego obrotu lub udziałach w spółkach z ograniczoną
odpowiedzialnością, osoba zapisująca się na certyfikaty inwestycyjne
przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi przepisami, własność tych
papierów lub udziałów na fundusz oraz składa u depozytariusza kopię tej
umowy, a w przypadku papierów wartościowych - także te papiery, jeżeli
papiery wartościowe nie mają formy dokumentu, dokument potwierdzający ich
posiadanie wydany na podstawie właściwych przepisów.
3. Do dnia przydziału certyfikatów inwestycyjnych, wpłaty, o których mowa w
ust. 1 i 2, nie powiększają wartości aktywów funduszu.
Art. 131.
Fundusz inwestycyjny zamknięty dokonuje wyceny aktywów funduszu i ustala wartość
aktywów netto oraz wartość aktywów netto przypadającą na certyfikat inwestycyjny
z częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż raz na 3
miesiące oraz na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty
kolejnej emisji, a także w dniu wykupywania certyfikatów.
Art. 132.
1. Cena emisyjna certyfikatów inwestycyjnych drugiej i następnych emisji nie
może być niższa niż wartość aktywów netto funduszu przypadająca na certyfikat
inwestycyjny według wyceny aktywów dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia
przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji, chyba że statut funduszu
określi maksymalną wysokość różnicy między wartością aktywów netto funduszu
przypadającą na certyfikat inwestycyjny według tej wyceny a ceną emisyjną
certyfikatu kolejnej emisji.
2. Przy zapisach na certyfikaty inwestycyjne mogą być pobierane opłaty
manipulacyjne, jeżeli statut funduszu tak stanowi i określa maksymalną
wysokość i sposób pobierania tych opłat.
3. Opłata manipulacyjna nie może być uwzględniana w cenie emisyjnej.
Art. 133.
Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może przyznać dotychczasowym
posiadaczom certyfikatów inwestycyjnych prawo pierwszeństwa do objęcia nowych
certyfikatów inwestycyjnych kolejnej emisji w stosunku do liczby posiadanych
certyfikatów inwestycyjnych. Sposób, tryb i zasady wykonania prawa pierwszeństwa
określa statut funduszu.
Art. 134.
1. Emisja certyfikatów inwestycyjnych jest zamknięta po dokonaniu wpłat na
certyfikaty w liczbie i terminie określonym w statucie i prospekcie emisyjnym
albo warunkach emisji. Termin ten nie może być dłuższy niż 2 miesiące od dnia
rozpoczęcia przyjmowania zapisów.
2. Kolejna emisja certyfikatów inwestycyjnych jest możliwa po zamknięciu
poprzedniej emisji, z zastrzeżeniem art. 127, albo po dokonaniu zwrotu wpłat
do funduszu w przypadku, o którym mowa w ust. 4.
3. Druga i następne emisje certyfikatów inwestycyjnych nie dochodzą do skutku,
jeżeli nie zebrano wpłat na certyfikaty w liczbie i terminie, o których mowa
w ust. 1.
4. W przypadku niedojścia do skutku drugiej i następnych emisji certyfikatów
inwestycyjnych, fundusz w terminie 14 dni od dnia upływu terminu, o którym
mowa w ust. 1, zwraca wpłaty do funduszu, w tym przenosi własność wniesionych
papierów wartościowych lub udziałów w spółkach z ograniczoną
odpowiedzialnością, wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami
naliczonymi przez depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek
prowadzony przez depozytariusza do dnia upływu terminu, o którym mowa w ust.
1, oraz pobrane opłaty manipulacyjne.
Art. 135.
Fundusz inwestycyjny zamknięty dokonuje przydziału certyfikatów inwestycyjnych
drugiej i następnych emisji w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania
zapisów.
Art. 136.
1. Osobom, które dokonały wpłaty na certyfikaty inwestycyjne drugiej i
następnych emisji, fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany wydać
przydzielone certyfikaty na warunkach i w sposób określony w statucie
funduszu i w prospekcie emisyjnym albo warunkach emisji.
2. Wydanie, o którym mowa w ust. 1, następuje:
1) w chwili zapisania certyfikatu na rachunku papierów wartościowych
uczestnika – w przypadku certyfikatów podlegających wprowadzeniu do
publicznego obrotu;
2) w przypadku certyfikatu inwestycyjnego, który nie podlega wprowadzeniu do
publicznego obrotu:
a) przez wręczenie dokumentu, w przypadku certyfikatu w formie dokumentu
albo
b) z chwilą zapisania certyfikatu w ewidencji uczestników funduszu, o
której mowa w art. 123 ust. 2, w przypadku certyfikatu niemającego formy
dokumentu.
3. Na żądanie uczestnika podmiot prowadzący ewidencję uczestników funduszu, o
której mowa w art. 123 ust. 2, wydaje mu zaświadczenie o zapisaniu
certyfikatu w tej ewidencji.
Art. 137.
1. Certyfikat inwestycyjny imienny funduszu zamkniętego, który nie podlega
wprowadzeniu do publicznego obrotu, może być wydany uczestnikowi, który nie
opłacił w całości ceny emisyjnej certyfikatu, jeżeli statut funduszu tak
stanowi, z zastrzeżeniem ust. 2.
2. Do zarejestrowania funduszu wymagane jest zebranie wpłat do funduszu w
wysokości określonej w statucie.
3. Uczestnik funduszu jest obowiązany do całkowitego opłacenia certyfikatu
inwestycyjnego, z wyjątkiem przypadku, w którym otwarcie likwidacji funduszu
nastąpi przed dokonaniem wezwania, o którym mowa w ust. 5.
4. Wpłaty na certyfikaty nie opłacone w całości powinny być dokonywane
równomiernie na wszystkie certyfikaty w terminach i w wysokości określonej w
statucie funduszu. Statut funduszu może określić, że terminy i wysokość
wpłat na certyfikaty ustala towarzystwo.
5. Uczestnik jest obowiązany wnieść wpłatę na certyfikaty nieopłacone w całości
po otrzymaniu od funduszu, listem poleconym, wezwania do dokonania wpłaty.
Statut funduszu może określić inny sposób doręczenia wezwania, w tym
przesłanki uznania niedoręczonego wezwania za doręczone, w przypadku
niemożności doręczenia wezwania w sposób określony w statucie funduszu.
Wezwanie powinno być dokonane na miesiąc przez terminem wpłaty, o ile statut
nie określi innego terminu.
6. Jeżeli uczestnik nie dokonał wpłaty w terminie jest on obowiązany do
zapłacenia odsetek ustawowych za opóźnienie lub odszkodowania, chyba że
statut stanowi inaczej. Statut funduszu może określać wysokość odszkodowania
lub sposób ustalenia wysokości odszkodowania.
7. Jeżeli uczestnik w terminie miesiąca po upływie terminu płatności nie uiścił
zaległej wpłaty wraz z odsetkami lub odszkodowaniem przewidzianym przez
statut, fundusz inwestycyjny umarza certyfikat inwestycyjny i zwraca
uczestnikowi różnicę między wartością aktywów netto funduszu przypadającą na
certyfikat inwestycyjny z dnia umorzenia certyfikatu a sumą należności
funduszu z tytułu nieopłacenia w pełni certyfikatu, odsetek lub
odszkodowania, w terminie określonym w statucie funduszu, nie dłuższym jednak
niż jeden rok od dnia umorzenia certyfikatu inwestycyjnego.
8. Po upływie terminu płatności uczestnik nie może wykonywać prawa głosu z
nieopłaconych certyfikatów inwestycyjnych, chyba że w terminie określonym w
ust. 7, uiścił zaległą wpłatę wraz z odsetkami lub odszkodowaniem.
Art. 138.
Fundusz inwestycyjny zamknięty nie może nabywać certyfikatów inwestycyjnych,
które wyemitował, z wyjątkiem wykupu certyfikatów inwestycyjnych, w przypadku
określonym w art. 139.
Art. 139.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może wykupywać certyfikaty inwestycyjne,
które wyemitował, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
2. Fundusz inwestycyjny zamknięty może wykupywać tylko certyfikaty w pełni
opłacone.
3. W statucie funduszu inwestycyjnego zamkniętego należy określić przesłanki,
tryb i warunki wykupywania certyfikatów inwestycyjnych oraz terminy i sposób
dokonywania ogłoszeń o wykupie certyfikatów. W szczególności należy określić,
czy wykup certyfikatów inwestycyjnych następuje na żądanie uczestnika, czy
niezależnie od zgłoszenia takiego żądania oraz przypadki, w których wykup
certyfikatów może nastąpić niezależnie od zgłoszenia żądania przez uczestnika
funduszu.
4. Cena wykupu certyfikatu inwestycyjnego jest równa wartości aktywów netto
funduszu, przypadającej na certyfikat inwestycyjny, według wyceny aktywów z
dnia wykupu.
5. Przy wykupywaniu certyfikatów inwestycyjnych mogą być pobierane opłaty
manipulacyjne, jeżeli statut funduszu tak stanowi i określa maksymalną
wysokość i sposób pobierania tych opłat.
6. Z chwilą wykupienia przez fundusz certyfikaty inwestycyjne są umarzane z
mocy prawa.
7. Fundusz niezwłocznie dokonuje wypłaty kwoty, o której mowa w ust. 4, w
sposób określony w statucie funduszu.
Art. 140.
1. W funduszu inwestycyjnym zamkniętym działa rada inwestorów, jako organ
kontrolny, lub zgromadzenie inwestorów.
2. Tryb działania rady inwestorów określa statut funduszu inwestycyjnego
zamkniętego oraz regulamin przyjęty przez radę.
3. Rada inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego funduszu
inwestycyjnego zamkniętego i polityki inwestycyjnej oraz przestrzeganie
ograniczeń inwestycyjnych. W tym celu członkowie rady inwestorów mogą
przeglądać księgi i dokumenty funduszu oraz żądać wyjaśnień od towarzystwa.
4. Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może rozszerzyć uprawnienia rady
inwestorów, przy czym statut może przyznawać radzie inwestorów wpływ na
politykę inwestycyjną funduszu, w tym w szczególności przyznawać prawo
wiążącego dla towarzystwa sprzeciwu wobec przedstawianych projektów
inwestycyjnych, o ile w skład rady inwestorów wchodzą uczestnicy posiadający
łącznie co najmniej 50% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych funduszu.
5. W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu
inwestycyjnego, polityki inwestycyjnej lub przestrzeganiu ograniczeń
inwestycyjnych, rada inwestorów wzywa towarzystwo do niezwłocznego usunięcia
nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich Komisję.
6. Rada inwestorów może postanowić o rozwiązaniu funduszu inwestycyjnego
zamkniętego. Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta, jeżeli głosy za
rozwiązaniem funduszu oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej
2/3 ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu.
Art. 141.
1. Członkiem rady inwestorów może być wyłącznie uczestnik funduszu
inwestycyjnego zamkniętego reprezentujący ponad 5% ogólnej liczby
certyfikatów inwestycyjnych w danym funduszu, który wyraził pisemną zgodę na
udział w radzie oraz dokonał blokady certyfikatów inwestycyjnych na rachunku
papierów wartościowych w liczbie stanowiącej ponad 5 % ogólnej liczby
certyfikatów.
2. Rada inwestorów rozpoczyna działalność, gdy co najmniej trzech uczestników
spełni warunki, o których mowa w ust. 1.
3. Członkostwo w radzie inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka rady
rezygnacji lub z dniem odwołania blokady, o której mowa w ust.1.
4. Rada inwestorów zawiesza działalność w przypadku gdy mniej niż trzech
członków rady spełnia warunki, o których mowa w ust. 1.
5. Rada inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzech uczestników
spełni warunki, o których mowa w ust. 1.
6. Uprawnienia i obowiązki wynikające z członkostwa w radzie inwestorów
uczestnik wykonuje osobiście, a w przypadku uczestników niebędących osobami
fizycznymi - przez osoby uprawnione do reprezentacji uczestnika. W przypadku,
o którym mowa w ust. 1, każdy certyfikat inwestycyjny objęty blokadą daje
prawo do jednego głosu w radzie.
Art. 142.
1. Zgromadzenie inwestorów odbywa się w miejscu siedziby funduszu albo w innym
miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonym w statucie.
2. Zgromadzenie inwestorów zwołuje towarzystwo zarządzające funduszem,
ogłaszając o tym co najmniej na 21 dni przed terminem zgromadzenia.
3. Uczestnicy funduszu posiadający co najmniej 10% wyemitowanych przez fundusz
certyfikatów inwestycyjnych mogą domagać się zwołania zgromadzenia
inwestorów, składając takie żądanie na piśmie zarządowi towarzystwa.
4. Jeżeli zarząd towarzystwa nie zwoła zgromadzenia w terminie 14 dni od dnia
zgłoszenia żądania, o którym mowa w ust. 3, sąd rejestrowy może upoważnić do
zwołania zgromadzenia, na koszt towarzystwa, uczestników występujących z tym
żądaniem.
Art. 143.
1. Uprawnionymi do udziału w zgromadzeniu inwestorów są:
1) uczestnicy funduszu, o których mowa w art. 6 ust. 1 pkt 2, którzy nie
później niż na 7 dni przed dniem odbycia zgromadzenia złożą towarzystwu
świadectwo depozytowe wydane zgodnie z przepisami art. 10 i art. 11 prawa
o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
2) uczestnicy funduszu, o których mowa w art. 6 ust. 1 pkt 3 lit. a, którzy
nie później niż na 7 dni przed dniem odbycia zgromadzenia złożą
towarzystwu zaświadczenie wydane przez depozytariusza o złożeniu
certyfikatów w depozycie u depozytariusza;
3) uczestnicy funduszu, o których mowa w art. 6 ust. 1 pkt 3 lit. b, którzy
nie później niż na 7 dni przed dniem odbycia zgromadzenia:
a) złożą towarzystwu zaświadczenie wydane przez podmiot prowadzący
ewidencję uczestników funduszu, zawierające informacje określone w art.
123 ust. 3 pkt 1 i 2 albo
b) zgłoszą towarzystwu zamiar udziału w zgromadzeniu w przypadku, gdy
ewidencję uczestników funduszu prowadzi towarzystwo.
2. Sposób i warunki zwołania zgromadzenia oraz podejmowania uchwał określa
statut funduszu.
Art. 144.
1. Zgromadzenie inwestorów może podjąć uchwałę o rozwiązaniu funduszu
inwestycyjnego zamkniętego. Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta,
jeżeli głosy za rozwiązaniem funduszu oddali uczestnicy reprezentujący
łącznie co najmniej 23 ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych danego
funduszu.
2. Zgromadzenie inwestorów wyraża zgodę na:
1) zmianę depozytariusza;
2) emisję nowych certyfikatów inwestycyjnych;
3) zmiany statutu funduszu w zakresie wyłączenia prawa pierwszeństwa do
nabycia nowej emisji certyfikatów inwestycyjnych;
4) emisję obligacji.
3. Uchwała o emisji obligacji jest podjęta, jeżeli głosy za emisją obligacji
oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 23 ogólnej liczby
certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu.
4. Jeżeli statut funduszu nie stanowi inaczej, decyzja inwestycyjna dotycząca
aktywów funduszu, których wartość przekracza 15% wartości aktywów funduszu,
wymaga dla swojej ważności zgody zgromadzenia inwestorów.
5. Zgromadzenie inwestorów, w terminie 4 miesięcy po upływie każdego roku
obrotowego, rozpatruje i zatwierdza sprawozdanie finansowe funduszu,
połączone sprawozdanie finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami, o
którym mowa w art. 159, oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy za ten rok.
6. Statut funduszu może rozszerzyć uprawnienia zgromadzenia inwestorów.
7. Uchwały zgromadzenia inwestorów wymagają dla swojej ważności
zaprotokołowania przez notariusza.
Art. 145.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty, z zastrzeżeniem ust. 2–8, art. 146 oraz art.
147, może lokować aktywa w:
1) papiery wartościowe;
2) wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych;
3) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością;
4) waluty;
5) instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne;
6) prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od
oznaczonych co do gatunku rzeczy, określonych rodzajów energii, mierników
i limitów wielkości produkcji, dopuszczone do obrotu na giełdach
towarowych;
7) instrumenty rynku pieniężnego
- pod warunkiem że są zbywalne.
2. Fundusz inwestycyjny zamknięty, o którym mowa w art. 183 oraz art. 199, może
lokować aktywa w zbywalne wierzytelności wobec osób fizycznych.
3. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez
jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie
nie mogą stanowić, z zastrzeżeniem ust. 4, łącznie więcej niż 20% wartości
aktywów funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez fundusz
sekurytyzacyjny umowy, o której mowa w art. 183 ust. 6, ograniczenie, o
którym mowa w niniejszym ustępie, odnosi się do poszczególnych wierzytelności
będących przedmiotem sekurytyzacji.
4. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić
więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu.
5. Fundusz inwestycyjny zamknięty może lokować aktywa w depozyty w bankach
krajowych, bankach zagranicznych lub w instytucjach kredytowych.
6. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji
kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów funduszu.
7. Waluta obca jednego państwa lub euro nie może stanowić więcej niż 20%
wartości aktywów funduszu.
8. Ograniczeń, o których mowa w ust. 3, nie stosuje się do papierów
wartościowych emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb
Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe
instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co
najmniej jedno z państw należących do OECD.
9. Do lokat funduszu inwestycyjnego zamkniętego stosuje się przepisy art. 107
ust. 2-5.
Art. 146.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać jednostki uczestnictwa w innych
funduszach inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje
wspólnego inwestowania, mające siedzibę za granicą.
2. Fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać jednostki uczestnictwa innych
funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez to samo towarzystwo, gdy możliwość
nabywania jednostek uczestnictwa w takich funduszach została określona w
statucie funduszu; możliwość ta nie dotyczy nabywania jednostek uczestnictwa
w trybie art. 26 ust. 1.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2, towarzystwo nie może pobierać
wynagrodzenia ani obciążać funduszu kosztami związanymi z lokowaniem aktywów
funduszu w jednostkach uczestnictwa tych funduszy.
Art. 147.
1. Przedmiotem lokat funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą być:
1) własność lub współwłasność:
a) nieruchomości gruntowych w rozumieniu przepisów o gospodarce
nieruchomościami,
b) budynków i lokali stanowiących odrębne nieruchomości,
c) statków morskich;
2) użytkowanie wieczyste.
2. W skład aktywów funduszu wchodzą również przedmioty i urządzenia, w tym
urządzenia infrastruktury technicznej, potrzebne do korzystania z przedmiotu
praw określonych w ust. 1 zgodnie z jego społeczno-gospodarczym
przeznaczeniem oraz niezbędne do zachowania przedmiotu tych praw w stanie
niepogorszonym lub zwiększające jego wartość.
3. Dochody i pożytki z lokat, o których mowa w ust. 1, są przeznaczane w
pierwszej kolejności na realizację celów wynikających z ust. 2.
Art. 148.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać wyłącznie prawa do nieruchomości
o uregulowanym stanie prawnym i niebędących przedmiotem zabezpieczenia lub
egzekucji. Fundusz może nabywać nieruchomości obciążone wyłącznie takimi
prawami osób trzecich, których realizacja nie spowoduje ryzyka utraty
własności nieruchomości.
2. Liczba nabytych przez fundusz nieruchomości oraz użytkowania wieczystego nie
może być mniejsza niż cztery.
3. Fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany nabyć wszystkie nieruchomości
zgodnie z określonymi w statucie funduszu zasadami dywersyfikacji lokat w
terminie 24 miesięcy od dnia rejestracji funduszu, z zastrzeżeniem art. 200
ust. 2.
4. Fundusz nie może przeznaczyć więcej niż 25% wartości aktywów funduszu
łącznie na nabycie jednego z przedmiotu lokat, o których mowa w art. 147 ust.
1, oraz na inwestycje na tym przedmiocie lokat.
5. Przez inwestycje, o których mowa w ust. 4, rozumie się budowę lub remont w
rozumieniu ustawy z dnia 7 lipca 1994 r. – Prawo budowlane (Dz. U. z 2000 r.
Nr 106, poz. 1126, z późn. zm.)[11].
Art. 149.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może ustanawiać obciążenia na aktywach
określonych w art. 147 ust. 1 i 2 o łącznej wysokości nieprzekraczającej 50%
wartości aktywów netto funduszu w chwili ustanowienia obciążenia, za zgodą
depozytariusza i na warunkach określonych w statucie.
Art. 150.
1. Wycena aktywów funduszu określonych w art. 147 ust. 1 i 2 jest dokonywana
przez zespół co najmniej trzech osób, w skład którego wchodzą wyłącznie
rzeczoznawcy majątkowi uprawnieni do szacowania nieruchomości na podstawie
przepisów o gospodarce nieruchomościami, wybierani przez radę nadzorczą
towarzystwa.
2. Szczegółowy tryb i warunki pracy zespołu, o którym mowa w ust. 1, określa
statut funduszu.
3. Wycena aktywów określonych w art. 147 ust. 1 i 2 jest dokonywana na jeden
miesiąc przed zawarciem umowy kupna tych aktywów oraz po upływie 2 lat od
dokonania poprzedniej wyceny, a także w każdym przypadku, w którym istnieje
uzasadnione przypuszczenie, że nastąpiły okoliczności powodujące istotną
zmianę ich wartości.
4. Nie rzadziej niż raz na 6 miesięcy dokonuje się aktualizacji wartości
aktywów określonych w art. 147 ust. 1 i 2 z uwzględnieniem zmian cen na rynku
nieruchomości, odpowiednio do rodzaju tych aktywów.
5. Do ustalenia wartości aktywów netto funduszu lub wartości aktywów netto
przypadającej na certyfikat inwestycyjny przyjmuje się wartość aktywów
określonych w art. 147 ust. 1 i 2 według ich ostatniej wyceny albo ostatniej
aktualizacji, jeżeli taka aktualizacja była dokonana.
Art. 151.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może pożyczać innym podmiotom papiery
wartościowe.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych
będących w portfelu inwestycyjnym funduszu tego samego emitenta nie może
przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 145 ust. 3 i 4.
Art. 152.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych,
instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych, pożyczki i kredyty o
łącznej wysokości nie przekraczającej 75% wartości aktywów netto funduszu w
chwili ich zaciągania, z zastrzeżeniem ust. 2.
2. Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz inwestycyjny zamknięty, w którym
działa zgromadzenie inwestorów, może dokonywać emisji obligacji w wysokości
nie przekraczającej 15% wartości aktywów netto funduszu na dzień
poprzedzający dzień podjęcia przez zgromadzenie inwestorów uchwały o emisji
obligacji, z zastrzeżeniem art. 188 ust. 4.
3. W przypadku wyemitowania przez fundusz obligacji łączna wartość pożyczek,
kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów
netto funduszu.
4. Emisja obligacji przez fundusz zamknięty emitujący certyfikaty podlegające
wprowadzeniu do publicznego obrotu może nastąpić wyłącznie przez proponowanie
nabycia w sposób wskazany w art. 2 ust. 1 prawa o publicznym obrocie
papierami wartościowymi.
Art. 153.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może, przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego
funduszu, udzielać:
1) pożyczek pieniężnych do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów
funduszu z zastrzeżeniem, że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej
jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości aktywów funduszu;
2) poręczeń lub gwarancji do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów
funduszu, z zastrzeżeniem, że wysokość poręczenia lub gwarancji
udzielanych za zobowiązania jednego podmiotu nie może przekroczyć 20%
wartości aktywów funduszu.
2. Pożyczkobiorca jest zobowiązany umożliwić funduszowi podejmowanie czynności
związanych z oceną sytuacji finansowej i gospodarczej pożyczkobiorcy oraz
kontrolę wykorzystania i spłaty pożyczki.
3. Statut funduszu powinien określać:
1) kryteria, jakie powinien spełniać pożyczkobiorca, zasady spłaty pożyczki
oraz wskazywać rodzaje i minimalną wysokość zabezpieczeń, jakich
ustanowienia fundusz będzie wymagał – w przypadku udzielania przez fundusz
pożyczek;
2) kryteria, jakie powinien spełniać podmiot, któremu fundusz może udzielić
poręczenia lub gwarancji, warunki udzielenia poręczenia lub gwarancji oraz
wskazywać rodzaje i minimalną wysokość zabezpieczeń, jakich ustanowienia
fundusz będzie wymagał – w przypadku udzielania przez fundusz poręczeń lub
gwarancji.
Art. 154.
1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 145 ust. 3,
ust. 4 lub ust. 7, fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany uwzględniać
wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego, lub walut
stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których
bazę stanowią uznane indeksy.
3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany
instrument pochodny, instrument ten uwzględnia się przy stosowaniu przez
fundusz limitów inwestycyjnych.
4. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza dokonywać lokat, o których
mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, statut funduszu powinien określać warunki,
jakie powinny spełniać niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz podmioty
będące stroną umowy z funduszem, warunki i zasady zajmowania przez fundusz
pozycji w instrumentach pochodnych, sposób ustalenia oraz maksymalną wartość
ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji niewystandaryzowanymi
instrumentami pochodnymi, sposób wyznaczenia maksymalnego zaangażowania
funduszu w instrumenty pochodne oraz rodzaje ryzyk związanych z instrumentami
pochodnymi.
Art. 155.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty, który zawiera umowy mające za przedmiot
instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, oraz
prawa majątkowe, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 6, jest obowiązany
opracować i wdrożyć szczegółowe procedury podejmowania decyzji inwestycyjnych
dotyczących tych instrumentów oraz procedury umożliwiające monitorowanie i
mierzenie w każdym czasie ryzyka związanego z poszczególnymi instrumentami
pochodnymi oraz ryzyka portfela inwestycyjnego funduszu.
2. Procedury, o których mowa w ust. 1, fundusz inwestycyjny zamknięty
przekazuje depozytariuszowi.
Art. 156.
Fundusz inwestycyjny zamknięty obejmując papiery wartościowe w wykonaniu umowy o
subemisję inwestycyjną nie może naruszyć ograniczeń, o których mowa w art. 145
ust. 3 i 4.
Art. 157.
1. Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w art.
145 ust. 2-8, art. 148 oraz art. 149, są ważne.
2. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty przekroczy ograniczenia, o których
mowa w art. 145 ust. 2-8, art. 148 oraz art. 149, jest obowiązany do
dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych w
tych przepisach, uwzględniając należycie interes uczestników funduszu.
3. Fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany dostosować strukturę portfela
inwestycyjnego do wymagań określonych w ustawie oraz statucie funduszu w
terminie 12 miesięcy od dnia rejestracji funduszu, z zastrzeżeniem art. 200
ust. 2.
Dział VI
Szczególne konstrukcje funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1
Fundusze inwestycyjne z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa
Art. 158.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny
otwarty może zbywać jednostki uczestnictwa różniące się od siebie związanym z
nimi sposobem pobierania opłat manipulacyjnych lub opłat obciążających aktywa
funduszu.
2. Jeżeli jednostki uczestnictwa funduszu różnią się od siebie związanym z nimi
sposobem pobierania opłat obciążających aktywa funduszu, jednostki
uczestnictwa danej kategorii są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z
podzielenia wartości aktywów netto funduszu przypadających na tę kategorię
jednostek uczestnictwa przez liczbę jednostek uczestnictwa tej kategorii
ustaloną na podstawie rejestru uczestników funduszu w dniu wyceny.
3. Statut funduszu powinien określać kategorie jednostek zbywanych przez
fundusz, przez wskazanie praw i obowiązków jakie z nich wynikają.
4. Jednostki uczestnictwa, o których mowa w ust. 2, można łączyć wyłącznie w
ramach tej samej kategorii.
Rozdział 2
Fundusze inwestycyjne z wydzielonymi subfunduszami
Art. 159.
1. Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako fundusz składający się
z subfunduszy różniących się w szczególności tym, że każdy stosuje inną
politykę inwestycyjną.
2. Z wpłat do funduszu, w wysokości określonej w art. 15 ust. 2, towarzystwo
tworzy portfele inwestycyjne subfunduszy.
3. Subfundusze nie posiadają osobowości prawnej.
Art. 160.
1. Statut funduszu z wydzielonymi subfunduszami, powinien zawierać informacje,
o których mowa w art. 18 ust. 2 pkt 10 - 12, pkt 14 oraz pkt 16 i 17, w
odniesieniu do każdego subfunduszu oddzielnie, a ponadto wskazywać oznaczenia
poszczególnych subfunduszy.
2. Ograniczenia inwestycyjne, zasady dotyczące polityki w zakresie zaciągania
kredytów i pożyczek, udzielania pożyczek papierów wartościowych określone w
ustawie dla danego rodzaju funduszu stosuje się osobno w odniesieniu do
wartości aktywów każdego subfunduszu, a w przypadku funduszu inwestycyjnego
otwartego także w odniesieniu do wartości aktywów funduszu.
3. Do portfela inwestycyjnego subfunduszu nie mogą być nabywane jednostki
uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne związane z innym subfunduszem
wydzielonym w tym samym funduszu inwestycyjnym.
4. Częstotliwość i sposób dokonywania wyceny aktywów funduszu są takie same we
wszystkich subfunduszach.
Art. 161.
1. Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te
subfundusze.
2. Egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają
zobowiązania.
3.Zobowiązania, które dotyczą całego funduszu, obciążają poszczególne
subfundusze proporcjonalnie do udziału wartości aktywów netto subfunduszu w
wartości aktywów netto funduszu.
Art. 162.
1. Jeżeli funduszem z wydzielonymi subfunduszami jest fundusz inwestycyjny
otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty:
1) fundusz wydziela w ramach rejestru, o którym mowa w art. 87, subrejestry
uczestników funduszu dla każdego subfunduszu;
2) fundusz zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa subfunduszy po cenie
wynikającej z podzielenia wartości aktywów netto każdego z subfunduszy
przez liczbę jednostek uczestnictwa w tym subfunduszu ustaloną na postawie
subrejestru uczestników tego subfunduszu w dniu wyceny;
3) we wszystkich subfunduszach powinny obowiązywać jednakowe zasady
zbywania i odkupywania oraz zawieszania i wznawiania odkupywania jednostek
uczestnictwa, w tym jednakowe warunki odkupywania jednostek uczestnictwa
tej samej kategorii;
4) jednostki uczestnictwa subfunduszu nie mogą różnić się od siebie
związanym z nimi sposobem pobierania opłat obciążających aktywa
subfunduszu;
5) jednostki uczestnictwa subfunduszu mogą być zamieniane na jednostki
uczestnictwa innych subfunduszy funduszu, na zasadach określonych w
statucie, z zastrzeżeniem pkt 7;
6) jednostki uczestnictwa subfunduszu stosującego zasady i ograniczenia
inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą
nabywać wyłącznie osoby, o których mowa w art. 113 ust. 3;
7) jednostki uczestnictwa subfunduszu stosującego zasady i ograniczenia
inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego nie mogą
być zamieniane na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stosującego zasady
inwestycyjne określone dla funduszu otwartego.
2. Przepisy art. 89 ust. 4 i 5, mogą mieć zastosowanie oddzielnie do każdego
subfunduszu, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
Art. 163.
Jeżeli funduszem z wydzielonymi subfunduszami jest fundusz inwestycyjny
zamknięty:
1) prawa uczestników funduszu związane z inwestowaniem w dany subfundusz są
inkorporowane w certyfikatach inwestycyjnych wskazanych w statucie
(certyfikaty związane z danym subfunduszem);
2) certyfikaty związane z danym subfunszem reprezentują jednakowe prawa
majątkowe;
3) cena emisyjna certyfikatów inwestycyjnych emitowanych w związku z
istniejącym subfunduszem nie może być niższa niż wartość aktywów netto
danego subfunduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny związany z
danym subfunduszem według wyceny aktywów subfunduszu dokonanej na 7 dni
przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na te certyfikaty, chyba że
statut funduszu określi maksymalną wysokość różnicy między wartością
aktywów netto subfunduszu przypadającą na certyfikat inwestycyjny związany
z danym subfunduszem według tej wyceny a ceną emisyjną certyfikatu
kolejnej emisji;
4) cena wykupu certyfikatów inwestycyjnych związanych z danym subfunduszem
jest równa wartości aktywów netto subfunduszu, przypadającej na certyfikat
inwestycyjny związany z danym subfunduszem, według wyceny aktywów
subfunduszu z dnia wykupu;
5) statut funduszu powinien zawierać dodatkowo informacje, o których mowa w
art. 18 ust. 2 pkt 13 i art. 201 ust. 2, w odniesieniu do każdego
subfunduszu oddzielnie, a także określać zasady tworzenia, w tym
oznaczenie i liczbę subfunduszy, minimalną i maksymalną liczbę
certyfikatów inwestycyjnych związanych z danym subfunduszem oraz prawa
przysługujące uczestnikom z tytułu ich posiadania.
Art. 164.
1. Fundusz z wydzielonymi subfunduszami może tworzyć nowe subfundusze.
2. Utworzenie nowego subfunduszu wymaga zmiany statutu funduszu, a w przypadku
funduszu zamkniętego emitującego certyfikaty podlegające wprowadzeniu do
publicznego obrotu także dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych, które będą
związane z tym subfunduszem do publicznego obrotu.
3. Statut funduszu powinien określać zasady tworzenia nowych subfunduszy, w
szczególności sposób i termin dokonywania wpłat do subfunduszu.
4. Utworzenie subfunduszy określonych w statucie funduszu nie wymaga zmiany
statutu funduszu.
Art. 165.
1. Fundusz z wydzielonymi subfunduszami może dokonać likwidacji subfunduszu, o
ile statut funduszu to przewiduje. W takim przypadku statut funduszu określa
czas, na jaki subfundusz jest utworzony lub przesłanki jego likwidacji oraz
szczegółowy tryb, zasady i warunki likwidacji subfunduszu.
2. Statut funduszu może dopuszczać likwidację subfunduszu w przypadku zbycia
przez fundusz wszystkich lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego
tego subfunduszu.
3. W trybie, o którym mowa w ust. 1, fundusz nie może zlikwidować wszystkich
subfunduszy.
4. Uchwała towarzystwa o likwidacji ostatniego istniejącego subfunduszu stanowi
przesłankę rozwiązania funduszu inwestycyjnego.
Art. 166.
Jeżeli statut funduszu z wydzielonymi subfunduszami przewiduje, że subfundusze
mogą być denominowane w różnych walutach, powinien wskazywać walutę, w której
denominowany będzie fundusz inwestycyjny.
Art. 167.
Portfele inwestycyjne subfunduszy powinny być zarządzane przez towarzystwo, a w
przypadku, o którym mowa w art. 46 ust. 1-3, przez ten sam dom maklerski lub
podmiot.
Art. 168.
Subfundusze funduszu inwestycyjnego otwartego lub specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami mogą być łączone. Do
łączenia subfunduszy stosuje się odpowiednio przepisy dotyczące łączenia
funduszy inwestycyjnych otwartych.
Art. 169.
Fundusz z wydzielonymi subfunduszami jest obowiązany sporządzać roczne i
półroczne połączone sprawozdania finansowe obejmujące wszystkie jego subfundusze
oraz roczne i półroczne jednostkowe sprawozdania finansowe dla każdego
subfunduszu.
Rozdział 3
Fundusze inwestycyjne podstawowe i powiązane
Art. 170.
1. Towarzystwo może utworzyć fundusz inwestycyjny (fundusz podstawowy), który
będzie zbywał jednostki uczestnictwa albo emitował certyfikaty inwestycyjne
wyłącznie określonym w statucie innym funduszom inwestycyjnym utworzonym
przez to samo towarzystwo (fundusze powiązane).
2. Fundusze powiązane mogą lokować swoje aktywa wyłącznie w jednostki
uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne funduszu podstawowego.
3. Fundusze powiązane mogą utrzymywać, wyłącznie w zakresie niezbędnym do
zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu, część swoich aktywów na
rachunkach bankowych.
Art. 171.
1. Fundusz podstawowy lub fundusz powiązany może być utworzony jako jeden z
funduszy inwestycyjnych, o których mowa art. 14 ust. 3.
2. Fundusz podstawowy i fundusze powiązane nie muszą być funduszami tego samego
rodzaju.
3. Fundusz podstawowy stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne określone w
ustawie odpowiednio dla rodzaju funduszu, w jakim został utworzony.
4. Fundusz powiązany nie może zaciągać kredytów i pożyczek, udzielać pożyczek
papierów wartościowych lub środków pieniężnych oraz udzielać poręczeń lub
gwarancji.
5. Jeżeli fundusz podstawowy jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, a
fundusze powiązane są funduszami inwestycyjnymi otwartymi, fundusz podstawowy
jest obowiązany utrzymywać część swoich aktywów w instrumentach rynku
pieniężnego lub na rachunkach bankowych, w celu zapewnienia sprawnego
odkupywania jednostek uczestnictwa przez fundusze powiązane.
Art. 172.
1. Fundusz podstawowy ma prawo i obowiązek używania w nazwie oznaczenia
"podstawowy".
2. Fundusz powiązany ma prawo i obowiązek używania w nazwie oznaczenia
"powiązany".
Art. 173.
1. Wraz z wnioskiem o utworzenie funduszu podstawowego towarzystwo składa
wniosek o utworzenie co najmniej dwóch funduszy powiązanych.
2. Jeżeli Komisja nie udzieli zezwolenia na utworzenie funduszu podstawowego,
nie udziela zezwolenia na utworzenie funduszy powiązanych.
3. Do utworzenia funduszu podstawowego jest wymagane złożenie zapisów na
jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne przez fundusze powiązane.
4. Przyjmowanie zapisów na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne
funduszu podstawowego rozpoczyna się nie wcześniej niż w dniu następującym
po dniu doręczenia postanowień sądu o wpisie funduszy powiązanych do rejestru
funduszy inwestycyjnych. Termin przyjmowania zapisów nie może być dłuższy niż
7 dni.
5. W przypadku gdy funduszem podstawowym jest fundusz inwestycyjny zamknięty do
oferowania certyfikatów inwestycyjnych nie stosuje się przepisów o publicznym
obrocie papierami wartościowymi.
6. Uprawnionymi do złożenia zapisu na jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne funduszu podstawowego są wyłącznie fundusze powiązane, o których
mowa w statucie funduszu podstawowego.
7. Wpis wszystkich funduszy powiązanych z tym samym funduszem podstawowym do
rejestru funduszy inwestycyjnych następuje jednocześnie.
Art. 174.
Wystąpienie przesłanki rozwiązania funduszu podstawowego stanowi przesłankę
rozwiązania funduszy powiązanych.
Art. 175.
1. Fundusz podstawowy utworzony jako fundusz inwestycyjny otwarty albo
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty nie ma obowiązku sporządzania
prospektu informacyjnego lub skrótu tego prospektu.
2. Fundusz powiązany utworzony jako fundusz inwestycyjny otwarty albo
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty ma obowiązek zamieszczenia w
prospekcie informacyjnym oraz w skrócie tego prospektu dodatkowo informacji
o funduszu podstawowym oraz ryzyku inwestycyjnym związanym z polityką
inwestycyjną tego funduszu w takim samym zakresie jaki jest wymagany dla
funduszu powiązanego.
3. Fundusz powiązany, utworzony jako fundusz inwestycyjny zamknięty, ma
obowiązek zamieszczenia w prospekcie emisyjnym albo w warunkach emisji
dodatkowo informacji o funduszu podstawowym oraz ryzyku inwestycyjnym
związanym z polityką inwestycyjną tego funduszu w takim samym zakresie, jaki
jest wymagany dla funduszu powiązanego.
Art. 176.
Wymogi dotyczące minimalnej wysokości aktywów netto funduszu inwestycyjnego
otwartego nie mają zastosowania do funduszu inwestycyjnego otwartego będącego
funduszem powiązanym.
Art. 177.
Fundusz podstawowy oraz fundusze powiązane nie mogą być utworzone jako fundusze
inwestycyjne z wydzielonymi subfunduszami.
Dział VII
Szczególne typy funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1
Fundusz rynku pieniężnego
Art. 178.
1. Fundusz inwestycyjny może być utworzony jako fundusz rynku pieniężnego pod
warunkiem, że:
1) fundusz lokuje aktywa wyłącznie w:
a) instrumenty rynku pieniężnego,
b) depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok płatne na
żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, w bankach
krajowych, instytucjach kredytowych o wysokim stopniu bezpieczeństwa;
2) stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu
inwestycyjnego otwartego.
2. Maksymalny, ważony wartością lokat, średni termin do wykupu lokat
wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu, nie może być dłuższy
niż 90 dni.
3. Fundusz, o którym mowa w ust. 1, ma wyłączne prawo używania w nazwie
oznaczenia "rynku pieniężnego".
4. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze
rozporządzenia:
1) warunki, jakie muszą spełniać lokaty funduszu, emitenci, poręczyciele lub
gwaranci instrumentów rynku pieniężnego, banki krajowe oraz instytucje
kredytowe;
2) zasady oceny bezpieczeństwa lokat z uwzględnieniem zdolności do
wywiązywania się emitentów lub banków krajowych, instytucji kredytowych z
zobowiązań, w tym przez wskazanie minimalnego poziomu oceny inwestycyjnej
(ratingu) dokonanej przez wyspecjalizowane instytucje określone
w rozporządzeniu;
3) przypadki, w których fundusz jest obowiązany zbyć instrumenty rynku
pieniężnego;
4) sposób obliczania maksymalnego średniego ważonego wartością lokat terminu
do wykupu lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu
- w celu zapewnienia odpowiedniego poziomu bezpieczeństwa lokat funduszu
rynku pieniężnego.
Rozdział 2
Fundusz portfelowy
Art. 179.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może być utworzony jako fundusz portfelowy
dokonujący w sposób ciągły emisji certyfikatów inwestycyjnych podlegających
wprowadzeniu do publicznego obrotu, pod warunkiem, że fundusz lokuje swoje
aktywa wyłącznie w sposób określony w art. 182.
2. Fundusz portfelowy nie może być utworzony jako fundusz inwestycyjny z
wydzielonymi subfunduszami.
3. Do emisji certyfikatów inwestycyjnych oraz do certyfikatów inwestycyjnych
funduszu portfelowego nie stosuje przepisów art. 119 i 120, art. 129 i 130,
art. 132 oraz art. 134.
4. Wydanie przez Komisję zezwolenia na utworzenie funduszu portfelowego jest
równoznaczne z dopuszczeniem do publicznego obrotu wszystkich certyfikatów
inwestycyjnych pierwszej i następnych emisji tego funduszu, pod warunkiem
zarejestrowania funduszu w rejestrze funduszy inwestycyjnych.
5. Fundusz portfelowy jest obowiązany, w terminie 7 dni od dnia wpisania
funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, do złożenia wniosku o
dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku giełdowym lub
regulowanym rynku pozagiełdowym, przy czym dopuszczenie certyfikatów do
obrotu na rynku giełdowym lub regulowanym rynku pozagiełdowym dotyczy
certyfikatów inwestycyjnych pierwszej i następnych emisji tego funduszu.
Art. 180.
1. Statut funduszu portfelowego określa szczegółowo zasady emisji certyfikatów
inwestycyjnych, w szczególności sposób ustalenia ceny emisyjnej, oraz zasady
wykupu certyfikatów inwestycyjnych.
2. Emisja certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego może następować w
wyniku wniesienia do funduszu, na zasadach określonych w statucie,
odpowiadającego certyfikatowi funduszu pakietu papierów wartościowych lub
jego wielokrotności lub pakietu tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego
inwestowania mających siedzibę za granicą lub jego wielokrotności oraz
środków pieniężnych, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
3. Wykupienie certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego może nastąpić
w drodze przeniesienia, na żądanie uczestnika funduszu, własności
odpowiadającego certyfikatowi inwestycyjnemu pakietu papierów wartościowych
lub pakietu tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania
mających siedzibę za granicą oraz środków pieniężnych w proporcji określonej
w statucie, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
4. Do papierów wartościowych, o których mowa w ust. 3, nie stosuje się wymogu
dokonywania obrotu na rynku regulowanym, określonego w art. 5 ust. 1 pkt 2
prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
Art. 181.
1. Jeżeli statut funduszu portfelowego stanowi, że jeden certyfikat inwes
tycyjny funduszu odzwierciedla ściśle określony pakiet papierów
wartościowych, uczestnik funduszu może wykonywać prawo głosu na walnych
zgromadzeniach akcjonariuszy emitentów papierów wartościowych wchodzących w
skład pakietu osobiście, pod warunkiem złożenia u danego emitenta, najpóźniej
na tydzień przed odbyciem walnego zgromadzenia, świadectwa depozytowego
wydanego przez fundusz, bądź przez wydanie funduszowi dyspozycji dotyczących
wykonywania prawa głosu z papierów wartościowych wchodzących w skład pakietu
odzwierciedlonego w posiadanych przez uczestnika certyfikatach
inwestycyjnych.
2. Fundusz wydaje świadectwo depozytowe po zablokowaniu na rachunku papierów
wartościowych funduszu liczby papierów wartościowych, z których uczestnik
może wykonywać prawo głosu na walnym zgromadzeniu emitenta, którego dotyczy
świadectwo depozytowe, na podstawie przedstawionego przez uczestnika
dokumentu wydanego przez dom maklerski potwierdzającego blokadę certyfikatów
inwestycyjnych na rachunku papierów wartościowych tego uczestnika.
3. Liczbę papierów wartościowych, z których uczestnik może wykonywać prawo
głosu na walnym zgromadzeniu emitenta fundusz ustala przez pomnożenie liczby
papierów danego emitenta odzwierciedlonych w certyfikacie inwestycyjnym przez
liczbę wszystkich zablokowanych przez uczestnika certyfikatów
inwestycyjnych. Jeżeli ustalona w ten sposób liczba papierów wartościowych
nie jest liczbą całkowitą, liczbę tę fundusz zaokrągla w dół do liczby
całkowitej.
4. Wydanie przez fundusz świadectwa depozytowego jest równoznaczne z
upełnomocnieniem uczestnika funduszu do udziału w walnym zgromadzeniu
emitenta i wykonywania prawa głosu, z papierów wartościowych wskazanych w
świadectwie.
5. Fundusz nie może wydawać uczestnikowi żadnych instrukcji w zakresie sposobu
głosowania.
6. Statut funduszu określa tryb i terminy wydawania świadectwa depozytowego, o
którym mowa w ust. 1.
7. Do świadectwa depozytowego stosuje się przepisy art. 10 ust. 2 i art. 11
prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
8. Liczbę papierów wartościowych danego emitenta znajdujących się w portfelu
inwestycyjnym funduszu, z których fundusz może wykonywać prawo głosu na
walnym zgromadzeniu tego emitenta, pomniejsza się o łączną liczbę papierów
wartościowych tego emitenta wskazanych we wszystkich wydanych przez fundusz
świadectwach depozytowych dotyczących papierów wartościowych tego emitenta.
Art. 182.
1. Statut funduszu określa zasady konstrukcji i skład portfela inwestycyjnego.
2. Portfel inwestycyjny funduszu powinien:
1) opierać się na składzie portfela papierów wartościowych stanowiącego
podstawę do ustalania wartości uznanego indeksu regulowanego rynku
urzędowego papierów wartościowych (portfel indeksowy) albo
2) stanowić portfel o składzie określonym w statucie funduszu nie opartym
na indeksie, o którym mowa w pkt 1 (portfel bazowy).
3. Zmiana składu portfela inwestycyjnego funduszu jest dopuszczalna wyłącznie w
przypadku:
1) zmiany sposobu konstrukcji lub składu portfela papierów wartościowych, na
którym oparty jest portfel indeksowy;
2) przekształcenia, połączenia, podziału lub innego zdarzenia o podobnym
charakterze dotyczącego emitenta papierów wartościowych, które wchodzą w
skład portfela bazowego, lub podziału, wymiany, zmiany wartości nominalnej
lub innej zmiany warunków emisji takich papierów wartościowych lub
zajścia innego zdarzenia o podobnym charakterze powodującego zmianę
wartości lub praw z papierów wartościowych wchodzących w skład portfela
bazowego;
3) wycofania z obrotu na regulowanym rynku urzędowym papierów
wartościowych, w które zgodnie ze statutem fundusz dokonuje lokat;
4) zajścia innych zdarzeń określonych szczegółowo w statucie funduszu.
4. Limit, o którym mowa w art. 145 ust. 3, może być podwyższony do 35% wartości
aktywów funduszu, w sytuacji gdy udział akcji lub dłużnych papierów
wartościowych jednego emitenta w indeksie wzrośnie. Limit ten może dotyczyć
akcji lub dłużnych papierów wartościowych wyłącznie jednego emitenta.
Rozdział 3
Fundusz sekurytyzacyjny
Art. 183.
1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może być utworzony jako fundusz
sekurytyzacyjny dokonujący emisji certyfikatów inwestycyjnych w celu
zgromadzenia środków na nabycie wierzytelności, w tym wierzytelności
finansowanych ze środków publicznych w rozumieniu odrębnych przepisów, lub
praw do świadczeń z tytułu określonych wierzytelności.
2. Fundusz sekurytyzacyjny może być utworzony jako:
1) standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny;
2) niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny.
3. Fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek oraz wyłączne prawo używania w nazwie
oznaczenia:
1) "standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny" – w przypadku funduszu, o którym
mowa w ust. 2 pkt 1;
2) "niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny" - w przypadku funduszu, o
którym mowa w ust. 2 pkt 2.
4. Umowa o przekazywanie funduszowi wszystkich świadczeń otrzymywanych przez
inicjatora sekurytyzacji lub uprawnionego z sekurytyzowanych wierzytelności z
określonej puli wierzytelności lub z określonych wierzytelności (umowa o
subpartycypację) powinna zawierać zobowiązanie tych podmiotów do
przekazywania funduszowi:
1) pożytków z sekurytyzowanych wierzytelności w całości lub części;
2) kwot głównych z sekurytyzowanych wierzytelności;
3) kwot uzyskanych z tytułu realizacji zabezpieczeń sekurytyzowanych
wierzytelności - w przypadku gdy zaspokojenie się inicjatora sekurytyzacji
lub uprawnionego z sekurytyzowanych wierzytelności nastąpiło przez
realizację zabezpieczeń.
5. Umowa, o której mowa w ust. 4, nie może zawierać postanowień, z których
wykonaniem może się wiązać powstanie ryzyka dla banku.
6. Umowa zobowiązująca do nabycia puli wierzytelności oraz umowa o
subpartycypację powinna być zawarta w formie pisemnej pod rygorem
nieważności.
Art. 184.
1. Towarzystwo lub fundusz sekurytyzacyjny mogą zawrzeć z:
1) bankiem krajowym lub instytucją kredytową, posiadającymi fundusze własne
w wysokości nie mniejszej niż równowartość w złotych kwoty 10 000 000
euro, ustalonej przy zastosowaniu kursu średniego ogłaszanego przez
Narodowy Bank Polski lub
2) podmiotem, którego zdolność do terminowej spłaty zaciągniętych zobowiązań
jest oceniona na poziomie inwestycyjnym przez wyspecjalizowaną agencję
ratingową, uznaną na międzynarodowym rynku kapitałowym
- umowę poręczenia lub gwarancji wypłaty określonej kwoty pieniężnej na
rzecz uczestników funduszu sekurytyzacyjnego posiadających certyfikaty
inwestycyjne danej serii w dniu otwarcia likwidacji funduszu albo
subfunduszu.
2. Wykonanie zobowiązań wynikających z umowy, o której mowa w ust. 1, następuje
na wniosek i za pośrednictwem likwidatora funduszu, a w przypadku likwidacji
subfunduszu - na wniosek i za pośrednictwem depozytariusza.
Art. 185.
1. Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny jest tworzony jako fundusz z
wydzielonymi subfunduszami.
2. Do momentu utworzenia drugiego subfunduszu, aktywa i zobowiązania
subfunduszu stanowią aktywa i zobowiązania funduszu.
3. Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny nie może dokonywać kolejnych emisji
certyfikatów związanych z danym subfunduszem.
4. Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek lokować co najmniej 75%
wartości aktywów danego subfunduszu wyłącznie w jedną pulę wierzytelności lub
prawa do wszystkich świadczeń otrzymywanych przez inicjatora sekurytyzacji z
tytułu jednej puli wierzytelności, z zastrzeżeniem ust. 5.
5. Jeżeli statut standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego tak przewiduje,
fundusz może lokować co najmniej 75% wartości aktywów danego subfunduszu w
kilka pul wierzytelności lub w prawa do świadczeń otrzymywanych z tytułu
kilku pul wierzytelności, pod warunkiem że:
1) inicjatorami sekurytyzacji są banki krajowe lub instytucje kredytowe;
2) wierzytelności wchodzące w skład wszystkich pul są jednolite rodzajowo;
3) umowy, o których mowa w art. 183 ust. 6, w odniesieniu do każdej z pul
wierzytelności zostaną zawarte w terminie 3 miesięcy od dnia
zarejestrowania funduszu.
6. Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek w terminie 3 miesięcy od
dnia zarejestrowania funduszu zawrzeć:
1) umowę zobowiązującą do nabycia puli wierzytelności lub umowę o
subpartycypację lub
2) umowy zobowiązujące do nabycia puli wierzytelności lub umowy o
subpartycypację – w przypadku, o którym mowa w ust. 5.
Art. 186.
1. Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek dokonać likwidacji
subfunduszu w przypadku gdy:
1) wszystkie wierzytelności wchodzące w skład nabytych przez niego pul
wierzytelności zostały zaspokojone;
2) fundusz otrzymał od inicjatorów sekurytyzacji wszystkie świadczenia
należne mu z tytułu określonych pul wierzytelności.
2. Przepis ust. 1 stosuje się także w przypadku gdy:
1) większość wierzytelności została zaspokojona, a przewidywane koszty
uzyskania zaspokojenia roszczeń wynikających z pozostałych wierzytelności
przewyższałyby wartość należnych funduszowi świadczeń;
2) fundusz otrzymał od inicjatora albo inicjatorów sekurytyzacji większość
należnych mu świadczeń, a koszty funkcjonowania subfunduszu do
przewidywanego momentu uzyskania pozostałych należnych funduszowi
świadczeń przewyższałyby wartość tych świadczeń
- pod warunkiem, że likwidacja subfunduszu nie naruszy praw uczestników
standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego określonych w statucie
funduszu.
Art. 187.
1. Niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny nie może być utworzony jako
fundusz z wydzielonymi subfunduszami.
2. Niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny jest obowiązany lokować nie mniej
niż 75% wartości aktywów funduszu w:
1) określone wierzytelności;
2) papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne nie będące
instrumentami rynku pieniężnego;
3) prawa do świadczeń z tytułu określonych wierzytelności.
3. Lokaty, o których mowa w ust. 2 pkt 2, inne niż obligacje Skarbu Państwa,
obligacje komunalne lub obligacje przychodowe, nie mogą stanowić więcej niż
25 % wartości aktywów netto funduszu.
4. Uczestnikami niestandaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego mogą być
wyłącznie:
1) osoby prawne;
2) jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej.
5. Statut funduszu może przewidywać, że uczestnikami niestandaryzowanego
funduszu sekurytyzacyjnego mogą być osoby fizyczne. W takim przypadku cena
emisyjna jednego certyfikatu nie może być niższa niż równowartość w złotych
40 000 euro.
Art. 188.
1. Z zastrzeżeniem art. 185 ust. 4 i 5, art. 187 ust. 2 oraz przepisów
postępowania egzekucyjnego, fundusz sekurytyzacyjny może lokować aktywa
wyłącznie w:
1) dłużne papiery wartościowe;
2) jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy rynku
pieniężnego;
3) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych;
4) instrumenty rynku pieniężnego;
5) instrumenty pochodne.
2. Lokaty, o których mowa w ust. 1 pkt 5, mogą być dokonywane wyłącznie w celu
ograniczenia ryzyka inwestycyjnego.
3. Fundusz sekurytyzacyjny nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji.
4. Fundusz sekurytyzacyjny, w którym działa zgromadzenie inwestorów, może
dokonywać emisji obligacji w wysokości nie przekraczającej 75% wartości
aktywów netto funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez
zgromadzenie inwestorów uchwały o emisji obligacji, pod warunkiem że statut
funduszu sekurytyzacyjnego, załączony do wniosku o udzielenie zezwolenia na
utworzenie funduszu będzie dopuszczał dokonywanie emisji obligacji. Przepis
art. 144 ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.
Art. 189.
1. Poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz
sekurytyzacyjny mogą reprezentować różne prawa w zakresie:
1) wysokości udziału w dochodach funduszu albo subfunduszu;
2) wysokości udziału w aktywach netto funduszu albo subfunduszu, w
przypadku ich likwidacji;
3) kolejności zaspokojenia roszczeń z tytułu posiadania certyfikatów
inwestycyjnych.
2. Statut funduszu sekurytyzacyjnego może określać minimalną wysokość udziału w
dochodach lub aktywach netto funduszu albo subfunduszu przypadającego na
certyfikaty inwestycyjne danej serii.
3. Statut funduszu sekurytyzacyjnego może określać, że zaspokojenie roszczeń
wynikających z tytułu posiadania danej serii certyfikatów inwestycyjnych jest
uzależnione od uprzedniego zaspokojenia roszczeń tego samego rodzaju
wynikających z tytułu posiadania innej serii certyfikatów inwestycyjnych
funduszu, w szczególności roszczeń dotyczących wypłaty minimalnego udziału, o
którym mowa w ust. 2.
Art. 190.
1. Statut funduszu sekurytyzacyjnego może stanowić, że fundusz emituje serię
certyfikatów inwestycyjnych podporządkowanych dających prawo do udziału w
dochodach lub aktywach netto funduszu albo subfunduszu w przypadku ich
likwidacji po zaspokojeniu roszczeń wynikających z wszystkich pozostałych
serii certyfikatów inwestycyjnych funduszu albo subfunduszu.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, statut określa minimalną wysokość
udziału w dochodach lub aktywach netto funduszu albo subfunduszu w przypadku
ich likwidacji przypadającego na poszczególne serie certyfikatów
inwestycyjnych nie będących certyfikatami podporządkowanymi.
3. Minimalny udział w dochodach lub aktywach netto funduszu albo subfunduszu w
przypadku ich likwidacji przypadający na poszczególne serie certyfikatów
inwestycyjnych nie będących certyfikatami podporządkowanymi nie może być
niższy niż udział w tych dochodach lub aktywach netto przypadający na
certyfikaty podporządkowane.
Art. 191.
Fundusz sekurytyzacyjny może, uwzględniając interes uczestników funduszu,
zawierać umowy związane z procesem sekurytyzacji, w szczególności:
1) o nadanie oceny inwestycyjnej (rating);
2) ubezpieczenia, w tym od ryzyka niewypłacalności dłużników;
3) o obsługę sekurytyzowanych wierzytelności;
4) o udzielenie poręczenia za zobowiązania funduszu;
5) gwarancji udzielane na rzecz funduszu.
Art. 192.
1. Zawarcie umowy, o której mowa w art. 191 ust. 1 pkt 3, z podmiotem innym niż
bank krajowy wymaga uzyskania przez ten podmiot zezwolenia Komisji.
2. Podmiot, o którym mowa w ust. 1, składa wniosek o uzyskanie zezwolenia za
pośrednictwem funduszu.
3. Do wniosku, o którym mowa w ust. 2, załącza się:
1) statut lub umowę spółki albo inny dokument określający sytuację prawną
wnioskodawcy oraz odpis z właściwego rejestru;
2) projekt umowy o obsługę sekurytyzowanych wierzytelności;
3) schemat i opis powiązań kapitałowych wnioskodawcy;
4) ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych oraz raportem z badania, a w przypadku
braku takiego sprawozdania - inne dokumenty i informacje przedstawiające
rzetelnie aktualną sytuację finansową wnioskodawcy;
5) opis posiadanych przez wnioskodawcę warunków technicznych i
organizacyjnych do wykonywania umowy o obsługę sekurytyzowanych
wierzytelności;
6) wskazanie osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy o obsługę
sekurytyzowanych wierzytelności;
7) procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji
stanowiących tajemnicę zawodową;
8) zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem
i wykonywaniem umowy o obsługę sekurytyzowanych wierzytelności;
9) dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej wraz z opisem ich
kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru
Karnego;
10) zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach lub stwierdzające stan
zaległości.
4. Komisja odmawia zezwolenia w przypadku, gdy:
1) dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w
ust. 3;
2) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
3) z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że
wnioskodawca może wykonywać umowę o obsługę sekurytyzowanych
wierzytelności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób
nienależycie zabezpieczający interesy uczestników funduszu
sekurytyzacyjnego.
Art. 193.
Fundusz sekurytyzacyjny oraz podmiot, z którym fundusz zawarł umowę o obsługę
sekurytyzowanych wierzytelności, mogą zbierać i przetwarzać dane osobowe
dłużników sekurytyzowanych wierzytelności bez ujawniania faktycznego celu ich
zbierania.
Art. 194.
Księgi rachunkowe funduszu sekurytyzacyjnego, wyciągi z tych ksiąg podpisane
przez osoby upoważnione do składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków
majątkowych funduszu i opatrzone pieczęcią towarzystwa zarządzającego funduszem
sekurytyzacyjnym oraz wszelkie wystawione w ten sposób oświadczenia zawierające
zobowiązania, zwolnienie z zobowiązań, zrzeczenie się praw lub pokwitowanie
odbioru należności mają moc prawną dokumentów urzędowych oraz stanowią podstawę
do dokonania wpisów w księgach wieczystych i rejestrach publicznych.
Art. 195.
1. Na podstawie ksiąg funduszu sekurytyzacyjnego i innych dokumentów związanych
z nabyciem przez fundusz wierzytelności albo puli wierzytelności fundusz
sekurytyzacyjny może wystawiać sekurytyzacyjne tytuły egzekucyjne, jeżeli
wierzytelność lub pula wierzytelności została nabyta od banku krajowego i
wynika z czynności bankowej.
2. W sekurytyzacyjnym tytule egzekucyjnym należy oznaczyć fundusz
sekurytyzacyjny, który go wystawił i na rzecz którego egzekucja ma być
prowadzona, dłużnika zobowiązanego do zapłaty, oznaczenie wierzytelności
nabytej przez fundusz, wysokość zobowiązań dłużnika wraz z odsetkami i
terminami ich płatności, datę wystawienia sekurytyzacyjnego tytułu
egzekucyjnego oraz wzmiankę o wymagalności dochodzonego roszczenia.
Sekurytyzacyjny tytuł egzekucyjny należy opatrzyć pieczęcią towarzystwa
zarządzającego funduszem sekurytyzacyjnym wystawiającym tytuł oraz podpisami
osób uprawnionych do działania w imieniu funduszu.
3. W przypadku egzekucji przeciwko kilku osobom lub z kilku części składowych
majątku dłużnika można wystawić dalsze tytuły egzekucyjne, oznaczając cel do
którego mają służyć i ich liczbę porządkową.
Art. 196.
1. Sekurytyzacyjny tytuł egzekucyjny może być podstawą egzekucji prowadzonej
według przepisów Kodeksu postępowania cywilnego po nadaniu mu przez sąd
klauzuli wykonalności wyłącznie przeciwko osobie będącej dłużnikiem z
sekurytyzowanej wierzytelności albo dłużnikiem z tytułu zabezpieczenia
sekurytyzowanej wierzytelności, jeżeli wyraziła ona zgodę na przelew
wierzytelności przez bank krajowy na rzecz funduszu i złożyła pisemne
oświadczenie o poddaniu się egzekucji na rzecz banku krajowego, który przelał
wierzytelność na fundusz sekurytyzacyjny, a roszczenie objęte tytułem wynika
bezpośrednio z sekurytyzowanej wierzytelności lub jej zabezpieczenia.
2. Sekurytyzacyjny tytuł egzekucyjny może być podstawą prowadzenia egzekucji do
wysokości kwoty określonej w oświadczeniu dłużnika o poddaniu się egzekucji
na rzecz banku krajowego.
3. Sekurytyzacyjny tytuł egzekucyjny może również obejmować egzekucję o wydanie
rzeczy przez dłużnika, w przypadku gdy ustanowiono zastaw rejestrowy lub
dokonano przeniesienia własności w celu zabezpieczenia wierzytelności banku
krajowego, nabytej przez fundusz sekurytyzacyjny. Przepis ust. 1 i 2 stosuje
się odpowiednio.
Art. 197.
1. Sekurytyzacyjny tytuł egzekucyjny może być także podstawą egzekucji
przeciwko osobie trzeciej, gdy osoba ta przejmie dług z sekurytyzowanej
wierzytelności, o której mowa w art. 196 ust. 1.
2. Jeżeli po nabyciu przez fundusz sekurytyzowanej wierzytelności
zabezpieczonej hipoteką własność nieruchomości przeszła na inną osobę,
podstawą egzekucji przeciwko tej osobie może być tytuł wykonawczy oparty na
sekurytyzacyjnym tytule egzekucyjnym, zaopatrzony w klauzulę wykonalności
nadaną przeciwko tej osobie, z ograniczeniem odpowiedzialności do
nieruchomości obciążonej hipoteką. Przed nadaniem klauzuli wykonalności sąd
wysłucha właściciela nieruchomości.
Art. 198.
1. W przypadku nabycia przez fundusz sekurytyzacyjny wierzytelności albo puli
wierzytelności zabezpieczonych hipoteką lub zastawem rejestrowym sąd
prowadzący księgę wieczystą lub rejestr zastawów, na wniosek funduszu o wpis
zmiany dotychczasowego wierzyciela, dokonuje wpisu w księdze wieczystej lub w
rejestrze zastawów o zmianie wierzyciela, na rzecz którego była ustanowiona
hipoteka lub zastaw rejestrowy. Fundusz składając wniosek do sądu dołącza
wyciąg z ksiąg rachunkowych, podpisany przez osoby upoważnione do składania
oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych funduszu i opatrzony
pieczęcią towarzystwa zarządzającego funduszem sekurytyzacyjnym,
potwierdzający nabycie przez fundusz sekurytyzacyjny wierzytelności albo puli
wierzytelności zabezpieczonych hipoteką lub zastawem rejestrowym.
2. Wpis, o którym mowa w ust. 1, podlega opłacie stałej w wysokości 100 zł.
Rozdział 4
Fundusz aktywów niepublicznych
Art. 199.
Fundusz inwestycyjny zamknięty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty
stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne funduszu zamkniętego może być
utworzony jako fundusz aktywów niepublicznych lokujący co najmniej 80% wartości
swoich aktywów w aktywa inne niż papiery wartościowe dopuszczone do publicznego
obrotu lub instrumenty rynku pieniężnego, chyba że papiery wartościowe zostały
dopuszczone do publicznego obrotu po ich nabyciu przez fundusz.
Art. 200.
1. W przypadku, o którym mowa w art. 119 ust. 3, do czasu upływu terminu do
zaoferowania certyfikatów inwestycyjnych wskazanego w statucie funduszu, do
lokat funduszu nie stosuje się art. 145 ust. 3.
2. Komisja wydając zgodę na utworzenie funduszu inwestycyjnego aktywów
niepublicznych, może wydłużyć termin określony w art. 148 ust. 3 lub art. 157
ust. 3, odpowiednio do 36 miesięcy.
Art. 201.
1. Statut funduszu inwestycyjnego aktywów niepublicznych może przewidywać
wypłacanie na rzecz uczestników funduszu przychodów ze zbycia lokat funduszu,
pomniejszonych o koszty działania funduszu związane bezpośrednio ze zbytymi
lokatami oraz o część kosztów działania funduszu przypadającą na takie lokaty
proporcjonalnie do ich wartości w stosunku do wartości portfela
inwestycyjnego funduszu.
2. Jeżeli statut funduszu przewiduje wypłacanie na rzecz uczestników funduszu
przychodów ze zbycia lokat, zgodnie z ust. 1, powinien określać szczegółowo:
1) warunki oraz tryb dokonywania wypłat przychodów na rzecz uczestników
funduszu, w tym kategorie przychodów funduszu podlegających wypłacie,
sposób ustalenia kwot przypadających na każdego uczestnika, terminy
dokonywania wypłat i zasady ustalania uczestników uprawnionych do
otrzymania wypłaty oraz
2) rodzaje kosztów zaliczanych do kosztów działania funduszu związanych
bezpośrednio z lokatami, rodzaje kosztów zaliczanych do kosztów działania
funduszu oraz zasady ustalania wysokości takich kosztów przypadających na
poszczególne lokaty.
3. Fundusz aktywów niepublicznych, który wypłacił uczestnikom przychody ze
zbycia lokat, jest obowiązany do dostosowania, w terminie 12 miesięcy od dnia
wypłaty przychodów, stanu swoich aktywów do wymogów określonych w ustawie
oraz statucie funduszu, uwzględniając należycie interes uczestników funduszu.
4. Przepisu ust. 3 nie stosuje się, jeżeli do określonego w statucie funduszu
dnia rozpoczęcia likwidacji funduszu pozostało nie więcej niż 36 miesięcy.
5. Do lokat funduszu aktywów niepublicznych, który wypłacił uczestnikom
przychody ze zbycia lokat, art. 145 ust. 3 nie stosuje się:
1) do dnia dostosowania stanu aktywów funduszu do wymogów ustawy oraz
statutu funduszu, jednak nie później niż do upływu 12 miesięcy od dnia
wypłaty przychodów albo
2) gdy do określonego w statucie funduszu dnia rozpoczęcia likwidacji
funduszu pozostało nie więcej niż 36 miesięcy.
Art. 202.
1. W przypadku funduszu inwestycyjnego aktywów niepublicznych, statut funduszu
może określać, że cena wykupu certyfikatów inwestycyjnych może być równa
wartości aktywów netto funduszu, przypadającej na certyfikat inwestycyjny,
według wyceny aktywów z dnia określonego w statucie, pod warunkiem, że w
statucie zostaną zawarte postanowienia zabezpieczające interesy wierzycieli
funduszu, na wypadek powstania nowych zobowiązań funduszu przed dniem wykupu
certyfikatów inwestycyjnych, z zastrzeżeniem ust. 2, oraz uczestników, którzy
nie zażądali wykupienia certyfikatów inwestycyjnych.
2. Towarzystwo nie może być obowiązane do spłaty więcej niż 5% ogólnej
wartości zobowiązań funduszu powstałych między dniem wyceny aktywów funduszu
wskazanym w statucie funduszu a dniem wykupu certyfikatów.
Dział VIII
Łączenie funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy
inwestycyjnych otwartych
Art. 203.
1. Za zgodą Komisji może nastąpić połączenie dwóch funduszy inwestycyjnych
otwartych albo dwóch specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych,
zarządzanych przez to samo towarzystwo, z zastrzeżeniem art. 211. Z wnioskiem
o udzielenie zgody występuje towarzystwo.
2. Połączenie następuje przez przeniesienie majątku funduszu przejmowanego do
funduszu przejmującego oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego
jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego w zamian za jednostki
uczestnictwa funduszu przejmowanego.
3. W wyniku połączenia funduszy inwestycyjnych fundusz, którego majątek został
przeniesiony do innego funduszu, podlega wykreśleniu z rejestru funduszy.
Art. 204.
1. O zamiarze połączenia funduszy inwestycyjnych towarzystwo ogłasza w
dziennikach wskazanych w statutach łączonych funduszy, niezwłocznie po
uzyskaniu zgody Komisji na połączenie funduszy inwestycyjnych.
2. Ogłoszenie o zamiarze połączenia:
1) wskazuje fundusz przejmujący i fundusz przejmowany;
2) wskazuje termin, po upływie którego fundusz przejmowany nie będzie
zbywał i odkupywał jednostek uczestnictwa; termin ten nie może być krótszy
niż miesiąc od dnia ogłoszenia;
3) zawiera treść statutu funduszu przejmującego.
3. Od dnia ogłoszenia zamiaru połączenia funduszy inwestycyjnych:
1) towarzystwo nie pobiera opłat za odkupienie jednostek uczestnictwa
funduszu przejmowanego;
2) do funduszu przejmowanego nie stosuje się art. 243.
Art. 205.
1. W pierwszym dniu po upływie terminu, o którym mowa w art. 204 ust. 2 pkt 2,
towarzystwo:
1) przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa
funduszu przejmującego w liczbie wynikającej z podzielenia iloczynu liczby
jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego
uczestnika i wartości aktywów netto funduszu przejmowanego przypadającego
na jednostkę uczestnictwa w dniu poprzedzającym dzień przydziału przez
wartość aktywów netto funduszu przejmującego przypadającego na jednostkę
uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzającym dzień przydziału oraz
2) niezwłocznie składa do sądu wniosek o wykreślenie funduszu przejmowanego
z rejestru funduszy inwestycyjnych; do wniosku towarzystwo dołącza zgodę
Komisji, o której mowa w art. 203 ust. 1.
2. Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku
lub jego uzupełnienia.
Art. 206.
1. Przydział, o którym mowa w art. 205 ust. 1 pkt 1, następuje przez wpisanie
do rejestru uczestników funduszu przejmującego uczestnika funduszu
przejmowanego oraz liczby przydzielonych mu jednostek uczestnictwa funduszu
przejmującego.
2. Od chwili przydziału, o którym mowa w art. 205 ust. 1 pkt 1, wartość aktywów
netto oraz wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa funduszu
przejmującego ustala się z uwzględnieniem aktywów i zobowiązań funduszu
przejmowanego.
3. Przepisu ust. 1 i 2 nie stosuje się w przypadku gdy postanowienie sądu
odmawiające wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru stanie się
prawomocne.
4. W przypadku przydziału, o którym mowa w art. 206 ust. 1 pkt 1, nie stosuje
się przepisu art. 86 ust. 2.
Art. 207.
Z dniem wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych:
1) fundusz przejmujący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego;
2) wpis do rejestru, o którym mowa w art. 206 ust. 1, wywołuje skutek
prawny.
Art. 208.
1. Depozytariusz funduszu przejmowanego wydaje depozytariuszowi funduszu
przejmującego rejestr aktywów i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego
oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych w art. 72
niezwłocznie po wykreśleniu funduszu przejmowanego z rejestru.
2. Przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio do innych podmiotów przechowujących
aktywa funduszu przejmowanego zgodnie z art. 72 ust. 1 pkt 1.
Art. 209.
Fundusz przejmujący, w terminie 6 miesięcy od dnia połączenia funduszy,
dostosowuje stan swoich aktywów do wymagań określonych w ustawie i statucie.
Art. 210.
Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporządza się na dzień
poprzedzający dzień przydziału jednostek uczestnictwa.
Art. 211.
1. Nie mogą być połączone fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne
fundusze inwestycyjne otwarte, które zbywają jednostki uczestnictwa różniące
się od siebie sposobem pobierania opłat manipulacyjnych lub opłat
obciążających aktywa funduszu, chyba że przed rozpoczęciem procedury
połączenia wszystkie jednostki uczestnictwa zarówno w funduszu przejmującym,
jak i funduszu przejmowanym zostaną zamienione na jednostki uczestnictwa tej
samej kategorii.
2. Nie mogą być połączone fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne
fundusze inwestycyjne otwarte utworzone jako:
1) fundusze z wydzielonymi subfunduszami;
2) fundusze podstawowe;
3) fundusze powiązane.
Dział IX
Zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych
Art. 212.
Za zezwoleniem Komisji, wydanym na wniosek towarzystwa, towarzystwo może
zarządzać zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Art. 213.
Do wniosku, o którym mowa w art. 212, załącza się:
1) dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie, które mają istotny wpływ
na zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych, w tym w
szczególności na decyzje inwestycyjne towarzystwa w tym zakresie;
2) firmę, siedzibę i adres depozytariusza;
3) listę osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków
określonych w umowie;
4) informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym osób, o których
mowa w pkt 1 i 3, w szczególności w zakresie lokowania w papiery
wartościowe i inne prawa majątkowe, które mogą wchodzić w skład zbiorczego
portfela papierów wartościowych, oraz informacje z Krajowego Rejestru
Karnego;
5) regulamin wykonywania działalności.
Art. 214.
Do zezwolenia, o którym mowa w art. 212, stosuje się odpowiednio art. 23.
Art. 215.
1. Zbiorczy portfel papierów wartościowych stanowi współwłasność łączną
posiadaczy jednostek uczestnictwa, z zastrzeżeniem art. 216 ust. 4.
2. Składniki zbiorczego portfela papierów wartościowych nie podlegają egzekucji
prowadzonej z majątku uczestnika zbiorczego portfela papierów wartościowych.
Egzekucja następuje wyłącznie przez odkupienie jednostek uczestnictwa
zbiorczego portfela papierów wartościowych.
3. Uczestnik zbiorczego portfela papierów wartościowych nie może rozporządzać
udziałem w zbiorczym portfelu papierów wartościowych ani udziałem w
poszczególnych składnikach tego portfela.
Art. 216.
1. Towarzystwo tworzy zbiorczy portfel papierów wartościowych przez nabycie
papierów wartościowych na rachunek własny towarzystwa.
2. Po nabyciu papierów wartościowych wchodzących w skład zbiorczego portfela
papierów wartościowych towarzystwo przydziela uczestnikom tego portfela
jednostki uczestnictwa.
3. Jednostka uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych
reprezentuje prawo jej posiadacza do żądania zbycia proporcjonalnej części
aktywów zbiorczego portfela papierów wartościowych i przeniesienia na rzecz
tego posiadacza środków pieniężnych uzyskanych w wyniku tego zbycia.
4. Do chwili zbycia pierwszej jednostki uczestnictwa w zbiorczym portfelu
papierów wartościowych towarzystwo pozostaje jedynym właścicielem tego
portfela.
5. Jednostki uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych, które nie
zostały przydzielone uczestnikom tego portfela, przysługują towarzystwu.
Przepisy ust. 1-4 stosuje się odpowiednio.
6. Towarzystwo wykonuje we własnym imieniu prawa i obowiązki wynikające z
poszczególnych składników zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz
obowiązki wynikające z zarządzania tym portfelem.
7. Jeżeli regulamin, o którym mowa w art. 213 pkt 5, tak stanowi, zbiorczy
portfel papierów wartościowych może być utworzony z wpłat dokonywanych przez
osoby zapisujące się na jednostki uczestnictwa zbiorczego portfela papierów
wartościowych. W takim przypadku do przyjmowania zapisów na jednostki
uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych i ich przydziału
stosuje się odpowiednio przepisy dotyczące przyjmowania zapisów i przydziału
jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego.
Art. 217.
1. Zasady działania, zarządzania i likwidacji zbiorczego portfela papierów
wartościowych określa regulamin, o którym mowa w art. 213 pkt 5, do którego
stosuje się art. 384 Kodeksu cywilnego.
2. Regulamin określa w szczególności:
1) procentowy udział poszczególnych papierów wartościowych i praw
majątkowych, określonych w art. 97 prawa o publicznym obrocie papierami
wartościowymi, w portfelu, ze wskazaniem konkretnych papierów
wartościowych i praw wchodzących w skład tego portfela;
2) maksymalną liczbę jednostek uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów
wartościowych;
3) liczbę jednostek uczestnictwa pozostałych w zbiorczym portfelu, która
stanowi przesłankę likwidacji zbiorczego portfela papierów wartościowych;
4) okoliczności, o których mowa w art. 219 ust. 2 pkt 3;
5) sposób zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych, z
uwzględnieniem pożytków z papierów wartościowych i praw majątkowych
wchodzących w skład zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz
kosztów związanych z zarządzaniem tym portfelem, w tym kosztów transakcji
dotyczących poszczególnych składników portfela oraz kosztów związanych ze
zbywaniem i umarzaniem jednostek uczestnictwa tego portfela.
3. Postanowienia regulaminu nie mogą uprzywilejować towarzystwa w stosunku do
innych posiadaczy jednostek uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów
wartościowych.
Art. 218.
1. Maksymalną liczbą jednostek uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów
wartościowych jest liczba ustalona w wyniku przydziału, o którym mowa w art.
216 ust. 2.
2. Jednostka uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów wartościowych jest
niezbywalna i podlega umorzeniu na żądanie jej posiadacza. Towarzystwo nie
może zbywać nowych jednostek uczestnictwa w miejsce jednostek umorzonych,
chyba że regulamin, o którym mowa w art. 213 pkt 5, stanowi inaczej.
Art. 219.
1. Procentowy skład portfela papierów wartościowych nie może podlegać zmianom,
z zastrzeżeniem ust. 2.
2. Zmiana składu portfela papierów wartościowych jest dopuszczalna w przypadku
wystąpienia:
1) zdarzenia losowego lub prawnego, które powoduje umorzenie, wykup lub
utratę z innej przyczyny przez dany składnik portfela statusu papieru
wartościowego w publicznym obrocie lub statusu prawa majątkowego
określonego w art. 97 prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
2) takiej relacji wartości składników portfela papierów wartościowych do
składu procentowego określonego w regulaminie, o którym mowa w art. 213
pkt 5, która uniemożliwia dokładne ustalenie tego składu; w takim
przypadku towarzystwo jest obowiązane do dokonywania transakcji zbycia
składników w sposób zapewniający jak najmniejsze odchylenie rzeczywistego
składu portfela od składu procentowego określonego w regulaminie;
3) okoliczności, które ze względu na ważny interes ekonomiczny uczestników
zbiorczego portfela papierów wartościowych wymagają zmiany składu
portfela, w szczególności w razie znacznego spadku wartości papierów
wartościowych poniżej wysokości określonej w regulaminie lub utraty
statusu papieru wartościowego dopuszczonego do obrotu na rynku
regulowanym.
Art. 220.
1. Towarzystwo prowadzi rejestr jednostek uczestnictwa zbiorczego portfela
papierów wartościowych. Przepis art. 87 stosuje się odpowiednio.
2. Do zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa zbiorczego portfela
papierów wartościowych stosuje się odpowiednio przepisy dotyczące zbywania
lub odkupywania jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych.
3. Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, szczegółowe warunki
wykonywania przez towarzystwo działalności w zakresie zarządzania zbiorczymi
portfelami papierów wartościowych, z uwzględnieniem warunków finansowych i
organizacyjnych, jakie musi spełnić towarzystwo w celu zapewnienia
bezpieczeństwa wykonywania tej działalności.
4. Do wyceny aktywów zbiorczego portfela papierów wartościowych stosuje się
odpowiednio przepisy dotyczące wyceny aktywów funduszu inwestycyjnego.
5. Do aktywów zbiorczego portfela papierów wartościowych i wpłat, o których
mowa w art. 216 ust.7, stosuje się odpowiednio przepis art. 81.
Art. 221.
1. Towarzystwo jest obowiązane do sporządzania półrocznych i rocznych
sprawozdań finansowych zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz do
udostępniania tych sprawozdań na żądanie uczestnika tego portfela.
2. Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, zakres półrocznych i
rocznych sprawozdań finansowych zbiorczego portfela papierów wartościowych, w
celu umożliwienia nabywcom jednostek uczestnictwa zbiorczego portfela
papierów wartościowych dokonania oceny ryzyka związanego z inwestowaniem w te
jednostki.
Dział X
Obowiązki informacyjne funduszy inwestycyjnych i nadzór Komisji Papierów
Wartościowych i Giełd
Art. 222.
1. Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny
otwarty mają obowiązek publikowania prospektów informacyjnych oraz skrótów
tych prospektów na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu.
2. Fundusz inwestycyjny zamknięty emitujący certyfikaty inwestycyjne
podlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu publikuje prospekt emisyjny
oraz skrót tego prospektu w sposób określony przepisami o publicznym obrocie
papierami wartościowymi.
Art. 223.
1. Prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego powinien zawierać
statut funduszu oraz wszelkie informacje niezbędne do oceny ryzyka
inwestycyjnego.
2. Na żądanie uczestnika towarzystwo ma obowiązek udzielić dodatkowych
informacji o limitach inwestycyjnych funduszu, sposobie zarządzania ryzykiem
inwestycyjnym funduszu, a także o aktualnych zmianach i przyrostach wartości
w zakresie głównych lokat funduszu.
Art. 224.
Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, szczegółowe warunki, jakim
powinien odpowiadać prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrót tego
prospektu, mając na uwadze umożliwienie nabywcom jednostek uczestnictwa
dokonania oceny ryzyka związanego z lokatami funduszu oraz ryzyka związanego z
inwestowaniem w te jednostki.
Art. 225.
1. Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa fundusz inwestycyjny otwarty udostępnia
skrót prospektu informacyjnego.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany doręczyć uczestnikowi funduszu
bezpłatnie, na jego żądanie, roczne i półroczne sprawozdania finansowe,
połączone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz
sprawozdania jednostkowe subfunduszy a także prospekt informacyjny wraz z
aktualnymi informacjami o zmianach w prospekcie.
3. Roczne i półroczne sprawozdania finansowe, połączone sprawozdania finansowe
funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe
subfunduszy, a także prospekt informacyjny powinny być dostępne w miejscach
zbywania jednostek uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym lub
skrócie tego prospektu.
4. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji:
1) prospekty informacyjne i skróty tych prospektów - po ich sporządzeniu;
2) roczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi
subfunduszami – roczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu oraz
roczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy - niezwłocznie po ich zbadaniu
przez biegłego rewidenta;
3) półroczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi
subfunduszami – półroczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu oraz
półroczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy - niezwłocznie po dokonaniu
ich przeglądu przez biegłego rewidenta.
5. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji informacje o zmianach w
prospekcie informacyjnym lub skrócie tego prospektu niezwłocznie po ich
wprowadzeniu.
6. Fundusz jest obowiązany udostępniać we wszystkich miejscach zbywania
jednostek uczestnictwa oraz na stronach internetowych wskazanych w statucie
funduszu aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym lub
skrócie tego prospektu.
Art. 226.
Biegły rewident jest obowiązany, za pośrednictwem podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych towarzystwa albo funduszu inwestycyjnego,
powiadomić Komisję o stwierdzonych podczas badania lub przeglądu sprawozdań
finansowych tych podmiotów istotnych uchybieniach w działalności badanego
podmiotu oraz naruszeniach obowiązujących przepisów.
Art. 227.
Fundusz inwestycyjny ma obowiązek ogłaszać, w sposób określony w statucie,
wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny oraz
cenę zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa, niezwłocznie po ich ustaleniu.
Art. 228.
1. Towarzystwo i fundusz inwestycyjny mają obowiązek dostarczania Komisji
okresowych sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących ich działalności
i sytuacji finansowej.
2. Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, zakres sprawozdań i
informacji, o których mowa w ust. 1, formę oraz terminy ich dostarczania z
uwzględnieniem konieczności wykonywania przez Komisję nadzoru nad
działalnością towarzystwa i funduszu w zakresie określonym ustawą oraz oceny,
czy działalność ta jest wykonywana w interesie uczestników funduszu,
uczestników zbiorczego portfela papierów wartościowych albo klientów, dla
których towarzystwo świadczy usługi zarządzania cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie lub doradztwa w zakresie obrotu papierami
wartościowymi.
3. Towarzystwo i fundusz inwestycyjny mają obowiązek dostarczania, na żądanie
Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, innych informacji, dokumentów
lub wyjaśnień niezbędnych do wykonywania efektywnego nadzoru.
Art. 229.
1. Na podstawie upoważnienia wydanego przez Przewodniczącego Komisji osoba w
nim wskazana ma prawo wstępu do pomieszczeń:
1) towarzystwa - w celu sprawdzenia, czy jego działalność jest zgodna z
prawem, statutem lub udzielonym zezwoleniem;
2) depozytariusza - w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie
wykonywania obowiązków depozytariusza jest zgodna z prawem lub z umową o
prowadzenie rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego;
3) podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 2 - w celu sprawdzenia, czy jego
działalność w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa lub wykupywaniu certyfikatów inwestycyjnych jest zgodna z
prawem, umową zawartą z funduszem i udzielonym zezwoleniem;
4) podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie swoich obowiązków –
w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków
wynikających z umowy zawartej z towarzystwem jest zgodna z tą umową oraz
statutem funduszu inwestycyjnego;
5) podmiotu prowadzącego rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego – w
celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków
wynikających z umowy zawartej z funduszem inwestycyjnym jest zgodna z tą
umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego;
6) spółki zarządzającej, oddziału spółki zarządzającej lub funduszu
zagranicznego – w celu sprawdzenia, czy ich działalność jest wykonywana
zgodnie z przepisami obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej;
7) podmiotu, o którym mowa w art. 192 ust. 1 – w celu sprawdzenia, czy jego
działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy
zawartej z funduszem inwestycyjnym jest zgodna z tą umową oraz statutem
funduszu inwestycyjnego.
2. Kontrolujący ma prawo:
1) wglądu do ksiąg, dokumentów i innych nośników informacji;
2) żądania sporządzenia, na koszt kontrolowanego, oraz wydania kopii tych
dokumentów i nośników informacji;
3) żądania udzielenia informacji lub wyjaśnień przez pracowników
kontrolowanych podmiotów.
3. Upoważnienie, o którym mowa w ust. 1, jest wydawane na piśmie i określa:
1) imię i nazwisko kontrolującego oraz jego stanowisko służbowe;
2) serię i numer dowodu osobistego kontrolującego lub numer legitymacji
służbowej kontrolującego;
3) termin ważności upoważnienia;
4) podmiot lub podmioty, które mają być przedmiotem kontroli.
4. Do postępowania kontrolnego lub wyjaśniającego wobec podmiotów, o których
mowa w ust. 1, stosuje się przepisy o postępowaniu kontrolnym i
wyjaśniającym, o których mowa w prawie o publicznym obrocie papierami
wartościowymi.
Art. 230.
1. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, który zaprzestał wykonywania
działalności określonej w ustawie, ma obowiązek archiwizowania i
przechowywania, przez 5 lat, dokumentów oraz innych nośników informacji
związanych z wykonywaniem tej działalności.
2. Upoważniony przedstawiciel Komisji ma prawo wstępu do siedziby lub lokalu
podmiotu przechowującego dokumenty i inne nośniki informacji, o których mowa
w ust. 1 lub art. 69, celem wglądu do tych dokumentów i nośników.
3. Na pisemne żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela podmiot
przechowujący dokumenty, o których mowa w ust. 1 lub art. 69, jest
obowiązany do niezwłocznego sporządzenia i przekazania kopii tych dokumentów.
Art. 231.
1. W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa, nie wypełnia warunków
określonych w zezwoleniu, przekracza zakres zezwolenia lub narusza interes
uczestników funduszu inwestycyjnego lub uczestników zbiorczego portfela
papierów wartościowych, Komisja może, w drodze decyzji:
1) cofnąć zezwolenie albo
2) nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł, albo
3) zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
2. Komisja może nałożyć na towarzystwo sankcje, o których mowa w ust. 1, jeżeli
stwierdzi, że fundusz inwestycyjny narusza przepisy regulujące działalność
funduszy inwestycyjnych, nie przestrzega przepisów statutu lub warunków
określonych w zezwoleniu.
3. W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa, nie wypełnia warunków
określonych w zezwoleniu na zarządzanie cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie lub w zezwoleniu na wykonywanie doradztwa w
zakresie obrotu papierami wartościowymi, przekracza zakres zezwolenia, nie
przestrzega zasad uczciwego obrotu lub narusza interes zleceniodawcy, Komisja
może, w drodze decyzji:
1) cofnąć zezwolenie na zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych
na zlecenie lub zezwolenie na wykonywanie doradztwa w zakresie obrotu
papierami wartościowymi albo
2) nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł, albo
3) zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
4. W przypadku gdy umowa lub umowy, o których mowa w art. 185 ust. 6, nie
zostaną zawarte w terminie 3 miesięcy od dnia zarejestrowania funduszu,
Komisja może nałożyć na towarzystwo karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.
5. Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy. Komisja może nadać
decyzji rygor natychmiastowej wykonalności.
6. Decyzja podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji Papierów
Wartościowych i Giełd. Komisja może nakazać jej ogłoszenie w dwóch
dziennikach ogólnopolskich na koszt towarzystwa.
7. Wydane przez Komisję decyzje dotyczące funduszu inwestycyjnego, którego
jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne są zbywane na terytorium
państw członkowskich Unii Europejskiej, a poza terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, Komisja niezwłocznie przekazuje organom państwa właściwym dla
nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi, w którym te jednostki lub certyfikaty
są zbywane.
Art. 232.
1. Informacje dotyczące funduszu inwestycyjnego albo zbiorczego portfela
papierów wartościowych publikowane przez towarzystwo, w tym informacje
reklamowe, powinny rzetelnie przedstawiać sytuację finansową funduszu albo
zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz ryzyko związane z
uczestnictwem w funduszu albo zbiorczym portfelu papierów wartościowych.
Publikowane informacje nie mogą wprowadzać w błąd.
2. Każda reklama odnosząca się do nabywania jednostek uczestnictwa lub
certyfikatów inwestycyjnych musi wskazywać na istnienie odpowiednio prospektu
informacyjnego, skrótu prospektu informacyjnego, prospektu emisyjnego albo
warunków emisji i wskazywać miejsce, w którym dany dokument jest publicznie
dostępny.
3. Jeżeli wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego cechuje się lub będzie
się cechować dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego
funduszu lub na stosowane techniki zarządzania tym portfelem, w informacjach
o funduszu, o których mowa w ust.1, należy zamieścić wyeksponowane
stwierdzenie wskazujące na tę cechę.
4. Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty lokuje większość aktywów w inne
kategorie lokat niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
albo odzwierciedla skład indeksu papierów wartościowych, zgodnie z art. 99
ust. 1, w informacjach o funduszu, o których mowa w ust. 1, należy zamieścić
wyeksponowane stwierdzenie wskazujące na tę cechę.
5. Jeżeli Komisja stwierdzi, że publikacje, o których mowa w ust. 1,
wprowadzają lub mogą wprowadzić w błąd, może zakazać ich ogłaszania i nakazać
ogłoszenie odpowiednich sprostowań w wyznaczonym terminie.
6. Jeżeli zakaz lub nakaz nie zostanie wykonany, Komisja nakłada na towarzystwo
karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł. W takim wypadku Komisja dokona
ogłoszenia odpowiednich sprostowań na koszt towarzystwa.
Art. 233.
1. W uzasadnionych przypadkach Komisja może nakazać funduszowi inwestycyjnemu
zmianę osób, o których mowa w art. 22 pkt 4, 6 i 7, wyznaczając termin na
dokonanie tej zmiany, nie krótszy niż 14 dni.
2. Jeżeli zmiana, o której mowa ust. 1, nie zostanie dokonana w określonym
terminie, Komisja może nałożyć na towarzystwo karę pieniężną w wysokości do
500 000 zł.
3. Jeżeli mimo nałożenia kary pieniężnej zmiana nie zostanie dokonana, Komisja
może cofnąć zezwolenie na utworzenie towarzystwa. W takim przypadku stosuje
się przepis art. 68.
Art. 234.
Depozytariusz jest obowiązany niezwłocznie zawiadomić Komisję, że fundusz działa
z naruszeniem prawa lub nienależycie uwzględnia interes uczestników funduszu.
Art. 235.
1. Jeżeli depozytariusz narusza przepisy ustawy lub nie wypełnia obowiązków
określonych w umowie o prowadzenie rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego,
Komisja może nakazać funduszowi zmianę depozytariusza lub nałożyć na
depozytariusza karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.
2. Jeżeli depozytariusz nie wypełnia określonych w ustawie obowiązków
przekazywania informacji Komisji, Komisja może nałożyć karę pieniężną w
wysokości do 500 000 zł.
3. W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności sprawozdań
finansowych towarzystwa lub funduszu inwestycyjnego albo innych informacji
finansowych, których obowiązek sporządzenia wynika z odrębnych przepisów, lub
prawidłowości prowadzenia ksiąg rachunkowych, Komisja może zlecić kontrolę
tych sprawozdań, informacji i ksiąg rachunkowych podmiotowi uprawnionemu do
badania sprawozdań finansowych. W przypadku gdy kontrola wykaże, że
wątpliwości były uzasadnione, towarzystwo zwraca Komisji koszty
przeprowadzenia kontroli.
Art. 236.
1. W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, narusza przepisy
ustawy, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu lub przekracza zakres
zezwolenia, lub wykonuje działalność z naruszeniem interesów uczestników
funduszy, Komisja może, w drodze decyzji:
1) cofnąć zezwolenie albo
2) nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł, albo
3) zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
2. W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 229 ust. 1 pkt 4, wykonuje
działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej z
towarzystwem niezgodnie z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego,
Komisja może nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł
lub nakazać towarzystwu odstąpienie od umowy.
3. W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 229 ust. 1 pkt 5, wykonuje
działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej z
funduszem, niezgodnie z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego,
Komisja może nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł
lub nakazać funduszowi odstąpienie od umowy.
Art. 237.
1. W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 192 ust. 1, narusza przepisy
prawa w związku z wykonywaniem umowy o obsługę sekurytyzowanych
wierzytelności Komisja może:
1) nałożyć na ten podmiot karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;
2) zobowiązać fundusz do zmiany tego podmiotu w terminie określonym w
decyzji;
3) zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
2. Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umowy o
obsługę sekurytyzowanych wierzytelności towarzystwo odpowiada wobec
uczestników funduszu solidarnie z podmiotem, o którym mowa w art. 192 ust. 1,
chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które podmiot ten nie ponosi
odpowiedzialności.
Art. 238.
W sprawach cywilnych z zakresu tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych
Przewodniczącemu Komisji przysługują uprawnienia prokuratora wynikające z
właściwych przepisów Kodeksu postępowania cywilnego.
Art. 239.
1. Udzielenie przez Komisję zezwolenia albo zgody, o której mowa w art. 42 ust.
2, art. 54 ust. 1 i 2 i ust. 6, art. 80, art. 93 ust. 2 i 3, art. 107 ust.
4, podlega stałej opłacie w wysokości nie większej niż równowartość 4 500
euro, ustalanej przy zastosowaniu średniego kursu walut obcych ogłaszanego
przez Narodowy Bank Polski.
2. Wpis do rejestrów, o których mowa w art. 260 lub art. 275, odpowiednio
funduszu zagranicznego, funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w
państwie należącym do EEA lub funduszu otwartego z siedzibą w państwie
należącym do OECD, innym niż państwo członkowskie lub państwo należące do
EEA, podlega opłacie w wysokości nie większej niż równowartość 4 500 euro,
ustalanej przy zastosowaniu średniego kursu walut obcych ogłaszanego przez
Narodowy Bank Polski.
3. Przeznaczenie i rozdysponowanie wpływów z opłat, o których mowa w ust. 1 i
2, następuje w trybie i na zasadach określonych w art. 21 prawa o publicznym
obrocie papierami wartościowymi.
4. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii
Przewodniczącego Komisji, określa, w drodze rozporządzenia, wysokość,
szczegółowy sposób ustalania oraz warunki i terminy uiszczania opłat
określonych w ust. 1 i 2, z uwzględnieniem rodzaju opłat i podmiotów
uiszczających te opłaty. Opłaty te nie powinny w istotny sposób wpływać na
zwiększenie kosztów działalności tych podmiotów.
Art. 240.
Komisja może upoważnić Przewodniczącego Komisji do podejmowania czynności lub
załatwiania określonych spraw w drodze indywidualnych rozstrzygnięć
administracyjnych, z wyjątkiem spraw zastrzeżonych do wyłącznej kompetencji
Komisji w zakresie:
1) udzielenia:
a) zezwolenia na wykonywanie działalności towarzystwa,
b) zgody na bezpośrednie lub pośrednie nabycie lub objęcie akcji
towarzystwa,
c) zgody na powołanie członków zarządu towarzystwa,
d) zgody na dokonywanie czynności, o których mowa w art. 107 ust. 2;
2) cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo lub
nałożenia kary pieniężnej, o której mowa w art. 231 ust. 1 - 4;
3) cofnięcia zezwolenia podmiotowi, o którym mowa w art. 32 ust. 2 lub
nałożenia na ten podmiot kary pieniężnej, o której mowa w art. 236 ust. 1;
4) zakazania ogłaszania informacji reklamowych i nakazania ogłaszania
odpowiednich sprostowań na podstawie art. 232 ust. 5 lub nałożenia kary
pieniężnej, o której mowa w art. 232 ust. 6;
5) zmiany depozytariusza lub nałożenia na depozytariusza kary pieniężnej,
o której mowa w art. 235 ust. 1 i 2;
6) nakazania odstąpienia od umowy z podmiotami, o których mowa w art. 229
ust. 1 pkt 4 lub pkt 5 lub nałożenia na te podmioty kary pieniężnej, o
której mowa w art. 236 ust. 2 lub ust. 3;
7) nakazania funduszowi zmiany osób, o których mowa w art. 22 pkt 4, 6 i 7
lub nałożenia kary pieniężnej, o której mowa w art. 233 ust. 2;
8) nakazania funduszowi zmiany podmiotu, o którym mowa w art. 192 ust. 1
lub nałożenia na ten podmiot kary pieniężnej, o której mowa w art. 237
ust. 1;
9) zakazania zbywania tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusz
zagraniczny lub nałożenia na ten fundusz kary pieniężnej, o której mowa w
art. 256 ust. 5;
10) zakazania wykonywania działalności przez spółkę zarządzającą lub jej
oddział na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zakazania zawierania
przez spółkę zarządzającą jakichkolwiek transakcji na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub nałożenia na tę spółkę kary pieniężnej, o
której mowa w art. 270 ust. 2;
11) stwierdzenia w treści decyzji wydanej na podstawie art. 250 ust. 6 oraz
art. 267 ust. 6, że przewidywane sposoby zbywania tytułów uczestnictwa
przez fundusz zagraniczny nie spełniają warunków określonych w przepisach
prawa obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz że
fundusz nie zapewnia sprawnego wpłacania i wypłacania kwot związanych z
nabywaniem i umarzaniem tytułów uczestnictwa oraz dostępu do informacji o
funduszu.
Dział XI
Przekształcenie, rozwiązanie i likwidacja funduszu inwestycyjnego oraz
przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym
Art. 241.
1. Towarzystwo może na podstawie umowy zawartej z innym towarzystwem będącym
organem funduszu inwestycyjnego przejąć zarządzanie tym funduszem.
2. Przejęcie zarządzania wymaga zmiany statutu funduszu przejmowanego w
zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2.
3. Towarzystwo przejmujące zarządzanie wstępuje w prawa i obowiązki towarzystwa
będącego dotychczas organem funduszu, z chwilą wejścia w życie zmian w
statucie w zakresie, o którym mowa w ust. 2. Postanowienia umowy wyłączające
przejęcie określonych obowiązków są bezskuteczne wobec osób trzecich.
Art. 242.
1. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty może zostać przekształcony w
fundusz inwestycyjny otwarty.
2. Przekształcenia funduszu dokonuje towarzystwo funduszy inwestycyjnych przez
zmianę statutu funduszu.
Art. 243.
1. Rozwiązanie funduszu powoduje:
1) upływ okresu, na który, zgodnie ze statutem, fundusz został utworzony;
2) nieprzejęcie zarządzania funduszem przez inne towarzystwo w trybie i
terminie określonym w art. 68 ust. 2;
3) zaprzestanie wykonywania przez depozytariusza obowiązków, jeżeli nie
zawarto umowy o prowadzenie rejestru z innym depozytariuszem;
4) spadek wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego poniżej
wartości określonej w art. 92 ust. 1;
5) podjęcie przez radę inwestorów albo zgromadzenie inwestorów uchwały o
rozwiązaniu funduszu;
6) wystąpienie innych przyczyn określonych w statucie funduszu
inwestycyjnego.
2. Fundusz nie ulega rozwiązaniu, jeżeli na wniosek towarzystwa, złożony w
terminie 7 dni od dnia wystąpienia zdarzenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 4,
Komisja udzieli zgody na połączenie funduszu inwestycyjnego z innym funduszem
inwestycyjnym w trybie i na warunkach określonych w przepisach działu VIII.
3. Rozwiązanie funduszu inwestycyjnego następuje po przeprowadzeniu likwidacji.
Z dniem rozpoczęcia likwidacji fundusz inwestycyjny nie może zbywać jednostek
uczestnictwa albo emitować certyfikatów inwestycyjnych, a także odkupywać
jednostek uczestnictwa albo wykupywać certyfikatów inwestycyjnych oraz
wypłacać dochodów lub przychodów funduszu.
4. W przypadku złożenia wniosku, o którym mowa w ust. 2, otwarcie likwidacji
funduszu inwestycyjnego następuje z dniem, w którym decyzja Komisji o odmowie
zgody na połączenie funduszy inwestycyjnych stała się ostateczna.
Art. 244.
1. Informacja o wystąpieniu przyczyn rozwiązania funduszu powinna być
niezwłocznie opublikowana przez towarzystwo lub depozytariusza, w sposób
określony w statucie funduszu, oraz przekazana Komisji.
2. Jeżeli publikacja informacji, o której mowa w ust. 1, nie zostanie dokonana
przez podmiot wskazany w ust. 1, Komisja dokonuje publikacji na koszt
towarzystwa.
3. W zakresie określonym w ust. 1 i 2 w przypadku funduszy inwestycyjnych
zamkniętych stosuje się również przepisy prawa o publicznym obrocie papierami
wartościowymi.
Art. 245.
1. Likwidatorem funduszu inwestycyjnego jest depozytariusz.
2. Likwidatorem funduszu inwestycyjnego, który został utworzony na czas
określony, może być towarzystwo zarządzające tym funduszem pod warunkiem, że
statut funduszu inwestycyjnego będzie wskazywał towarzystwo jako likwidatora
funduszu inwestycyjnego, w dniu złożenia wniosku o utworzenie funduszu
inwestycyjnego.
3. Komisja może wyznaczyć innego likwidatora.
4. Likwidator zgłasza niezwłocznie do rejestru funduszy otwarcie likwidacji
funduszu i dane likwidatora.
Art. 246.
1. Likwidacja funduszu inwestycyjnego polega na zbyciu jego aktywów,
ściągnięciu należności funduszu, zaspokojeniu wierzycieli funduszu i
umorzeniu jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych przez
wypłatę uzyskanych środków pieniężnych uczestnikom funduszu, proporcjonalnie
do liczby posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa lub certyfikatów
inwestycyjnych.
2. Zbywanie aktywów funduszu powinno być dokonywane z należytym uwzględnieniem
interesów uczestników funduszu inwestycyjnego.
Art. 247.
Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, likwidator przekazuje do
depozytu sądowego.
Art. 248.
O dokonaniu czynności określonych w art. 246 ust. 1 i art. 247 likwidator
niezwłocznie zawiadamia Komisję. Po dokonaniu tych czynności likwidator składa
wniosek do sądu rejestrowego o wykreślenie funduszu z rejestru funduszy
inwestycyjnych.
Art. 249.
Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, tryb likwidacji funduszy
inwestycyjnych, z uwzględnieniem sposobu i terminów dokonywania poszczególnych
czynności w ramach postępowania likwidacyjnego, w celu sprawnego przeprowadzenia
postępowania likwidacyjnego oraz zapewnienia ochrony uczestników funduszu
inwestycyjnego oraz jego wierzycieli.
Dział XII
Zbywanie tytułów i jednostek uczestnictwa oraz tworzenie oddziałów
Rozdział 1
Zbywanie tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zbywanie jednostek uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych otwartych na terytorium państw członkowskich
Art. 250.
1. Jeżeli fundusz zagraniczny zamierza zbywać emitowane przez siebie tytuły
uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, fundusz lub spółka nim
zarządzająca są obowiązane do pisemnego zawiadomienia Komisji o tym zamiarze.
2. Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się, sporządzony w języku
polskim lub przetłumaczony przez tłumacza przysięgłego na język polski:
1) dokument sporządzony przez właściwe organy państwa macierzystego funduszu
zagranicznego stwierdzający, że fundusz zagraniczny działa zgodnie z
prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
wartościowe;
2) regulamin funduszu zagranicznego;
3) prospekt informacyjny funduszu zagranicznego oraz skrót tego prospektu;
4) ostatni raport roczny i raport półroczny funduszu zagranicznego, jeżeli
zostały sporządzone;
5) szczegółowy opis sposobów zbywania na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny, w tym
zasad i warunków wpłacania i wypłacania kwot związanych z nabywaniem i
umarzaniem tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz sposobu
udostępniania informacji o funduszu;
6) wskazanie imienia i nazwiska lub firmy (nazwy) oraz miejsca zamieszkania
lub siedziby oraz adresu w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela
funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
7) wskazanie firmy oraz siedziby i adresu agenta płatności funduszu
zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
3. Przez regulamin funduszu zagranicznego, o którym mowa w ust. 2 pkt 2,
rozumie się również statut tego funduszu lub też statut albo regulamin
spółki, jeżeli fundusz utworzony jest w formie spółki.
4. Przez siedzibę funduszu zagranicznego rozumie się siedzibę spółki
zarządzającej, jeżeli fundusz ten nie jest osobą prawną.
5. Zbywanie tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny może
rozpocząć się po upływie 2 miesięcy od złożenia wszystkich wymaganych
dokumentów, o których mowa w ust. 2, z zastrzeżeniem ust. 6.
6. Komisja może zakazać, w drodze decyzji wydanej przed upływem terminu, o
którym mowa w ust. 5, zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
tytułów uczestnictwa, jeżeli:
1) przewidywane sposoby zbywania tytułów uczestnictwa nie spełniają warunków
określonych w przepisach prawa obowiązujących na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej;
2) fundusz nie zapewnia sprawnego wpłacania i wypłacania kwot związanych z
nabywaniem i umarzaniem tytułów uczestnictwa;
3) fundusz nie zapewnia uczestnikom dostatecznie łatwego dostępu do
informacji o funduszu.
7. Przepisy ust. 1-6 stosuje się odpowiednio, w przypadku gdy fundusz
zagraniczny prowadzący działalność jako fundusz składający się z subfunduszy
zamierza zbywać na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuły uczestnictwa
związane z subfunduszem, który nie był wskazany w dokumentach, o których mowa
w ust. 2.
Art. 251.
1. Fundusz zagraniczny jest obowiązany do publikowania na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej oraz udostępniania przy zbywaniu tytułów
uczestnictwa, w języku polskim, prospektu informacyjnego, skrótu tego
prospektu, zmian dokonanych w prospekcie informacyjnym i skrócie tego
prospektu, rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego oraz innych
informacji i dokumentów, zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w państwie
macierzystym.
2. Każda reklama, ogłoszenie oraz informacja przekazana przez fundusz
zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej powinny być opublikowane
w języku polskim.
3. Do reklam i ogłoszeń dokonywanych przez fundusz zagraniczny na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej stosuje się przepis art. 232.
4. Na żądanie uczestnika fundusz zagraniczny lub spółka nim zarządzająca mają
obowiązek udzielić, w języku polskim, dodatkowych informacji o limitach
inwestycyjnych funduszu, sposobie zarządzania ryzykiem inwestycyjnym
funduszu, a także o aktualnych zmianach i przyrostach wartości w zakresie
głównych lokat funduszu.
Art. 252.
Fundusz zagraniczny może używać w nazwie oznaczeń w rodzaju "fundusz
inwestycyjny" lub "spółka inwestycyjna", których używa w państwie swojej
siedziby, z tym że oznaczenie to powinno być użyte w języku polskim oraz
uzupełnione o określenie odpowiednio "zagraniczny" lub "zagraniczna".
Art. 253.
1. Fundusz zagraniczny jest obowiązany zapewnić uczestnikom funduszu:
1) sprawne wpłacanie i wypłacanie kwot związanych z nabywaniem i umarzaniem
tytułów uczestnictwa funduszu;
2) dostęp do informacji o funduszu;
3) co najmniej taki sam poziom ochrony jak w państwie macierzystym;
4) dostarczanie potwierdzeń zbycia lub umorzenia tytułów uczestnictwa w
języku polskim, z częstotliwością obowiązującą fundusz zagraniczny
zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w państwie macierzystym.
2. Przedstawiciel funduszu zagranicznego, na podstawie umowy z funduszem
zagranicznym, jest obowiązany w szczególności do:
1) reprezentowania funduszu zagranicznego w postępowaniu przed Komisją;
2) reprezentowania funduszu zagranicznego wobec uczestników funduszu
zagranicznego;
3) wykonywania czynności koniecznych do obsługi uczestników funduszu
zagranicznego, w tym przyjmowania reklamacji uczestników;
4) zapewnienia uczestnikom funduszu zagranicznego dostępu do informacji o
funduszu na zasadach określonych w ustawie;
5) informowania Komisji o zmianach w dokumentach, o których mowa w art. 250
ust. 2.
3. Złożenie oświadczenia woli, dokumentu urzędowego lub pisma procesowego
przedstawicielowi, uznaje się za złożenie go funduszowi zagranicznemu.
4. Przedstawiciel może również pośredniczyć w zbywaniu i umarzaniu na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa funduszu
zagranicznego, jeżeli posiada zezwolenie Komisji, o którym mowa w art. 32
ust. 2.
Art. 254.
1. Agentem płatności może być wyłącznie bank krajowy lub krajowy oddział
instytucji kredytowej.
2. Agent płatności, na podstawie umowy z funduszem zagranicznym, jest
obowiązany w szczególności do:
1) przyjmowania wpłat na nabycie tytułów uczestnictwa funduszu
zagranicznego;
2) dokonywania wypłat środków z tytułu umorzenia tytułów uczestnictwa
funduszu zagranicznego;
3) dokonywania wypłat dochodów lub innych świadczeń należnych uczestnikom
funduszu zagranicznego.
3. Agent płatności może również pośredniczyć w zbywaniu i umarzaniu na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa funduszu
zagranicznego, jeżeli posiada zezwolenie Komisji, o którym mowa w art. 32
ust. 2.
Art. 255.
Fundusz zagraniczny może zbywać tytuły uczestnictwa na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej bezpośrednio, za pośrednictwem spółki zarządzającej
lub oddziału tej spółki po spełnieniu warunków określonych w rozdziale 2
niniejszego działu, przedsiębiorcy inwestycyjnego, towarzystwa oraz podmiotu, o
którym mowa w art. 32 ust. 2.
Art. 256.
1. Nadzór nad funduszami zagranicznymi wykonują właściwe organy państwa
macierzystego tych funduszy, z zastrzeżeniem ust. 4.
2. Wyłącznie właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego są
uprawnione do podejmowania środków nadzorczych w przypadku naruszenia przez
ten fundusz przepisów prawa, regulaminu, o którym mowa w art. 250 ust. 2 pkt
2, lub zasad uczciwego obrotu, z zastrzeżeniem ust. 5.
3. Komisja informuje właściwe organy państwa macierzystego funduszu
zagranicznego o naruszeniu przez ten fundusz, na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, przepisów prawa, regulaminu, lub zasad uczciwego obrotu.
4. Komisja wykonuje nadzór nad zbywaniem na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne zgodnie
z przepisami prawa i zasadami uczciwego obrotu.
5. W przypadku naruszenia przepisów prawa, regulaminu lub zasad uczciwego
obrotu przy zbywaniu tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusz
zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja może w drodze
decyzji:
1) zakazać dalszego ich zbywania albo
2) nałożyć na fundusz zagraniczny karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł
albo
3) zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
Art. 257.
Do zbywania tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne nie
stosuje się przepisów prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
Art. 258.
1. Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty mający siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej zamierza zbywać i odkupywać jednostki uczestnictwa
na terytorium państwa członkowskiego, jest on zobowiązany do pisemnego
zawiadomienia właściwych organów tego państwa o tym zamiarze.
2. Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1) zaświadczenie Komisji, że fundusz działa zgodnie z prawem wspólnotowym
regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe;
2) statut funduszu;
3) prospekt informacyjny funduszu oraz skrót tego prospektu;
4) ostatni raport roczny i raport półroczny funduszu, jeżeli zostały
sporządzone;
5) szczegółowy opis sposobów zbywania na terytorium państwa goszczącego
jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego, w tym zasad i
warunków wpłacania i wypłacania kwot związanych z nabywaniem i
odkupywaniem jednostek uczestnictwa oraz sposobu udostępniania informacji
o funduszu.
Art. 259.
Przepisy art. 250-258 stosuje się również do zbywania na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych
z siedzibą w państwach należących do EEA, pod warunkiem, że fundusze te działają
zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w
papiery wartościowe, oraz do zbywania jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez towarzystwo na terytorium tych
państw.
Art. 260.
1 Komisja prowadzi rejestr funduszy zagranicznych oraz funduszy, o których mowa
w art. 259, które zbywają tytuły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
2. Rejestr, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1) firmę (nazwę) oraz siedzibę i adres funduszu zagranicznego oraz spółki
zarządzającej tym funduszem;
2) imię i nazwisko albo firmę (nazwę) oraz miejsce zamieszkania lub
siedzibę oraz adres w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela funduszu
zagranicznego;
3) firmę oraz siedzibę i adres agenta płatności.
Rozdział 2
Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwo na terytorium
państw członkowskich oraz tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności
przez spółki zarządzające na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
Oddział 1
Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwo na terytorium
państw członkowskich
Art. 261.
1. Towarzystwo może prowadzić na terytorium państwa członkowskiego działalność
w formie oddziału.
2. Jeżeli towarzystwo zamierza ustanowić oddział na terytorium państwa
członkowskiego jest obowiązane do pisemnego zawiadomienia Komisji o tym
zamiarze.
3. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 powinno zawierać:
1) nazwę państwa członkowskiego, na którego terytorium towarzystwo planuje
utworzenie oddziału;
2) siedzibę i adres oddziału.
4. Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1) strukturę organizacyjną oddziału;
2) plan prowadzenia działalności, określający zakres usług świadczonych
przez oddział;
3) dane osobowe osób odpowiedzialnych za zarządzanie oddziałem;
4) dokumenty, o których mowa w art. 258 ust. 2, jeżeli zgodnie z planem, o
którym mowa w pkt 2, oddział będzie zbywał jednostki uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez towarzystwo.
5. Komisja, w terminie 3 miesięcy od otrzymania wszystkich informacji, o
których mowa w ust. 3 i 4, przekazuje je właściwym organom państwa
goszczącego wraz z informacją o obowiązującym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej systemie rekompensat oraz informuje o tym towarzystwo, z
zastrzeżeniem ust. 6.
6. Komisja, w terminie 2 miesięcy od otrzymania wszystkich informacji, o
których mowa w ust. 3 i 4, może, w formie decyzji, odmówić przekazania tych
informacji właściwym organom państwa goszczącego, jeżeli stwierdzi, że:
1) sytuacja finansowa towarzystwa nie pozwala na prowadzenie działalności w
zakresie wynikającym z planu, o którym mowa w ust. 4 pkt 2;
2) ze sposobu organizacji oddziału wynika, że może on prowadzić działalność
z naruszeniem zasad uczciwego obrotu;
3) osoby, o których mowa w ust. 4 pkt 3, nie dają rękojmi prowadzenia przez
towarzystwo działalności w sposób należyty.
7. Oddział może być utworzony, po otrzymaniu przez towarzystwo, od właściwych
organów państwa goszczącego, informacji o warunkach i zasadach prowadzenia
działalności obowiązujących w tym państwie albo bez otrzymania takich
informacji, po upływie 2 miesięcy od otrzymania informacji, o których mowa w
ust. 3 - 5, przez właściwe organy państwa goszczącego.
8. Od chwili utworzenia oddziału towarzystwo może rozpocząć zbywanie jednostek
uczestnictwa zarządzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego otwartego,
chyba że właściwe organy państwa goszczącego nie wyrażą na to zgody.
9. W przypadku planowanej zmiany w zakresie określonym w ust. 3 pkt 2 i ust. 4,
towarzystwo ma obowiązek zawiadomić o tym, w formie pisemnej:
1) Komisję - na co najmniej 2 miesiące przed jej wprowadzeniem;
2) właściwe organy państwa goszczącego – na co najmniej miesiąc przed jej
wprowadzeniem.
10. Komisja, w terminie 2 tygodni od dnia otrzymania wszystkich informacji, o
których mowa w ust. 3 i 4:
1) przekazuje te informacje właściwym organom państwa goszczącego albo
2) odmawia, w formie decyzji administracyjnej, przekazania tych informacji
właściwym organom państwa goszczącego, jeżeli stwierdzi, że:
a) sytuacja finansowa towarzystwa nie pozwala na prowadzenie działalności
w zakresie wynikającym ze zmienionego planu, o którym mowa w ust. 4 pkt
2,
b) z planowanych zmian w sposobie organizacji oddziału wynika, że może on
prowadzić działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu,
c) osoby, o których mowa w ust. 4 pkt 3, nie dają rękojmi prowadzenia
przez towarzystwo działalności w sposób należyty.
11. Komisja informuje właściwe organy państwa goszczącego o zmianach dotyczących
systemu rekompensat.
Art. 262.
1. Towarzystwo, które zamierza prowadzić działalność na terytorium państwa
członkowskiego w formie innej niż oddział, jest obowiązane do pisemnego
zawiadomienia Komisji o tym zamiarze.
2. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, powinno zawierać:
1) nazwę państwa goszczącego;
2) plan prowadzenia działalności, określający zakres świadczonych usług.
3. Komisja, w terminie miesiąca od otrzymania informacji, o których mowa w ust.
2, przesyła je właściwym organom państwa goszczącego wraz z informacją o
obowiązującym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemie rekompensat.
4. Komisja informuje towarzystwo o dacie wysłania informacji, o których mowa w
ust. 3.
5. Towarzystwo może rozpocząć działalność na terytorium państwa goszczącego po
otrzymaniu informacji, o której mowa w ust. 4, przy czym zbywanie jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych na terytorium tego państwa
wymaga uprzedniego spełnienia warunku, o którym mowa w art. 258.
6. W przypadku zmiany w zakresie planu prowadzenia działalności, o którym mowa
w ust. 2 pkt 2, towarzystwo zawiadamia o tym, w formie pisemnej, Komisję,
przed jej wprowadzeniem.
7. Komisja niezwłocznie przekazuje informacje, o których mowa w ust. 6,
właściwym organom państwa goszczącego.
8. Powierzenie osobie trzeciej zbywania jednostek uczestnictwa w państwie
goszczącym nie zwalnia towarzystwa z obowiązku zastosowania trybu, o którym
mowa w ust. 1.
Art. 263.
Towarzystwa, które utworzyły oddział lub prowadzą działalność na terytorium
państwa goszczącego w formie innej niż oddział, mają obowiązek dostarczać
właściwym organom tego państwa informacje wymagane przez przepisy państwa
goszczącego.
Art. 264.
W przypadku powiadomienia Komisji przez właściwe organy państwa goszczącego, że
towarzystwo, które prowadzi na terytorium tego państwa działalność w formie
oddziału lub w formie innej niż oddział, narusza przepisy prawa obowiązujące w
tym państwie i nie usunęło nieprawidłowości w terminie wyznaczonym przez te
organy, Komisja może:
1) wezwać towarzystwo do zaprzestania naruszania przepisów prawa na
terytorium państwa członkowskiego;
2) nałożyć na towarzystwo karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;
3) zakazać wykonywania przez towarzystwo działalności na terytorium państwa
członkowskiego;
4) zastosować łącznie sankcje, o których mowa w ust. 2 i 3;
5) zakazać zbywania na terytorium państwa goszczącego jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez
towarzystwo.
Art. 265.
1. Jeżeli towarzystwo prowadzi działalność na terytorium państwa goszczącego w
formie oddziału, upoważnieni przedstawiciele Komisji mają prawo, po uprzednim
poinformowaniu właściwych organów tego państwa, wstępu do pomieszczeń tego
oddziału w celu sprawdzenia, czy jego działalność jest zgodna z przepisami
prawa.
2. Komisja może zwrócić się do właściwych organów państwa goszczącego o
przeprowadzenie kontroli, o której mowa w ust. 1.
Art. 266.
1. Cofnięcie przez Komisję zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo jest równoznaczne z utratą przez towarzystwo prawa do wykonywania
działalności w innym państwie członkowskim.
2. W przypadku cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo, Komisja informuje o tym właściwe organy państwa goszczącego.
Oddział 2
Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez spółki zarządzające na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
Art. 267.
1. Spółka zarządzająca może utworzyć na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
oddział, pod warunkiem otrzymania przez Komisję od właściwego organu państwa
macierzystego spółki zarządzającej informacji, o których mowa w art. 261 ust.
3, ust. 4 pkt 1-3 oraz ust. 5, a jeżeli zgodnie z planem prowadzenia
działalności oddziału, oddział będzie zbywał tytuły uczestnictwa funduszy
zagranicznych zarządzanych przez spółkę zarządzającą, także dokumenty, o
których mowa w art. 250 ust. 2.
2. Komisja informuje spółkę zarządzającą o dniu otrzymania informacji, o
których mowa w ust. 1.
3. Komisja może, w terminie 2 miesięcy od dnia otrzymania informacji, o których
mowa w ust. 1, wskazać, w formie decyzji, warunki prowadzenia przez oddział
działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w tym:
1) zasady zbywania tytułów uczestnictwa;
2) zasady prowadzenia działalności reklamowej;
3) zasady postępowania, których należy przestrzegać w wypadku świadczenia
usług zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie lub
doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi, lub przechowywania
aktywów.
4. Oddział może zostać utworzony po upływie 2 miesięcy od dnia otrzymania przez
Komisję informacji, o których mowa w ust. 1.
5. Z zastrzeżeniem ust. 6, od chwili utworzenia oddziału spółka zarządzająca
może rozpocząć zbywanie tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych, którymi
zarządza.
6. Komisja może zakazać spółce zarządzającej, w drodze decyzji, wydanej przed
upływem terminu, o którym mowa w ust. 4, zbywania na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych,
jeżeli:
1) przewidywane sposoby zbywania tytułów uczestnictwa nie spełniają warunków
określonych w przepisach prawa obowiązujących na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej;
2) fundusz zagraniczny, którym zarządza spółka zarządzająca nie zapewnia
sprawnego wpłacania i wypłacania kwot związanych z nabywaniem i umarzaniem
tytułów uczestnictwa;
3) fundusz nie zapewnia uczestnikom dostatecznie łatwego dostępu do
informacji o funduszu.
7. O wydaniu decyzji, o której mowa w ust. 6, Komisja informuje właściwe organy
państwa macierzystego spółki zarządzającej.
8. W przypadku gdy za pośrednictwem oddziału spółka zarządzająca będzie zbywać
tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych, które nie były przedmiotem
zgłoszenia, o którym mowa w ust. 1, do zbywania takich tytułów uczestnictwa
stosuje się art. 251.
9. Do oddziału o którym mowa w ust. 1 nie stosuje się przepisów art. 38 i 39,
art. 40 pkt 3 oraz art. 41 ustawy z dnia 19 listopada 1999 r. – Prawo
działalności gospodarczej.
Art. 268.
1. Spółka zarządzająca może prowadzić na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
działalność w formie innej niż oddział, pod warunkiem otrzymania przez
Komisję od właściwego organu państwa macierzystego tej spółki wszystkich
dokumentów i informacji, o których mowa w art. 262 ust. 2, oraz informacji o
obowiązującym na terytorium tego państwa systemie rekompensat.
2. Komisja informuje spółkę zarządzającą o dniu otrzymania informacji, o
których mowa w ust. 1.
3. Komisja, w terminie miesiąca po otrzymaniu informacji, o których mowa w ust.
1, może wskazać spółce zarządzającej, w formie decyzji, warunki, w tym zasady
postępowania, których należy przestrzegać w wypadku świadczenia usług
zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie oraz usług w
zakresie doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi i przechowywania
aktywów na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
4. Spółka zarządzająca może rozpocząć działalność na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej po upływie miesiąca od otrzymania przez Komisję
informacji, o których mowa w ust. 1, przy czym zbywanie tytułów uczestnictwa
funduszy zagranicznych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wymaga
uprzedniego spełnienia warunku, o którym mowa w art. 250.
5. W przypadku otrzymania przez Komisję od właściwego organu państwa
macierzystego spółki zarządzającej lub od spółki zarządzającej informacji o
zmianie informacji, o których mowa w art. 262 ust. 2 pkt 2, przepis ust. 3
stosuje się odpowiednio.
6. Powierzenie osobie trzeciej zbywania tytułów uczestnictwa na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej nie zwalnia spółki zarządzającej z obowiązku
zastosowania trybu, o którym mowa w ust. 1.
Art. 269.
1. Wszystkie spółki zarządzające, które utworzyły oddziały na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej są obowiązane dostarczać Komisji okresowe
sprawozdania ze swojej działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
oraz przedstawiać inne informacje dotyczące ich działalności w takim samym
zakresie jak towarzystwa.
2. Spółki zarządzające, prowadzące na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
działalność w formie innej niż oddział, są obowiązane dostarczać Komisji
informacje dotyczące ich działalności w takim samym zakresie jak towarzystwa,
w celu umożliwienia jej sprawowania nadzoru nad przestrzeganiem przepisów
obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Art. 270.
1. Jeżeli Komisja stwierdzi, że spółka zarządzająca narusza przepisy prawa w
zakresie prowadzenia działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w
formie oddziału lub w formie innej niż oddział, Komisja informuje tę spółkę o
stwierdzonych nieprawidłowościach i wyznacza termin do ich usunięcia. W razie
nieusunięcia nieprawidłowości w wyznaczonym terminie, Komisja informuje o tym
właściwe organy państwa macierzystego spółki zarządzającej.
2. Jeżeli pomimo środków podjętych przez państwo macierzyste albo z uwagi na
to, że okazują się one niewystarczające lub nie mogą być zastosowane w
Rzeczypospolitej Polskiej, spółka zarządzająca nadal narusza przepisy prawa w
zakresie, o którym mowa w ust. 1, Komisja może, w drodze decyzji, po
poinformowaniu właściwych organów państwa macierzystego spółki zarządzającej:
1) zakazać wykonywania działalności przez spółkę zarządzającą lub jej
oddział na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2) nałożyć na spółkę zarządzającą karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;
3) zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2;
4) zakazać zawierania przez spółkę zarządzającą jakichkolwiek transakcji na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
3. Jeżeli wymaga tego ochrona interesów inwestorów lub innych podmiotów na
rzecz których spółka zarządzająca świadczy usługi na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja może wydać decyzję, o której mowa w ust.
2, z pominięciem trybu, o którym mowa w ust. 1 i 2. O zastosowaniu takich
środków Komisja niezwłocznie informuje właściwe organy państwa macierzystego
oraz Komisję Europejską.
4. Komisja uchyla lub zmienia decyzję, o której mowa w ust. 3, w związku z
otrzymaniem decyzji Komisji Europejskiej nakazującej zmianę lub zniesienie
zastosowanych środków.
Art. 271.
1. Jeżeli spółka zarządzająca prowadzi działalność na terytorium Rzeczypos
politej Polskiej w formie oddziału przedstawiciele właściwych organów państwa
macierzystego tej spółki moją prawo wstępu, po uprzednim poinformowaniu
Komisji, do pomieszczeń tych oddziałów w celu sprawdzenia, czy prowadzą one
działalność zgodnie z przepisami prawa.
2. Na wniosek właściwych organów państwa macierzystego spółki zarządzającej
Komisja może przeprowadzić kontrolę, o której mowa w ust. 1.
Art. 272.
Do zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa zgodnie
z przepisami tego rozdziału stosuje się odpowiednio przepisy rozdziału 1
niniejszego działu.
Art. 273.
1. Przepisy oddziału 1 niniejszego rozdziału stosuje się do tworzenia oddziałów
i prowadzenia działalności przez towarzystwa w formie innej niż oddział na
terytorium państw należących do EEA.
2. Przepisy niniejszego oddziału stosuje się do tworzenia oddziałów i
prowadzenia działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie
innej niż oddział przez spółki, które zarządzają funduszami inwestycyjnymi
działającymi zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe, z siedzibą w państwach należących do EEA.
Rozdział 3
Zbywanie tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w
państwie należącym do OECD innym niż państwo członkowskie lub państwo
należące do EEA oraz zasady tworzenia oddziałów przez spółki zarządzające
tymi funduszami z siedzibą w tych państwach
Art. 274.
1. Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej mogą być zbywane tytuły uczestnictwa
emitowane przez fundusz inwestycyjny otwarty z siedzibą w państwie należącym
do OECD innym niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA pod
warunkiem, że:
1) fundusz inwestycyjny oferuje publicznie tytuły uczestnictwa i umarza je
na żądanie uczestnika;
2) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tego funduszu jest taka sama jak
posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w
szczególności fundusz ten stosuje ograniczenia inwestycyjne co najmniej
takie, jak określone w rozdziale 1 działu V;
3) fundusz inwestycyjny jest obowiązany do sporządzania rocznych i
półrocznych sprawozdań finansowych;
4) fundusz podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym oraz jest zapewnione przekazywanie, na zasadzie wzajemności,
informacji dotyczących sytuacji finansowej i działalności funduszu między
Komisją a tym organem nadzoru;
5) państwo, w którym fundusz inwestycyjny ma siedzibę, zapewnia równy
dostęp do swojego rynku funduszom inwestycyjnym otwartym zarządzanym przez
towarzystwo.
2. Przez siedzibę funduszu, o którym mowa w ust.1, rozumie się siedzibę spółki
która zarządza tym funduszem, jeżeli fundusz ten nie jest osobą prawną.
3. Do zbywania tytułów uczestnictwa funduszy, o których mowa w ust. 1, na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej stosuje się odpowiednio przepisy
rozdziału 1 niniejszego działu.
Art. 275.
1. Komisja prowadzi rejestr funduszy, o których mowa w art. 274, które zbywają
tytuły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
2. Rejestr, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1) firmę (nazwę) oraz siedzibę i adres funduszu, o którym mowa w art. 274
ust. 1, oraz spółki zarządzającej tym funduszem;
2) imię i nazwisko albo firmę (nazwę) oraz miejsce zamieszkania lub
siedzibę oraz adres w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela funduszu,
o którym mowa w art. 274 ust. 1;
3) firmę oraz siedzibę i adres agenta płatności.
Art. 276.
1. Spółka zarządzająca funduszami inwestycyjnymi, o których mowa w art. 274,
może utworzyć oddział na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej pod warunkiem,
że:
1) spółka podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym
oraz jest zapewnione przekazywanie na zasadzie wzajemności informacji
dotyczących sytuacji finansowej i działalności spółki między Komisją a tym
organem nadzoru;
2) państwo, w którym spółka ma siedzibę, umożliwia tworzenie na jego
terytorium oddziałów przez towarzystwa.
2. Do oddziałów spółek, o których mowa w ust. 1, stosuje się odpowiednio
przepisy rozdziału 2 niniejszego działu, z wyjątkiem art. 267 ust. 9.
Dział XIII
Tajemnica zawodowa oraz wymiana informacji między organami nadzoru
Art. 277.
1. Do zachowania tajemnicy zawodowej obowiązani są:
1) osoby wchodzące w skład organów oraz pracownicy:
a) towarzystwa,
b) depozytariusza,
c) podmiotu prowadzącego rejestr uczestników funduszu,
d) podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub
e) podmiotów, którym towarzystwo zleciło wykonywanie czynności, o których
mowa w art. 46 ust.1-3,
f) innych podmiotów pozostających z towarzystwem lub funduszem w stosunku
zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze;
2) osoby pozostające z funduszem inwestycyjnym lub podmiotami, o których
mowa w pkt 1, w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym
charakterze;
3) Przewodniczący Komisji, jego zastępcy, członkowie Komisji i osoby
uczestniczące w posiedzeniach Komisji z głosem doradczym;
4) pracownicy urzędu Komisji oraz osoby pozostające z nim w stosunku, o
którym mowa w pkt 2;
5) członkowie rady i zgromadzenia inwestorów będący osobami fizycznymi, a w
przypadku członków będących osobami prawnymi lub jednostkami
organizacyjnymi nie posiadającymi osobowości prawnej - osoby uprawnione do
reprezentowania tych podmiotów;
6) osoby upoważnione przez Przewodniczącego Komisji w trybie art. 229.
2. Tajemnicę zawodową w rozumieniu ust. 1 stanowi informacja związana z
lokatami oraz rejestrem uczestników funduszu lub zbiorczego portfela
papierów wartościowych, której ujawnienie mogłoby naruszyć interes
uczestników funduszu, interes uczestników zbiorczego portfela papierów
wartościowych lub interes uczestników publicznego obrotu papierami
wartościowymi.
3. Tajemnicę zawodową w rozumieniu ust. 1 stanowi również tajemnica zawodowa w
rozumieniu art. 4 pkt 18 prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi
związana z wykonywanymi przez towarzystwo usługami zarządzania cudzym
pakietem papierów wartościowych na zlecenie lub doradztwa w zakresie obrotu
papierami wartościowymi.
4. Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej istnieje również po ustaniu
stosunków prawnych, o których mowa w ust. 1.
Art. 278.
1. Z zastrzeżeniem art. 279 i 280, informacje stanowiące tajemnicę zawodową
mogą być ujawniane wyłącznie na żądanie:
1) sądu lub prokuratora, o ile są niezbędne w toczącym się postępowaniu;
2) Generalnego Inspektora Kontroli Skarbowej w związku z toczącym się przed
organem kontroli skarbowej postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe
lub o wykroczenie skarbowe, o ile są niezbędne w toczącym się
postępowaniu;
3) Prezesa Najwyższej Izby Kontroli lub upoważnionego przez niego
kontrolera w zakresie danych dotyczących jednostki kontrolowanej,
niezbędnych do ustalenia stanu faktycznego w prowadzonym postępowaniu
kontrolnym dotyczącym tej jednostki określonym w ustawie z dnia 23 grudnia
1994 r. o Najwyższej Izbie Kontroli (Dz. U. z 2001 r. Nr 85, poz. 937 i
Nr 154, poz. 1800 oraz z 2002 r. Nr 153, poz. 1271);
4) naczelnika urzędu skarbowego w związku z toczącym się przed organem
kontroli skarbowej postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe lub o
wykroczenie skarbowe, o ile są niezbędne w toczącym się postępowaniu;
5) dyrektora urzędu kontroli skarbowej w związku z toczącym się przed
organem kontroli skarbowej postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe
lub o wykroczenie skarbowe, o ile są niezbędne w toczącym się
postępowaniu;
6) inspektora kontroli skarbowej w związku z toczącym się przed organem
kontroli skarbowej postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe lub o
wykroczenie skarbowe, o ile są niezbędne w toczącym się postępowaniu;
7) biegłego rewidenta upoważnionego do badania sprawozdań finansowych
podmiotu obowiązanego do zachowania tajemnicy zawodowej, jeżeli jest to
niezbędne do celów tego badania, na podstawie zawartej z nim umowy;
8) służb ochrony państwa i ich upoważnionych pisemnie funkcjonariuszy lub
żołnierzy w zakresie niezbędnym do przeprowadzenia postępowania
sprawdzającego na podstawie przepisów o ochronie informacji niejawnych;
9) Policji, jeżeli jest to konieczne do skutecznego zapobieżenia
popełnienia przestępstwa, jego wykrycia albo ustalenia sprawców i
uzyskania dowodów, na zasadach i w trybie określonych w art. 20 ustawy z
dnia 6 kwietnia 1990 r. o Policji (Dz. U. z 2002 r. Nr 7, poz. 58, z późn.
zm.)[12];
10) komornika sądowego w związku z toczącym się postępowaniem egzekucyjnym,
o ile są niezbędne w tym postępowaniu.
2. Fundusz sekurytyzacyjny może ujawniać informacje dotyczące nabytych
wierzytelności lub puli wierzytelności podmiotom, z którymi zawiera lub
zawarł umowy, o których mowa w art. 191.
Art. 279.
1. W związku z wykonywaniem ustawowo określonych zadań w zakresie nadzoru,
Komisja, jej upoważnieni przedstawiciele oraz pracownicy urzędu Komisji mają
prawo dostępu do informacji poufnych oraz do informacji stanowiących
tajemnicę zawodową będących w posiadaniu podmiotów zobowiązanych do
zachowania tej tajemnicy.
2. Informacje, o których mowa w ust. 1, oraz informacje uzyskane przez Komisję
zgodnie z art. 280 mogą być wykorzystywane wyłącznie do wykonywania ustawowo
określonych zadań Komisji, w szczególności mogą stanowić dowód w postępowaniu
administracyjnym prowadzonym przez Komisję.
3. Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazywanie
informacji stanowiących taką tajemnicę:
1) za zgodą osoby, której ta informacja dotyczy;
2) w zawiadomieniu o przestępstwie oraz dokumentach przekazywanych w
uzupełnieniu do zawiadomienia;
3) Generalnemu Inspektorowi Informacji Finansowej, Szefowi Krajowego Centrum
Informacji Kryminalnych, organom podatkowym lub organom kontroli skarbowej
– w zakresie, trybie i na warunkach określonych w odrębnych ustawach;
4) przez Komisję lub jej upoważnionego przedstawiciela:
a) do publicznej wiadomości w zakresie dotyczącym, z zastrzeżeniem lit. b,
treści podjętych uchwał i decyzji, także w sprawach indywidualnych, na
podstawie których wydawane są decyzje administracyjne – jeżeli ze
względu na interes uczestników funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych
portfeli papierów wartościowych Komisja uznała przekazanie takiej
informacji za uzasadnione,
b) do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej, o
której mowa w art. 81 ust. 1a prawa o publicznym obrocie papierami
wartościowymi, o podejrzeniu popełnienia przestępstwa pozostającego w
związku z działalnością funduszu inwestycyjnego - w przypadku gdy wymaga
tego ochrona inwestorów przed poniesieniem uszczerbku majątkowego na
rynku papierów wartościowych lub towarów giełdowych,
c) w wykonaniu porozumień, o których mowa w art. 280 ust. 1 i 2,
d) w przypadkach określonych w art. 280 ust. 5;
5) w wykonaniu obowiązków informacyjnych, publikacyjnych lub sprawozdawczych
określonych w niniejszej ustawie lub przepisach wykonawczych wydanych na
jej podstawie, lub w przepisach wykonawczych do ustawy o rachunkowości.
Art. 280.
1. Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel może, na zasadach wzajemności,
przekazywać i otrzymywać informacje od Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy
Emerytalnych, Prezesa Narodowego Banku Polskiego oraz Komisji Nadzoru
Bankowego niezbędne do:
1) prawidłowego wykonywania ustawowo określonych zadań w zakresie nadzoru;
2) zapewnienia prawidłowego toku postępowań wyjaśniających, kontrolnych,
administracyjnych lub sądowych w sprawach związanych z wykonywaniem
nadzoru.
Zasady i tryb udzielania informacji określają porozumienia zawarte przez
Komisję z tymi organami nadzoru.
2. Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel może, na zasadach wzajemności,
przekazywać i otrzymywać informacje określone w ust. 1 od zagranicznego
organu nadzoru nad rynkiem papierów wartościowych lub rynkiem finansowym.
Zasady i tryb udzielania informacji określają porozumienia zawarte przez
Komisję z tym organem nadzoru.
3. Udzielenie przez Komisję informacji na podstawie porozumienia, o którym mowa
w ust. 2, może nastąpić, jeżeli:
1) nie spowoduje to niekorzystnego wpływu na bezpieczeństwo lub interes
gospodarczy Rzeczypospolitej Polskiej;
2) przepisy prawa obowiązujące w państwie siedziby zagranicznego organu
nadzoru zapewniają wykorzystanie takich informacji wyłącznie na potrzeby
wykonywania nadzoru lub prowadzenia postępowań administracyjnych lub
sądowych w sprawach związanych z wykonywaniem tego nadzoru;
3) jest zagwarantowane, że dalsze przekazywanie udzielonych informacji poza
zagraniczny organ nadzoru każdorazowo będzie możliwe wyłącznie po
uprzednim uzyskaniu zgody Komisji.
4. Informacje uzyskane przez Komisję na podstawie porozumienia, o którym mowa w
ust. 2, nie mogą być, bez zgody zagranicznego organu nadzoru, wykorzystywane
w innych celach niż określone w ust. 1 lub przekazywane poza Komisję do
właściwego organu innego państwa.
5. Na żądanie organu nadzoru w państwie członkowskim Komisja lub jej
upoważniony przedstawiciel przekazuje temu organowi informacje określone
w ust. 1. Komisja może odmówić udzielenia informacji jeżeli:
1) udzielenie informacji mogłoby niekorzystnie wpłynąć na bezpieczeństwo lub
interes gospodarczy Rzeczypospolitej Polskiej;
2) żądanie udzielenia informacji dotyczy sprawy tych samych naruszeń
przepisów prawa lub zasad uczciwego obrotu obowiązujących w państwie
członkowskim przez ten sam podmiot, co do których na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej toczy się już postępowanie administracyjne lub
sądowe albo została wydana przez Komisję ostateczna decyzja
administracyjna o nałożeniu kary lub został wydany prawomocny wyrok.
6. Jeżeli Komisja wyrazi na to zgodę, informacje udzielone przez Komisję
organowi nadzoru w państwie członkowskim mogą być wykorzystane w innych
celach niż określone w ust. 1 lub przekazane przez ten organ do właściwego
organu innego państwa.
Art. 281.
1. Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej rozciąga się również na osoby,
którym informacje stanowiące taką tajemnicę zostały ujawnione na podstawie
art. 278 - 280.
2. Osoby, o których mowa w art. 277, oraz podmioty, o których mowa w ust. 1
ponoszą, z zastrzeżeniem ust. 3, odpowiedzialność za szkody wynikające z
ujawnienia informacji stanowiącej tajemnicę zawodową i wykorzystania jej
niezgodnie z przeznaczeniem.
3. Osoby, o których mowa w art. 277, nie ponoszą odpowiedzialności za szkodę
wynikającą z ujawnienia i wykorzystania niezgodnie z przeznaczeniem
informacji stanowiącej tajemnicę zawodową przez osoby, którym informacje
takie zostały przekazane na podstawie art. 278 - 280.
Art. 282.
1. Komisja, w terminie miesiąca od udzielenia zezwolenia na wykonywanie
działalności towarzystwa, powiadamia Komisję Europejską oraz właściwe organy
nadzoru państw członkowskich o:
1) udzieleniu zezwolenia na wykonywanie działalności towarzystwa spółce
akcyjnej będącej bezpośrednio lub pośrednio zależną od podmiotu
podlegającego prawu państwa nie będącego państwem członkowskim;
2) nabyciu pakietu akcji towarzystwa, jeżeli nabywcą był podmiot
podlegający prawu państwa nie będącego państwem członkowskim i w wyniku
tej transakcji stał się on podmiotem dominującym wobec podmiotu, którego
akcje były przedmiotem transakcji.
2. Do zawiadomień, o których mowa w ust. 1, Komisja dołącza opis struktury
grupy kapitałowej z tym, że w przypadku zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1
pkt 2, opis powinien być sporządzony według stanu uwzględniającego nabycie
akcji towarzystwa.
Art. 283.
1. Komisja współpracuje z właściwymi organami państw goszczących w zakresie
nadzoru nad towarzystwami i spółkami zarządzającymi, które utworzyły oddział
lub prowadzą działalność w formie innej niż oddział na terytorium tych
państw.
2. Komisja dostarcza właściwym organom państw goszczących informacje o
towarzystwach, które utworzyły oddział lub prowadzą działalność na terytorium
tych państw w formie innej niż oddział, oraz o strukturze ich grupy
kapitałowej.
3. W zakresie niezbędnym do wykonywania nadzoru Komisja informuje właściwe
organy państw członkowskich, w których spółka zarządzająca ma siedzibę, o
wydaniu decyzji, o której mowa w art. 270 ust. 3.
Dział XIV
Przepisy karne
Art. 284.
Kto bez wymaganego zezwolenia wykonuje działalność polegającą na lokowaniu w
papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego lub prawa majątkowe, środków
pieniężnych osób fizycznych, prawnych lub jednostek organizacyjnych niemających
osobowości prawnej, zebranych w drodze propozycji nabycia dokumentów
stwierdzających udział w tym przedsięwzięciu,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł lub karze pozbawienia wolności do lat 5.
Art. 285.
Kto, będąc odpowiedzialny za informacje zawarte w prospekcie informacyjnym,
skrócie prospektu informacyjnego albo w warunkach emisji podaje nieprawdziwe lub
zataja prawdziwe dane wpływające w istotny sposób na treść informacji,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł lub karze pozbawienia wolności do lat 3.
Art. 286.
1. Kto, będąc obowiązany do zachowania tajemnicy zawodowej, o której mowa w
art. 277 ust. 2 i 3, ujawnia ją lub wykorzystuje niezgodnie z jej
przeznaczeniem,
podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 3.
2. Jeżeli sprawca dopuszcza się czynu określonego w ust. 1 w celu osiągnięcia
korzyści majątkowej lub osobistej,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5
albo obu tym karom łącznie.
Art. 287.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 250 - 253, art. 255 lub
art. 267, zbywa tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub funduszy
inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących EEA,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5
albo obu tym karom łącznie.
Art. 288.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 274, zbywa tytuły
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach OECD
innych niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat
5 albo obu tym karom łącznie.
Art. 289.
1. Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 267, tworzy na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej oddziały spółek zarządzających,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5
albo obu tym karom łącznie.
Art. 290.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 268, wykonuje na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej działalność spółek zarządzających,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5
albo obu tym karom łącznie.
Art. 291.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 276, tworzy na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej oddziały spółek, które zarządzają funduszami
inwestycyjnymi w państwach OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo
należące do EEA,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5
albo obu tym karom łącznie.
Art. 292.
Kto bez wymaganego zezwolenia wykonuje działalność, o której mowa w art. 32 ust.
2, art. 45 ust. 1 lub ust. 2 lub art. 212,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5
albo obu tym karom łącznie.
Art. 293.
Kto, nie będąc do tego uprawnionym, używa w firmie (nazwie), reklamie lub do
określenia wykonywanej przez siebie działalności gospodarczej określeń, o
których mowa w art. 14 ust. 4 lub art. 41 ust. 2,
podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2
albo obu tym karom łącznie.
Art. 294.
Kto uniemożliwia lub utrudnia przeprowadzenie czynności w postępowaniu
wyjaśniającym, kontrolnym lub administracyjnym, w tym czynności o których mowa w
art. 229 ust. 1 i 2 oraz w art. 230 ust. 2,
podlega grzywnie, karze aresztu albo karze ograniczenia wolności.
Art. 295.
Tej samej karze podlega, kto działając w imieniu lub w interesie osoby prawnej
wbrew obowiązkowi, o którym mowa w art. 229 ust. 2 oraz w art. 230 ust. 3, nie
przekazuje niezwłocznie kopii dokumentów lub innych nośników informacji albo nie
udziela informacji lub wyjaśnień.
Art. 296.
Tej samej karze podlega, kto wbrew obowiązkowi, o którym mowa w art. 69 oraz
art. 230 ust. 1, nie archiwizuje lub nie przechowuje dokumentów lub innych
nośników informacji związanych z prowadzeniem działalności towarzystwa lub
funduszu inwestycyjnego.
Dział XV
Zmiany w przepisach obowiązujących
Art. 297.
W ustawie z dnia 24 marca 1920 r. o nabywaniu nieruchomości przez cudzoziemców
(Dz. U. z 1996 r. Nr 54, poz. 245, z późn. zm.)[13] w art. 7 dodaje się ust. 4 w
brzmieniu:
"4. Przepisów ustawy nie stosuje się do funduszu inwestycyjnego zamkniętego w
rozumieniu przepisów ustawy z dnia......o funduszach inwestycyjnych (Dz.
U. Nr....., poz....).".
Art. 298.
W ustawie z dnia 28 lipca 1983 r. o podatku od spadków i darowizn (Dz. U. z
1997 r. Nr 16, poz. 89, z późn. zm.)[14] wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 1 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Podatkowi podlega również nabycie praw do wkładu oszczędnościowego na
podstawie dyspozycji wkładcy na wypadek jego śmierci oraz nabycie
jednostek uczestnictwa na podstawie dyspozycji uczestnika funduszu
inwestycyjnego otwartego albo specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego na wypadek jego śmierci.";
2) w art. 6 w ust. 1 po pkt 3 dodaje się pkt 3a w brzmieniu:
"3a) przy nabyciu jednostek uczestnictwa określonych w art. 1 ust. 2 - z
chwilą śmierci uczestnika funduszu inwestycyjnego,";
3) w art. 8 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:
"1a. Wartość jednostek uczestnictwa przyjmuje się w wysokości ustalonej przez
fundusz inwestycyjny, zgodnie z przepisami ustawy o funduszach
inwestycyjnych.";
4) w art. 19 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie:
"1. Zapłata spadkobiercy długu przez dłużnika spadkodawcy i wypłata
należności przypadających z tytułu zapisu lub wkładu oszczędnościowego na
podstawie dyspozycji wkładcy na wypadek jego śmierci lub umorzenia
jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego lub
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego na podstawie
dyspozycji uczestnika funduszu inwestycyjnego otwartego albo
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego na wypadek jego
śmierci może nastąpić tylko za pisemną zgodą naczelnika urzędu skarbowego.
2. Nie wymaga zgody naczelnika urzędu skarbowego wypłata należności
przypadających z tytułu wkładu oszczędnościowego na podstawie dyspozycji
wkładcy na wypadek jego śmierci lub z tytułu umorzenia jednostek
uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego lub specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego na podstawie dyspozycji uczestnika
funduszu inwestycyjnego otwartego albo specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego na wypadek jego śmierci - do wysokości kwot
określonych w art. 9 ust. 1.".
Art. 299.
W ustawie z dnia 20 grudnia 1990 r. o ubezpieczeniu społecznym rolników (Dz. U.
z 1998 r. Nr 7, poz. 25, z późn. zm.)[15] w art. 81 w ust. 3 dodaje się pkt 3 w
brzmieniu:
"3) w jednostkach uczestnictwa lub certyfikatach inwestycyjnych funduszy
rynku pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy z dnia.....o
funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr...., poz.....).".
Art. 300.
W ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U.
z 2000 r. Nr 54, poz. 654, z późn. zm.)[16] wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 6 w ust. 1 pkt 10 otrzymuje brzmienie:
"10) fundusze inwestycyjne utworzone na podstawie przepisów ustawy z
dnia.....o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr.......poz. .......).";
2) w art. 12:
a) w ust. 4 w pkt 15 lit. c i d otrzymują brzmienie:
"c) przychodów ze zbycia funduszowi sekurytyzacyjnemu albo towarzystwu
funduszy inwestycyjnych tworzącemu fundusz sekurytyzacyjny
wierzytelności z tytułu kredytów (pożyczek),
d) należności z tytułu objętych umową o subpartycypację, w rozumieniu
ustawy o funduszach inwestycyjnych, wierzytelności z tytułu kredytów
(pożyczek).",
b) po ust. 4b dodaje się ust. 4c w brzmieniu:
"4c. Zasady wymienione w ust. 4 pkt 15 nie dotyczą przychodów z tytułu
odsetek, w tym odsetek skapitalizowanych od kredytów (pożyczek).",
c) dodaje się ust. 9 w brzmieniu:
"9. Przepisów ust. 4 pkt 15 lit. c i d nie stosuje się do kwot uzyskanych
z tytułu kredytów (pożyczek), nieprzekazanych funduszowi
sekurytyzacyjnemu albo towarzystwu funduszy inwestycyjnych tworzącemu
fundusz sekurytyzacyjny – po upływie 5 dni roboczych od dnia otrzymania
przez bank spłat tych kredytów (pożyczek); przepis stosuje się
odpowiednio do spłat rat kredytów (pożyczek).";
3) w art. 15 ust. 1h otrzymuje brzmienie:
"1h. W bankach kosztem uzyskania przychodów jest także:
1) rezerwa na ryzyko ogólne tworzona w roku podatkowym zgodnie z art. 130
ustawy, o której mowa w art. 12 ust. 1 pkt 6,
2) strata ze zbycia funduszowi sekurytyzacyjnemu albo towarzystwu funduszy
inwestycyjnych tworzącemu fundusz sekurytyzacyjny wierzytelności z
tytułu kredytów (pożyczek), na które uprzednio utworzono rezerwy
zaliczone do kosztów uzyskania przychodów zgodnie z niniejszą ustawą,
3) strata dotycząca wierzytelności z kredytów (pożyczek), objętych umową
o subpartycypację, na którą utworzono rezerwy zaliczone do kosztów
uzyskania przychodów zgodnie z niniejszą ustawą.";
4) w art. 16 w ust. 1 w pkt 10 lit. e otrzymuje brzmienie:
"e) z tytułu przekazania przez bank funduszowi sekurytyzacyjnemu albo
towarzystwu funduszy inwestycyjnych tworzącemu fundusz
sekurytyzacyjny, środków pochodzących ze spłat kredytów (pożyczek),
objętych sekurytyzacją wierzytelności, w tym umową o
subpartycypację,".
Art. 301.
W ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76,
poz. 694 oraz z 2003 r. Nr 60, poz. 535) wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 2 w ust. 1 pkt 3 otrzymuje brzmienie:
"3) jednostek organizacyjnych działających na podstawie Prawa bankowego,
Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, przepisów o funduszach
inwestycyjnych, przepisów o działalności ubezpieczeniowej lub przepisów o
organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, bez względu na
wielkość przychodów,";
2) w art. 45:
a) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. Sprawozdanie finansowe jednostek określonych w art. 64 ust. 1,
podlegające corocznemu badaniu, obejmuje ponadto zestawienie zmian w
kapitale (funduszu) własnym, a w przypadku funduszy inwestycyjnych –
zestawienie zmian w aktywach netto, oraz rachunek przepływów
pieniężnych, z zastrzeżeniem ust. 3a.",
b) po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu:
"3a. Sprawozdanie finansowe funduszu inwestycyjnego otwartego nie obejmuje
rachunku przepływów pieniężnych.";
3) w art. 64:
a) w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
"2) jednostek działających na podstawie przepisów o publicznym obrocie
papierami wartościowymi oraz przepisów o funduszach inwestycyjnych,",
b) ust. 4 otrzymuje brzmienie:
"4. Badaniu i ogłaszaniu podlegają również roczne połączone sprawozdania
finansowe funduszy inwestycyjnych z wydzielonymi subfunduszami oraz
roczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy.",
c) dodaje się ust. 6 w brzmieniu:
"6. Przeglądowi i ogłaszaniu podlegają półroczne sprawozdania finansowe
funduszy inwestycyjnych, w tym półroczne połączone sprawozdania
finansowe funduszy inwestycyjnych z wydzielonymi subfunduszami oraz
półroczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy.";
4) w art. 70 w ust. 1 zdanie drugie otrzymuje brzmienie:
"Zakres rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego funduszy
inwestycyjnych, w tym połączonego sprawozdania finansowego funduszy
inwestycyjnych z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdań jednostkowych
subfunduszy oraz termin ich złożenia do ogłoszenia określają odrębne
przepisy.";
5) w art. 81 w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie:
1) po zasięgnięciu opinii Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych i
Giełd szczególne zasady rachunkowości funduszy inwestycyjnych, w tym:
a) zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniu finansowym, połączonym
sprawozdaniu finansowym funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi
subfunduszami oraz w sprawozdaniach jednostkowych subfunduszy,
b) zasady sporządzania sprawozdania finansowego, połączonego sprawozdania
finansowego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami oraz
sprawozdań jednostkowych subfunduszy,
c) terminy sporządzenia i złożenia do ogłoszenia rocznego i półrocznego
sprawozdania finansowego oraz rocznego i półrocznego połączonego
sprawozdania finansowego oraz rocznych i półrocznych sprawozdań
jednostkowych subfunduszy,
d) termin zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego, rocznego
połączonego sprawozdania finansowego funduszu z wydzielonymi
subfunduszami oraz rocznych sprawozdań jednostkowych subfunduszy.".
Art. 302.
W ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych (Dz. U. z 2001
r. Nr 110, poz. 1192, z 2002 r. Nr 25, poz. 253 oraz z 2003 r. Nr 80, poz. 721)
wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 39a w ust. 1 pkt 3 otrzymuje brzmienie:
"3) wpływy z inwestycji środków Funduszu w:
a) papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank
Polski,
b) papiery wartościowe określające świadczenia pieniężne, gwarantowane
lub poręczane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski,
c) jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy rynku
pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy z dnia.....o funduszach
inwestycyjnych (Dz. U. Nr....., poz.....),";
2) w art. 39g w ust. 1 dodaje się pkt 3 w brzmieniu:
"3) lokować w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy
rynku pieniężnego.".
Art. 303.
W ustawie z dnia 14 grudnia 1994 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym (Dz. U. z
2000 r. Nr 9, poz. 131, z późn. zm.)[17] wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 16:
a) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. Fundusz może nabywać jedynie papiery wartościowe emitowane, poręczone
lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, jak
również jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy
rynku pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy z dnia.....o
funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr...., poz......).",
b) ust. 4a otrzymuje brzmienie:
"4a. Fundusz może uczestniczyć w obrocie skarbowymi papierami
wartościowymi, papierami wartościowymi emitowanymi przez Narodowy Bank
Polski oraz certyfikatami inwestycyjnymi emitowanymi przez fundusze
inwestycyjne rynku pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy z dnia
............ o funduszach inwestycyjnych, w szczególności za
pośrednictwem podmiotów świadczących usługi brokerskie. W tym celu
Fundusz może posiadać rachunki papierów wartościowych, rachunki
pieniężne i rachunki bankowe - przeznaczone do dokonywania odpowiednich
zapisów i przeprowadzania rozliczeń pieniężnych.";
2) w art. 26 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. Banki są obowiązane:
1) lokować aktywa stanowiące pokrycie funduszu ochrony środków
gwarantowanych w:
a) skarbowych papierach wartościowych,
b) bonach pieniężnych Narodowego Banku Polskiego i obligacjach
emitowanych przez Narodowy Bank Polski - o ile mogą być one
przedmiotem obrotu,
c) jednostkach uczestnictwa lub certyfikatach inwestycyjnych
zbywanych lub emitowanych przez fundusze rynku pieniężnego - o ile
certyfikaty te zostały dopuszczone do obrotu na urzędowym rynku
regulowanym,
2) deponować określone w pkt 1 aktywa na wyodrębnionym dla każdego banku
rachunku:
a) w Narodowym Banku Polskim,
b) w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych,
c) w podmiocie prowadzącym rachunki papierów wartościowych i rachunki
pieniężne służące do ich obsługi
- a w przypadku braku takiej możliwości - lokować te aktywa na
oprocentowanym rachunku bieżącym w Narodowym Banku Polskim.".
Art. 304.
W ustawie z dnia 26 października 1995 r. o niektórych formach popierania
budownictwa mieszkaniowego (Dz. U. z 2000 r. Nr 98, poz. 1070, z późn. zm.)[18]
wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 5:
a) w ust. 1 po pkt 4 dodaje się pkt 5 w brzmieniu:
"5) wpływy z inwestycji kasy w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne funduszy rynku pieniężnego, o których mowa w art. 178
ustawy z dnia.....o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr.....,
poz......).",
b) w ust. 5 dodaje się pkt 3 w brzmieniu:
"3) nabycie jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych
funduszy rynku pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy z
dnia.....o funduszach inwestycyjnych.";
2) w art. 17 w ust. 1:
a) po pkt 3a dodaje się pkt 3b w brzmieniu:
"3b) wpływy ze sprzedaży funduszowi sekurytyzacyjnemu wierzytelności z
tytułu kredytów udzielonych ze środków Funduszu,",
b) po pkt 4 dodaje się pkt 4a w brzmieniu:
"4a) wpływy z inwestycji środków Funduszu w jednostki uczestnictwa lub
certyfikaty inwestycyjne funduszu rynku pieniężnego, o których mowa w
art. 178 ustawy z dnia….. o funduszach inwestycyjnych,";
3) w art. 18:
a) po pkt 4 dodaje się pkt 4a w brzmieniu:
"4a) nabywanie jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych
funduszy rynku pieniężnego,",
b) po pkt 11 dodaje się pkt 11a w brzmieniu:
"11a) dokonywanie dopłat do odsetek od kredytów, udzielonych ze środków
Funduszu i nabytych przez fundusz sekurytyzacyjny,";
4) w art. 21b w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie:
"1) ze środków Funduszu na cele wskazane w art. 18 pkt 1 lub 3, a
wierzytelność z tego tytułu została sprzedana przez Bank Gospodarstwa
Krajowego bankowi hipotecznemu lub funduszowi sekurytyzacyjnemu,".
Art. 305.
W ustawie z dnia 14 grudnia 1995 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-
kredytowych (Dz. U. z 1996 r. Nr 1, poz. 2, z późn. zm.)[19] wprowadza się
następujące zmiany:
1) w art. 30 w ust. 1 dodaje się pkt 4 w brzmieniu:
"4) w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy rynku
pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy z dnia.....o funduszach
inwestycyjnych (Dz. U. Nr....., poz.......).";
2) w art. 36 ust. 4 otrzymuje brzmienie:
"4. Wolne środki pieniężne funduszu stabilizacyjnego mogą być inwestowane
wyłącznie w obligacje i inne papiery wartościowe emitowane, poręczone lub
gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także w
jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy rynku
pieniężnego.";
3) w art. 37 w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie:
"1) w papiery wartościowe, lokaty w instytucjach finansowych oraz jednostki
uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych,".
Art. 306.
W ustawie z dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie rejestrowym i rejestrze zastawów
(Dz. U. Nr 149, poz. 703, z późn. zm.)[20] w art. 1 w ust. 1 dodaje się pkt 9 w
brzmieniu:
"9) funduszu sekurytyzacyjnego w rozumieniu ustawy z dnia ........
o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr......, poz........)".
Art. 307.
W ustawie z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami
wartościowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z późn. zm.)[21] w art. 40
wprowadza się następujące zmiany:
1) w ust. 1 pkt 8 otrzymuje brzmienie:
"8) analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia działalności
maklerskiej przez pierwsze 3 lata, z zastrzeżeniem ust. 4,";
2) dodaje się ust. 4 w brzmieniu:
"4. Jeżeli spółka akcyjna ubiega się o udzielenie zezwolenia na prowadzenie
działalności maklerskiej wyłącznie w zakresie zarządzania cudzym pakietem
papierów wartościowych na zlecenie lub doradztwa w zakresie obrotu
papierami wartościowymi, wniosek, o którym mowa w ust. 1, zawiera analizę
ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia działalności przez pierwszy
rok.".
Art. 308.
W ustawie z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy
emerytalnych (Dz. U. Nr 139, poz. 934, z późn. zm.)[22] wprowadza się następujące
zmiany:
1) w art. 141 w ust. 1 pkt 7 otrzymuje brzmienie:
"7) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne
zamknięte,";
2) w art. 142:
a) w ust. 2 pkt 3 otrzymuje brzmienie:
"3) w przypadku lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 7, nie więcej
niż 2% wartości aktywów funduszu może być ulokowane w certyfikatach
inwestycyjnych wyemitowanych przez jeden fundusz inwestycyjny zamknięty,
z zastrzeżeniem ust. 2a,",
b) po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu:
"2a. Fundusz emerytalny może dokonywać lokat w certyfikaty inwestycyjne
lub obligacje emitowane przez jeden fundusz sekurytyzacyjny do 5%
wartości swoich aktywów.".
Art. 309.
W ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72,
poz. 665, z późn. zm.)[23] wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 5 w ust. 2 pkt 5 otrzymuje brzmienie:
"5) obrót, nabywanie, zbywanie wierzytelności pieniężnych,";
2) po art. 92 w rozdziale 8 dodaje się art. 92a – 92c w brzmieniu:
"Art. 92a. 1. Bank może zawrzeć z towarzystwem funduszy inwestycyjnych
tworzącym fundusz sekurytyzacyjny albo z funduszem
sekurytyzacyjnym:
1) umowę przelewu wierzytelności,
2) umowę o subpartycypację.
2. Bank nie może:
1) nabywać wierzytelności, które przelał na towarzystwo funduszy
inwestycyjnych tworzące fundusz sekurytyzacyjny albo na fundusz
sekurytyzacyjny,
2) nabywać praw do świadczeń z określonej puli wierzytelności lub z
określonych wierzytelności, które przekazał towarzystwu funduszy
inwestycyjnych tworzącemu fundusz sekurytyzacyjny albo funduszowi
sekurytyzacyjnemu na podstawie umowy o subpartycypację.
3) nabywać certyfikatów inwestycyjnych funduszu sekurytyzacyjnego
oraz obligacji emitowanych przez fundusz sekurytyzacyjny, który:
a) lokuje swoje aktywa w nabyte od banku wierzytelności,
b) nabywa prawa do świadczeń otrzymywanych przez bank z tytułu
określonych wierzytelności, na podstawie umowy, o której mowa w
ust. 1 pkt 2.
Art. 92b. 1. Bank prowadzi rejestr wierzytelności, wymienionych w umowie,
o której mowa w art. 92a ust. 1 pkt 2.
2. Wierzytelności, o których mowa w ust. 1, podlegają wpisowi do
rejestru z chwilą, w której zobowiązanie wynikające z umowy, o
której mowa w art. 92a ust. 1 pkt 2, stało się skuteczne.
3. Komisja Nadzoru Bankowego ustala, w drodze uchwały, warunki
prowadzenia rejestru, o którym mowa w ust. 1.
Art. 92c. 1. Przelew wierzytelności banku na towarzystwo funduszy
inwestycyjnych tworzące fundusz sekurytyzacyjny albo na fundusz
sekurytyzacyjny wymaga uzyskania przez bank zgody dłużnika banku,
będącego stroną czynności dokonanej z bankiem, jak również zgody
dłużnika z tytułu zabezpieczenia wierzytelności banku wynikającej
z dokonanej czynności. Zgoda powinna być wyrażona w formie
pisemnej pod rygorem nieważności.
2. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji na rzecz banku złożone przez
dłużników banku, o których mowa w ust. 1, w sytuacji gdy wyrazili
zgodę na przelew wierzytelności przez bank na towarzystwo funduszy
inwestycyjnych tworzące fundusz sekurytyzacyjny albo na fundusz
sekurytyzacyjny, oznacza jednocześnie poddanie się egzekucji na
rzecz funduszu do wysokości kwoty określonej w oświadczeniu
dłużników złożonym bankowi.
3. Bank zawierając umowę może zastrzec, że wierzytelność banku z
tytułu zawartej umowy, może być przeniesiona na towarzystwo funduszy
inwestycyjnych tworzące fundusz sekurytyzacyjny albo na fundusz
sekurytyzacyjny. Jeżeli bankowi będą przysługiwały uprawnienia do
wystawienia bankowego tytułu egzekucyjnego, zastrzeżenie banku musi
zawierać informację o skutkach złożenia oświadczenia o poddaniu się
egzekucji na rzecz banku, o których mowa w ust. 2.
4. Podpisanie przez stronę umowy zawierającej zastrzeżenie, o którym
mowa w ust. 3, oznacza wyrażenie zgody przez dłużnika banku na
dokonanie przelewu wierzytelności banku z tytułu zawartej umowy na
towarzystwo funduszy inwestycyjnych tworzące fundusz sekurytyzacyjny
albo na fundusz sekurytyzacyjny, z zastrzeżeniem ust. 5.
5. Bank w terminie 14 dni od daty zawarcia umowy, o której mowa w
art. 92a ust. 1 pkt 1, jest obowiązany powiadomić pisemnie dłużnika
o przelewie wierzytelności banku na towarzystwo funduszy
inwestycyjnych tworzące fundusz sekurytyzacyjny albo na fundusz
sekurytyzacyjny.";
3) w art. 95 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. Księgi rachunkowe banków, wyciągi z tych ksiąg podpisane przez osoby
upoważnione do składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków
majątkowych banku i opatrzone pieczęcią banku oraz wszelkie wystawione w
ten sposób oświadczenia zawierające zobowiązania, zwolnienie z zobowiązań,
zrzeczenie się praw lub pokwitowanie odbioru należności oraz stwierdzające
udzielenie kredytu, pożyczki pieniężnej, ich wysokość, zasady
oprocentowania, warunków spłaty, przeniesienie wierzytelności
zabezpieczonej hipoteką lub zastawem rejestrowym na rzecz funduszu
sekurytyzacyjnego, mają moc prawną dokumentów urzędowych oraz stanowią
podstawę do dokonania wpisów w księgach wieczystych i rejestrach
publicznych. Dokumenty te są podstawą wpisu hipoteki do księgi wieczystej
nieruchomości stanowiącej własność dłużnika banku. Jeżeli nieruchomość nie
posiada księgi wieczystej, zabezpieczenie może być dokonane przez złożenie
tych dokumentów do zbioru dokumentów.";
4) po art. 104 dodaje się art. 104a w brzmieniu:
"Art. 104a. 1. Obowiązek zachowania tajemnicy bankowej, o którym mowa w
art. 104 ust. 1, nie dotyczy przypadków, w których ujawnienie
informacji stanowiących tę tajemnicą jest niezbędne do zawarcia i
wykonania umów, o których mowa w art. 92a ust. 1, oraz związanych
z nimi umów:
1) o nadanie oceny inwestycyjnej (rating) sekurytyzowanym
wierzytelnościom,
2) ubezpieczenia od ryzyka niewypłacalności dłużników z
sekurytyzowanych wierzytelności.
2. Fundusz sekurytyzacyjny, towarzystwo funduszy inwestycyjnych,
podmioty będące stronami umów, o których mowa w ust. 1, oraz osoby
zatrudnione w towarzystwie oraz w tych podmiotach, mogą wykorzystać
informacje stanowiące tajemnicę bankową wyłącznie w celu zawarcia i
wykonania umów, o których mowa w ust. 1.";
5) w art. 105 w ust. 1 w pkt 2 lit. g otrzymuje brzmienie:
"g) Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w zakresie
nadzoru sprawowanego na podstawie ustawy, o której mowa w art. 4 pkt 8
oraz ustawy z dnia ...... o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr ..., poz.
...),".
Art. 310.
W ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (Dz. U. Nr 137, poz.
926, z późn. zm.)[24] w art. 36 § 2 otrzymuje brzmienie:
"§ 2. Przepisu § 1 nie stosuje się, jeżeli przedmiot hipoteki przymusowej
ustanowionej dla zabezpieczenia należności, o których mowa w art. 34 § 1,
jest obciążony hipoteką ustanowioną dla zabezpieczenia należności z tytułu
kredytu bankowego, a także w sytuacji, gdy wierzytelność z takiego kredytu
została zbyta na rzecz funduszu sekurytyzacyjnego w rozumieniu przepisów o
funduszach inwestycyjnych. W tym przypadku o pierwszeństwie zaspokojenia
decyduje kolejność wniosków o dokonanie wpisów.".
Art. 311.
W ustawie z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich (Dz. U.
Nr 108, poz. 685 oraz z 2000 r. Nr 48, poz. 550) w art. 3 wprowadza się
następujące zmiany:
1) w ust. 1 pkt 3 otrzymuje brzmienie:
"3) wpływy z inwestycji środków Funduszu w papiery wartościowe emitowane
przez Skarb Państwa lub w jednostki uczestnictwa, lub w certyfikaty
inwestycyjne funduszy rynku pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy
z dnia.....o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr...., poz. ....).";
2) dodaje się ust. 3 w brzmieniu:
"3. Suma środków zaangażowanych w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne, o których mowa w ust. 1 pkt 3, w jednym funduszu
inwestycyjnym lub w kilku funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez to
samo towarzystwo, nie może przekroczyć 15% środków Funduszu nie
zaangażowanych w pożyczki.".
Art. 312.
W ustawie z dnia 13 października 1998 r. o systemie ubezpieczeń społecznych (Dz.
U. Nr 137, poz. 887, z późn. zm.)[25] wprowadza się następujące zmiany:
1) w art. 52 w ust. 1 po pkt 4 dodaje się pkt 4a w brzmieniu:
"4a) z lokat dokonywanych w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne funduszy rynku pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy
z dnia.....o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr...., poz....),";
2) w art. 56 ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. Środki funduszy rezerwowych mogą być lokowane jedynie na lokatach
bankowych, w papierach wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa oraz
w jednostkach uczestnictwa lub certyfikatach inwestycyjnych funduszy rynku
pieniężnego, o których mowa w art. 178 ustawy z dnia ... o funduszach
inwestycyjnych, chyba że Rada Ministrów, na wniosek Prezesa Zakładu,
zezwoli na ulokowanie środków w inny sposób.".
Art. 313.
W ustawie z dnia 18 grudnia 1998 r. o wspieraniu przedsięwzięć
termomodernizacyjnych (Dz. U. Nr 162, poz. 1121, z późn. zm.)[26] wprowadza się
następujące zmiany:
1) w art. 10 pkt 3 otrzymuje brzmienie:
"3) wpływy z inwestycji środków Funduszu w papiery wartościowe emitowane
przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz w papiery wartościowe
określające świadczenia pieniężne, poręczane lub gwarantowane przez Skarb
Państwa albo Narodowy Bank Polski, a także w jednostki uczestnictwa lub
certyfikaty inwestycyjne funduszy rynku pieniężnego, o których mowa w art.
178 ustawy z dnia.....o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr...,
poz....).";
2) w art. 11 w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
"2) inwestowane w papiery wartościowe lub jednostki uczestnictwa, o których
mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3.".
Art. 314.
W ustawie z dnia 5 grudnia 2002 r. o dopłatach do oprocentowania kredytów
mieszkaniowych o stałej stopie procentowej (Dz. U. Nr 230, poz. 1922) w art. 5 w
ust. 2 pkt 3 otrzymuje brzmienie:
"3) dochody z tytułu inwestowania przejściowo wolnych środków Funduszu w
lokaty bankowe i papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski, bądź poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa,
w listy zastawne oraz w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne funduszy rynku pieniężnego, o którym mowa w art. 178 ustawy z
dnia….. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr…., poz….);".
Art. 315.
W ustawie z dnia 23 stycznia 2003 r. o powszechnym ubezpieczeniu w Narodowym
Funduszu Zdrowia (Dz. U. Nr 45, poz. 391, Nr 73, poz. 660 i Nr 96, poz. 874) w
art. 133 wprowadza się następujące zmiany:
1) dotychczasową treść oznacza się jako ust. 1;
2) dodaje się ust. 2 w brzmieniu:
"2. Fundusz może lokować swoje środki w jednostki uczestnictwa lub
certyfikaty inwestycyjne funduszy rynku pieniężnego, o których mowa w art.
178 ustawy z dnia..... o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr....,
poz.....).".
Dział XVI
Przepisy przejściowe i końcowe
Art. 316.
1. Zezwolenia i zgody udzielone na podstawie przepisów dotychczasowych
pozostają w mocy.
2. Do złożonych przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy wniosków o
uzyskanie zgód i zezwoleń określonych w ustawie, stosuje się przepisy tej
ustawy.
3. Do postępowań w sprawach innych, niż określone w ust. 2, wszczętych i nie
zakończonych do dnia wejścia w życie ustawy stosuje się przepisy tej ustawy.
4. Towarzystwa posiadające zezwolenie na prowadzenie działalności udzielone
przed wejściem w życie ustawy mogą także wykonywać działalność, o której mowa
w rozdziale 2 XII działu.
5. Zezwolenie Komisji na pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego udzielone przed dniem wejścia
w życie ustawy uprawnia do pośredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu tytułów
uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z
siedzibą w państwach EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w
państwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo
należące do EEA z dniem uzyskania przez Rzeczpospolitą Polską członkostwa w
Unii Europejskiej.
Art. 317.
1. Fundusze inwestycyjne mieszane oraz specjalistyczne fundusze zamknięte są
obowiązane w terminie 3 lat od dnia wejścia w życie ustawy przekształcić się
w fundusz inwestycyjny zamknięty.
2. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty oraz fundusz mieszany,
których certyfikaty zostały wprowadzone do publicznego obrotu mogą się
przekształcić wyłącznie w fundusz zamknięty, którego certyfikaty podlegają
wprowadzeniu do publicznego obrotu.
3. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty, którego certyfikaty nie
podlegają wprowadzeniu do publicznego obrotu może zostać przekształcony w
fundusz inwestycyjny zamknięty emitujący certyfikaty podlegające wprowadzeniu
do publicznego obrotu, pod warunkiem uzyskania zezwolenia Komisji na
wprowadzenie do publicznego obrotu wszystkich wyemitowanych certyfikatów
inwestycyjnych.
4. Przekształcenia dokonuje towarzystwo przez zmianę statutu funduszu.
5. Do chwili przekształcenia fundusze, o których mowa w ust. 1, prowadzą
działalność na dotychczasowych zasadach.
Art. 318.
1. Fundusze inwestycyjne utworzone przed dniem wejścia w życie ustawy są
obowiązane, z zastrzeżeniem art. 318, w terminie roku od dnia jej wejścia w
życie, do dostosowania treści statutów do przepisów tej ustawy.
2. Zmiana statutu wyłącznie w zakresie określonym w ust. 1 nie podlega opłacie,
o której mowa w art. 239 ust. 1 ustawy.
3. Towarzystwa utworzone przed dniem wejścia w życie ustawy są obowiązane, w
terminie 3 miesięcy od dnia jej wejścia w życie, do dostosowania zasad
wykonywania działalności do przepisów tej ustawy.
Art. 319.
W terminie 2 miesięcy od dnia wejścia w życie ustawy, towarzystwo jest
obowiązane dostarczyć Komisji:
1) listę podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa zarządzanych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych ze
wskazaniem firmy (nazwy), adresu i siedziby tych podmiotów oraz nazwy
funduszu inwestycyjnego, którego pośrednictwo dotyczy,
2) strukturę grupy kapitałowej towarzystwa ze wskazaniem firmy (nazwy),
adresu i siedziby podmiotów wchodzących w skład grupy, procentowego
udziału tych podmiotów w kapitale innych podmiotów należących do grupy
oraz procentu ogólnej liczby posiadanych głosów na walnym zgromadzeniu lub
zgromadzeniu wspólników tych podmiotów.
Art. 320.
W terminie 2 miesięcy od dnia wejścia w życie ustawy, podmiot posiadający
zezwolenie, o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowiązany dostarczyć Komisji:
1) dokumenty, o których mowa w art. 32 ust. 4 pkt 5, 6 i 11 – w przypadku gdy
jest bankiem krajowym lub instytucją kredytową;
2) dokumenty, o których mowa w art. 32 ust. 4 pkt 5, 6, 11, 13 i 14 – w
przypadku gdy nie jest bankiem krajowym lub instytucją kredytową.
Art. 321.
1. Do przelewu wierzytelności banku na fundusz sekurytyzacyjny, z tytułu umów
zawartych przed dniem wejścia w życie ustawy, stosuje się przepis art. 92a -
92c ustawy, o której mowa w art. 309, z zastrzeżeniem ust. 2-4.
2. Bank nie jest obowiązany do uzyskania zgody dłużnika banku na przelew
wierzytelności banku z tytułu umów kredytu, w przypadku:
1) niedotrzymania przez kredytobiorcę warunków udzielenia kredytu,
określonych w umowie albo
2) utraty przez kredytobiorcę zdolności do spłaty zaciągniętego kredytu wraz
z odsetkami w terminach określonych w umowie kredytu.
3. Bank przed zawarciem z funduszem sekurytyzacyjnym umowy przelewu
wierzytelności banku z tytułu umów kredytu, spełniających przesłanki, o
których mowa w ust 2 pkt 1 lub 2, jest obowiązany wezwać do zapłaty dłużnika
banku z takich umów, wyznaczając mu jednocześnie 30 dniowy termin do
uregulowania należności wobec banku, do wysokości kwoty określonej w
wezwaniu.
4. Do wezwania bank obowiązany jest dołączyć informację, że w przypadku
niewywiązania się kredytobiorcy z obowiązków określonych w wezwaniu, jak
również po bezskutecznym upływie terminu określonego w wezwaniu,
wierzytelność banku zostanie przelana na fundusz sekurytyzacyjny, któremu
będzie przysługiwać uprawnienie do prowadzenia egzekucji na podstawie
sekurytyzacyjnego tytułu egzekucyjnego po nadaniu mu przez sąd klauzuli
wykonalności.
Art. 322.
Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie upoważnień zawartych w
ustawie i zmienionych ustawą zachowują moc przepisy dotychczasowe, nie dłużej
jednak niż przez 2 lata od dnia wejścia w życie ustawy.
Art. 323.
Jeżeli obowiązujące przepisy powołują się na przepisy ustawy o funduszach
inwestycyjnych uchylone przepisem art. 325, albo odsyłają ogólnie do przepisów
ustawy o funduszach inwestycyjnych, stosuje się w tym zakresie właściwe przepisy
ustawy.
Art. 324.
Przepisy art. 54 ust. 3, art. 61 ust. 2 i 3, art. 71 pkt 2, art. 89 ust. 6, art.
229 ust. 1 pkt 6, art. 231 ust. 7, art. 239 ust. 2, działu XII, art. 286 ust. 2
i 3 oraz art. 287 stosuje się od dnia uzyskania przez Rzeczpospolitą Polską
członkostwa w Unii Europejskiej.
Art. 325.
Traci moc ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U.
z 2002 r. Nr 49, poz. 448 i Nr 141, poz. 1178), z tym że przepisy art. 35 i 36
tracą moc z dniem 31 grudnia 2003 r.
Art. 326.
Ustawa wchodzi w życie po upływie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia, z tym że art.
49, art. 50 oraz art. 292 wchodzą w życie z dniem 1 stycznia 2004 r.
_______________________________
[1] Niniejszą ustawą zmienia się ustawy: ustawę z dnia 24 marca 1920 r. o
nabywaniu nieruchomości przez cudzoziemców, ustawę z dnia 28 lipca 1983 r. o
podatku od spadków i darowizn, ustawę z dnia 20 grudnia 1990 r. o ubezpieczeniu
społecznym rolników, ustawę z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od
osób prawnych, ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustawę z dnia
27 października 1994 r. o autostradach płatnych, ustawę z dnia 14 grudnia 1994
r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, ustawę z dnia 26 października 1995 r. o
niektórych formach popierania budownictwa mieszkaniowego, ustawę z dnia 14
grudnia 1995 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych, ustawę z
dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie rejestrowym i rejestrze zastawów, ustawę z
dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi,
ustawę z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy
emerytalnych, ustawę z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe, ustawę z dnia
29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa, ustawę z dnia 17 lipca 1998 r. o
pożyczkach i kredytach studenckich, ustawę z dnia 13 października 1998 r. o
systemie ubezpieczeń społecznych, ustawę z dnia 18 grudnia 1998 r. o wspieraniu
przedsięwzięć termomodernizacyjnych, ustawę z dnia 5 grudnia 2002 r. o
dopłatach do oprocentowania kredytów mieszkaniowych o stałej stopie
procentowej, ustawę z dnia 23 stycznia 2003 r. o powszechnym ubezpieczeniu w
Narodowym Funduszu Zdrowia.
[2] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2002 r. Nr 240, poz. 055 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424 i Nr 84, poz. 774.
[3] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2000 r. Nr 86, poz.
958 i Nr 114, poz. 1193, z 2001 r. Nr 49, poz. 509, Nr 67, poz. 679, Nr 102,
poz. 1115 i Nr 147, poz. 1643 oraz z 2002 r. Nr 1, poz. 2, Nr 115, poz. 995 i
Nr 130, poz. 1112.
[4] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz.
1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074 oraz z 2003 r. Nr 50, poz.
424, Nr 60, poz. 535 i Nr 65, poz. 594.
[5] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
1998 r. Nr 145, poz. 946, Nr 155, poz. 1014, Nr 160, poz. 1061, z 2000 r. Nr 9,
poz. 117, Nr 70, poz. 816, Nr 116, poz. 1216, z 2001 r. Nr 84, poz. 908, z 2002
r. Nr 25, poz. 253 oraz z 2003 r. Nr 84, poz. 774.
[6] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1994 r. Nr 84, poz.
385, z 1997 r. Nr 30, poz. 164, Nr 47, poz. 298, z 2000 r. Nr 122, poz. 1319, z
2001 r. Nr 63, poz. 637 oraz z 2002 r. Nr 240, poz. 2055.
[7] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1997 r. Nr 160, poz.
1083, z 1998 r. Nr 106, poz. 668, z 1999 r. Nr 11, poz. 95 i Nr 92, poz. 1062,
z 2000 r. Nr 94, poz. 1037, Nr 116, poz. 1216, Nr 120, poz. 1268 i Nr 122, poz.
1315 oraz z 2001 r. Nr 16, poz. 166, Nr 39, poz. 459, Nr 42, poz. 475, Nr 110,
poz. 1189, Nr 125, poz. 1368 i Nr 130, poz. 1452 oraz z 2002 r. Nr 89, poz.
804, Nr 113, poz. 984, Nr 153, poz. 1271 i Nr 169, poz. 1387.
[8] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2001 r. Nr 129, poz. 1447 i Nr 154, poz. 1800 oraz z 2002 r. Nr 25, poz. 253,
Nr 74, poz. 676, Nr 126, poz. 1070, Nr 113, poz. 984, Nr 130, poz. 1112, Nr
153, poz. 1271, Nr 200, poz. 1682 i Nr 240, poz. 2058 oraz z 2003 r. Nr 1, poz.
15, Nr 80, poz. 717, 720 i 721 i Nr 96, poz. 874.
[9] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
1996 r. Nr 118, poz. 561, Nr 139, poz. 647 i Nr 147, poz. 686, z 1997 r. Nr 82,
poz. 518 i Nr 121, poz. 770, z 1998 r. Nr 75, poz. 486 i Nr 113, poz. 717 oraz
z 2002 r. Nr 135, poz. 1146.
[10] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2002 r. Nr 240, poz. 2055 oraz z 2003 r. Nr 60, poz. 535 i Nr 90, poz. 844.
[11] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2000 r. Nr 109, poz. 1157 i Nr 120, poz. 1268, z 2001 r. Nr 5, poz. 42, Nr 100,
poz. 1085, Nr 110, poz. 1190, Nr 115, poz. 1229, Nr 129, poz. 1439 i Nr 154,
poz. 1800 oraz z 2002 r. Nr 74, poz. 676.
[12] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2002 r. Nr 19, poz. 185, Nr 74, poz. 676, Nr 81, poz. 731, Nr 113, poz. 984, Nr
115, poz. 996, Nr 153, poz. 1271, Nr 176, poz.1457 i Nr 200, poz. 1688.
[13] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
1997 r. Nr 140, poz. 939, z 1998 r. Nr 106, poz. 668, z 2001 r. Nr 16, poz.
166 oraz z 2002 r. Nr 113, poz. 984.
[14] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
1997 r. Nr 34, poz. 209, Nr 137, poz. 926 i Nr 139, poz. 932, z 2000 r. Nr 13,
poz.169, Nr 22, poz. 270 i Nr 120, poz. 1268, z 2001 Nr 8, poz. 64 oraz z 2002
r. Nr 200, poz. 1681.
[15] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
1998 r. Nr 106, poz. 668 i Nr 117, poz. 756, z 1999 r. Nr 60, poz. 636, z 2000
r. Nr 45, poz. 531, z 2001 r. Nr 73, poz. 764, z 2002 r. Nr 113, poz. 984 oraz
z 2003 r. Nr 45, poz. 391.
[16] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2000 r. Nr 60, poz. 700 i 703, Nr 86, poz. 958, Nr 103, poz. 1100, Nr 117,
poz. 1228, Nr 122, poz. 1315 i 1324, z 2001 r. Nr 106, poz. 1150, Nr 110, poz.
1190, Nr 125, poz. 1363, z 2002 r. Nr 25, poz. 253, Nr 74, poz. 676, Nr 93,
poz. 820, Nr 141, poz. 1179, Nr 169, poz. 1384, Nr 199, poz. 1672, Nr 200,
poz. 1684 i Nr 230, poz. 1922 oraz z 2003 r. Nr 7, poz. 49, Nr 45, poz. 391 i
Nr 96, poz. 874.
[17] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2000 r. Nr 86, poz. 958, Nr 119, poz. 1252 i Nr 122, poz. 1316, z 2001 r. Nr
154, poz. 1802 oraz z 2003 r. Nr 60, poz. 535.
[18] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2001 r. Nr 4, poz. 27, Nr 16, poz. 167 i Nr 154, poz. 1800 oraz z 2002 r. Nr
25, poz. 253, Nr 153, poz. 1271, Nr 216, poz. 1824, Nr 240, poz. 2058 oraz z
2003 r. Nr 65, poz. 594.
[19] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1999 r. Nr 101, poz.
1178, z 2001 r. Nr 8, poz. 64 i Nr 100, poz. 1081 oraz 2002 r. Nr 169, poz.
1387 i Nr 241, poz. 2074.
[20] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1997 r. Nr 121, poz.
769, z 1998 r. Nr 106, poz. 668 oraz z 2000 r. Nr 48, poz. 554 i Nr 60, poz.
702.
[21] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2002 r. Nr 240, poz. 2055 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424 i Nr 84, poz. 774.
[22] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1998 r. Nr 98, poz.
610, Nr 106, poz. 668 i Nr 162, poz. 1118, z 1999 r. Nr 110, poz. 1256, z 2000
r. Nr 60, poz. 702, z 2001 r. Nr 8, poz. 64, Nr 110, poz. 1189, oraz z 2002 r.
Nr 25, poz. 253, Nr 153, poz. 1271 i Nr 241, poz. 2074.
[23] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z
2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz.
1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074 oraz z 2003 r. Nr 50, poz.
424, Nr 60, poz. 535 i Nr 65, poz. 594.
[24] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1997 r. Nr 160, poz.
1083, z 1998 r. Nr 106, poz. 668, z 1999 r. Nr 11, poz. 95 i Nr 92, poz. 1062,
z 2000 r. Nr 94, poz. 1037, Nr 116, poz. 1216, Nr 120, poz. 1268 i Nr 122,
poz. 1315, z 2001 r. Nr 16, poz. 166, Nr 39, poz. 459, Nr 42, poz. 475,
Nr 110, poz. 1189, Nr 125, poz. 1368 i Nr 130, poz. 1452 oraz z 2002 r. Nr 89,
poz. 804, Nr 113, poz. 984, Nr 153, poz. 1271 i Nr 169, poz. 1387.
[25] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1998 r. Nr 162, poz.
1118 i 1126, z 1999 r. Nr 26, poz. 228, Nr 60, poz. 636, Nr 72, poz. 802, Nr
78, poz. 875 i Nr 110, poz. 1256, z 2000 r. Nr 9, poz. 118, Nr 95, poz. 1041,
Nr 104, poz. 1104 i Nr 119, poz. 1249, z 2001 r. Nr 8, poz. 64, Nr 27,
poz. 298, Nr 39, poz. 459, Nr 72, poz. 748, Nr 100, poz. 1080, Nr 110, poz.
1189, Nr 111, poz. 1194, Nr 130, poz. 1452 i Nr 154, poz. 1792, z 2002 r. Nr
25, poz. 253, Nr 41, poz. 365, Nr 74, poz. 676, Nr 155, poz. 1287, Nr 169,
poz.1387, Nr 199, poz. 1673, Nr 200, poz. 1679 i Nr 241, poz. 2074 oraz z 2003
r. Nr 56, poz. 498 i Nr 65, poz. 595.
[26] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2000 r. Nr 48, poz.
550, z 2001 r. Nr 76, poz. 808 i Nr 154, poz. 1800 oraz z 2002 r. Nr 25, poz.
253.