Dz.U. z 2004 r. Nr 64, poz. 594
U S T A W A
z dnia 12 marca 2004 r.
o zmianie ustawy - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi
oraz o zmianie innych ustaw[1]
Art. 1.
W ustawie z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami
wartościowymi (Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z późn. zm.)[2] wprowadza się
następujące zmiany:
1) art. 3 otrzymuje brzmienie:
"Art. 3. 1. Papierami wartościowymi w rozumieniu ustawy są akcje, prawa
do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje,
listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, jak również inne
papiery wartościowe wyemitowane na podstawie właściwych przepisów
prawa polskiego lub obcego.
2. Papierami wartościowymi w rozumieniu ustawy są również zbywalne
prawa majątkowe wynikające z papierów wartościowych, o których mowa
w ust. 1.
3. Papierami wartościowymi są również inne niż wymienione w ust. 2
prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od
ceny papierów wartościowych wymienionych w ust. 1 i 2 (prawa
pochodne), a w szczególności kontrakty terminowe i opcje.
4. Od dnia dopuszczenia do publicznego obrotu papierami wartościowymi
są również inne niż określone w ust. 2 i 3 prawa majątkowe pod
warunkiem, że zostaną zarejestrowane w depozycie papierów
wartościowych.";
2) po art. 3 dodaje się art. 3a i 3b w brzmieniu:
"Art. 3a. 1. Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są:
1) zbywalne papiery wartościowe,
2) niebędące papierami wartościowymi tytuły uczestnictwa w
instytucjach zbiorowego inwestowania,
3) niebędące papierami wartościowymi instrumenty rynku pieniężnego,
4) niebędące papierami wartościowymi finansowe kontrakty terminowe,
umowy forward dotyczące stóp procentowych, swapy akcyjne, swapy na
stopy procentowe, swapy walutowe lub opcje kupna lub sprzedaży
któregokolwiek z instrumentów finansowych,
5) prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio
od wartości oznaczonych co do gatunku rzeczy, określonych rodzajów
energii, mierników i limitów wielkości produkcji lub emisji
zanieczyszczeń (pochodne instrumenty towarowe),
6) inne instrumenty dopuszczone lub będące przedmiotem ubiegania się
o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub państwa członkowskiego.
2. Instrumentami rynku pieniężnego w rozumieniu ust. 1 pkt 3 są
papiery wartościowe lub prawa majątkowe opiewające wyłącznie na
wierzytelności pieniężne, o terminie realizacji praw - liczonym od
dnia ich wystawienia - nie dłuższym niż rok, i których wartość może
być ustalona w każdym czasie.
Art. 3b. Przepisy ustawy dotyczące instrumentów finansowych stosuje się do
instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub
będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do publicznego
obrotu albo dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o
dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub któregokolwiek z państw członkowskich
niezależnie od tego czy transakcje, których przedmiotem jest dany
instrument są dokonywane na tym rynku, o ile ustawa nie stanowi
inaczej.";
3) w art. 4:
a) w pkt 2 lit. a otrzymuje brzmienie:
"a) w stosunku do których wyrażona została zgoda na ich wprowadzenie do
publicznego obrotu, otrzymano dokument, o którym mowa w art. 62a ust. 1
pkt 3, albo zostało złożone zawiadomienie, o którym mowa w art. 62b lub
63,",
b) pkt 3 otrzymuje brzmienie:
"3) dopuszczeniu papierów wartościowych do publicznego obrotu - rozumie
się przez to wyrażenie przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd
zgody na ich wprowadzenie do publicznego obrotu, otrzymanie dokumentu, o
którym mowa w art. 62a ust. 1 pkt 3, albo złożenie zawiadomienia, o
którym mowa w art. 62b lub 63,",
c) pkt 14 otrzymuje brzmienie:
"14) rynku regulowanym - rozumie się przez to system obrotu dopuszczonymi
do obrotu publicznego instrumentami finansowymi, działający w sposób
stały, zorganizowany na zasadach określonych w przepisach ustawy, jak
również zapewniający, że przy kojarzeniu ofert nabycia i zbycia tych
instrumentów finansowych inwestorzy mają powszechny i równy dostęp do
informacji rynkowej w tym samym czasie oraz, że zachowane są jednakowe
warunki nabywania i zbywania tych instrumentów; rynek ten tworzony jest
odpowiednio przez spółkę prowadzącą giełdę lub spółkę prowadzącą rynek
pozagiełdowy,",
d) po pkt 16 dodaje się pkt 16a i 16b w brzmieniu:
"16a) podmiocie zależnym - rozumie się przez to podmiot, w stosunku do
którego inny podmiot jest podmiotem dominującym, przy czym wszystkie
podmioty zależne od tego podmiotu zależnego uważa się również za
podmioty zależne od tego podmiotu dominującego,
16b) grupie kapitałowej - rozumie się przez to podmiot dominujący wraz z
podmiotami od niego zależnymi,",
e) pkt 18 i 19 otrzymują brzmienie:
"18) tajemnicy zawodowej - rozumie się przez to informację uzyskaną, przez
osobę zobowiązaną do jej zachowania, w związku z podejmowanymi
czynnościami służbowymi w ramach zatrudnienia, stosunku zlecenia lub
innego stosunku prawnego o podobnym charakterze, dotyczącą dokonywania
czynności związanych z obrotem instrumentami finansowymi, lub
podejmowaniem innych czynności dokonywanych w ramach działalności
podmiotów, których działalność jest regulowana przepisami ustawy i
podmiotów podlegających nadzorowi zagranicznego organu nadzoru, jeżeli
nieuprawnione ujawnienie takiej informacji mogłoby narazić na szkodę
interes publiczny lub prawnie chroniony interes osoby fizycznej lub
prawnej, bądź jednostki organizacyjnej, której ta informacja dotyczy,
a w szczególności informację zawierającą:
a) dane osobowe strony umowy lub innej czynności prawnej,
b) treść umowy lub przedmiot czynności prawnej,
c) dane o sytuacji majątkowej strony umowy, w tym oznaczenie rachunku
papierów wartościowych lub rachunku pieniężnego, liczbę i oznaczenie
papierów wartościowych oraz wartość środków zgromadzonych na tych
rachunkach,
19) informacji poufnej - rozumie się przez to określoną w sposób
precyzyjny informację dotyczącą, bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub
kilku emitentów instrumentów finansowych, jednego lub kilku instrumentów
finansowych, nabywania lub zbywania tych instrumentów, która nie została
przekazana do publicznej wiadomości, a która po takim przekazaniu
mogłaby w istotny sposób wpłynąć na cenę lub wartość tych instrumentów
finansowych lub na cenę powiązanych z nimi pochodnych instrumentów
finansowych, przy czym dana informacja:
a) jest określona w sposób precyzyjny, wtedy gdy wskazuje na
okoliczności lub zdarzenia, które wystąpiły, lub których wystąpienia
można zasadnie oczekiwać, a jej charakter w wystarczającym stopniu
umożliwia dokonanie oceny potencjalnego wpływu tych okoliczności lub
zdarzeń na cenę lub wartość instrumentów finansowych lub na cenę
powiązanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych,
b) mogłaby po przekazaniu do publicznej wiadomości w istotny sposób
wpłynąć na cenę lub wartość instrumentów finansowych lub na cenę
powiązanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, wtedy gdy
mogłaby ona zostać wykorzystana przy podejmowaniu decyzji
inwestycyjnych przez racjonalnie działającego inwestora,
c) w odniesieniu do osób zajmujących się wykonywaniem zleceń
dotyczących instrumentów finansowych, ma charakter informacji
poufnej również wtedy, gdy została przekazana tej osobie przez
inwestora lub inną osobę mającą wiedzę o takich zleceniach, i
dotyczy składanych przez inwestora zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych, przy spełnieniu przesłanek określonych w
lit. a i b,",
f) po pkt 19 dodaje się pkt 19a w brzmieniu:
"19a) informacji poufnej dotyczącej pochodnych instrumentów towarowych -
rozumie się przez to określoną informację, dotyczącą bezpośrednio lub
pośrednio, jednego lub kilku instrumentów pochodnych na towary będące
przedmiotem obrotu na giełdach towarowych, która nie została
przekazana do publicznej wiadomości, a której przekazania, zgodnie z
przyjętymi praktykami rynkowymi, mogliby oczekiwać uczestnicy tego
rynku. W szczególności uczestnicy tego rynku mogą oczekiwać
informacji dotyczących bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub kilku
instrumentów pochodnych na towary, których przekazanie powinno
nastąpić zgodnie z przepisami, umowami i zwyczajami obowiązującymi na
danym giełdowym rynku towarowym oraz które, zgodnie z przyjętą
praktyką rynkową, są udostępniane uczestnikom tego rynku, ",
g) dodaje się pkt 24-28 w brzmieniu:
"24) zagranicznej instytucji kredytowej - rozumie się przez to podmiot, o
którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. -
Prawo bankowe (Dz.U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm.)[3],
dodatkowo prowadzący na podstawie zezwolenia właściwego organu nadzoru
na terytorium państwa członkowskiego działalność maklerską lub
prowadzący na podstawie zezwolenia właściwego organu nadzoru na
terytorium państwa członkowskiego działalność maklerską lub rachunki
papierów wartościowych,
25) zagranicznej firmie inwestycyjnej - rozumie się przez to osobę prawną
lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej z siedzibą
na terytorium państwa członkowskiego, a w przypadku gdy przepisy danego
państwa nie wymagają ustanowienia siedziby - z centralą na terytorium
państwa członkowskiego, prowadzącą na podstawie zezwolenia właściwego
organu nadzoru działalność maklerską na terytorium państwa
członkowskiego, jak również zagraniczną instytucję kredytową,
26) banku zagranicznym - rozumie się przez to bank mający siedzibę poza
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z wyłączeniem zagranicznej
instytucji kredytowej,
27) ogólnej liczbie głosów - rozumie się przez to sumę głosów
przypadających na wszystkie akcje spółki,
28) przyjętych praktykach rynkowych - rozumie się przez to zachowania,
których zasadnie można oczekiwać na jednym lub wielu rynkach
finansowych, i które są akceptowane przez Komisję Papierów Wartościowych
i Giełd, zgodnie z wytycznymi określonymi w jej uchwale.";
4) w art. 5 w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
"2) papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu mogą być
wyłącznie przedmiotem obrotu dokonywanego na rynku regulowanym, za
pośrednictwem spółek lub banków prowadzących działalność maklerską,
zagranicznych firm inwestycyjnych albo zagranicznych osób prawnych, o
których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzących działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.";
5) po art. 5 dodaje się art. 5a w brzmieniu:
"Art. 5a. Emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego
obrotu są obowiązani zapewnić posiadaczom papierów tego samego
rodzaju, w takich samych okolicznościach, jednakowe traktowanie. Nie
wyłącza to możliwości przeprowadzania przez emitenta, zgodnie z
przepisami prawa jego siedziby, wcześniejszego wykupu dłużnych
papierów wartościowych, w przypadku konieczności odstąpienia od
wcześniejszych warunków emisji ze względów społecznych.";
6) w art. 9 w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie:
"1) spółki i banki prowadzące działalność maklerską, banki prowadzące
rachunki papierów wartościowych, zagraniczne firmy inwestycyjne,
zagraniczne osoby prawne, o których mowa w art. 52 ust. 2, oraz Krajowy
Depozyt - jeżeli oznaczenie tych rachunków pozwala na identyfikację
osób, którym przysługują prawa z papierów wartościowych,";
7) w art. 13:
a) w ust. 1 po pkt 1 dodaje się pkt 1a w brzmieniu:
"1a) sprawowanie nadzoru nad wypełnianiem przez domy maklerskie i banki
prowadzące działalność maklerską oraz zagraniczne osoby prawne, o
których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzące działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wymogów dotyczących ich sytuacji
finansowej oraz dotyczących posiadania przez osoby zarządzające tymi
podmiotami lub kierujące działalnością maklerską prowadzoną przez te
podmioty odpowiedniego doświadczenia zawodowego i dobrej opinii
związanej z pełnionymi funkcjami,",
b) dodaje się ust. 3 w brzmieniu:
"3. Komisja jest organem właściwym w sprawach nadzoru nad rynkiem
instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub
będących przedmiotem ubiegania się o takie dopuszczenie, w rozumieniu
aktów prawnych wydawanych przez instytucje i organy Unii Europejskiej.";
8) w art. 14:
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. W skład Komisji wchodzą: przewodniczący, dwóch zastępców
przewodniczącego i pięciu członków.",
b) w ust. 4:
- uchyla się pkt 1 i 3,
- pkt 5 otrzymuje brzmienie:
"5) Generalny Inspektor Nadzoru Bankowego,",
c) ust. 5 otrzymuje brzmienie:
"5. Upoważnieni przedstawiciele:
1) spółek prowadzących giełdy,
2) spółek prowadzących rynek pozagiełdowy,
3) Krajowego Depozytu,
4) reprezentatywnych stowarzyszeń zrzeszających maklerów papierów
wartościowych lub doradców inwestycyjnych w rozumieniu ust. 6,
5) izby gospodarczej, o której mowa w art. 51 ust. 1,
6) organizacji zrzeszającej emitentów papierów wartościowych,
7) organizacji zrzeszającej banki, o których mowa w art. 57,
8) izby gospodarczej, o której mowa w przepisach o funduszach
inwestycyjnych
- mają prawo uczestniczenia, bez prawa udziału w głosowaniu, w
posiedzeniach Komisji w sprawach dotyczących regulacji rynku papierów
wartościowych oraz innych regulacji odnoszących się do zakresu
działalności lub sytuacji prawnej danego podmiotu.",
d) ust. 7 otrzymuje brzmienie:
"7. Prawo uczestniczenia w posiedzeniach Komisji bez prawa udziału w
głosowaniu przysługuje również upoważnionym przedstawicielom:
1) spółek prowadzących giełdy towarowe,
2) giełdowych izb rozrachunkowych,
3) reprezentatywnych stowarzyszeń zrzeszających maklerów giełd
towarowych w rozumieniu ust. 6,
4) izby gospodarczej, o której mowa w art. 49 ust. 1 ustawy z dnia 26
października 2000 r. o giełdach towarowych (Dz.U. Nr 103, poz. 1099,
z późn. zm.)[4],
5) izby gospodarczej, o której mowa w art. 51 ust. 1,
6) reprezentatywnych stowarzyszeń zrzeszających maklerów papierów
wartościowych lub doradców inwestycyjnych w rozumieniu ust. 6
- w sprawach dotyczących regulacji rynku towarów giełdowych.",
e) dodaje się ust. 8 w brzmieniu:
"8. Komisja powiadamia podmioty określone w ust. 5 i 7, o planowanych
terminach posiedzeń Komisji w sprawach, w odniesieniu do których
podmiotom tym przysługuje prawo uczestniczenia w tych posiedzeniach.";
9) w art. 15:
a) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Przewodniczący Komisji może wydawać:
1) postanowienia o wszczęciu postępowania administracyjnego,
2) zarządzenia, o których mowa w rozdziałach 2a i 2b,
3) zalecenia, o których mowa w art. 19c,
4) decyzje w sprawach określonych w art. 81c ust. 2.",
b) dodaje się ust. 2a w brzmieniu:
"2a. Postanowienia Przewodniczącego Komisji oraz decyzje, o których mowa w
ust. 2 pkt 4, podlegają zatwierdzeniu przez Komisję.";
10) po art. 15 dodaje się art. 15a i 15b w brzmieniu:
"Art. 15a. 1. Komisja może, w drodze uchwały, zdecydować o przekazaniu do
publicznej wiadomości informacji o:
1) przypadkach naruszenia przepisów ustawy,
2) środkach prawnych podjętych w celu przeciwdziałania naruszeniu
przepisów ustawy, w tym o zastosowanych sankcjach oraz złożeniu
zawiadomienia o przestępstwie, jak również o wszczęciu lub wyniku
postępowania administracyjnego, karnego lub cywilnego,
3) podejrzeniu dokonania manipulacji, o której mowa w art. 97
- chyba, że ujawnienie takich informacji narazi rynek instrumentów
finansowych na poważne niebezpieczeństwo lub spowoduje poniesienie
przez osoby, których informacje te dotyczą, niewspółmiernych strat.
2. Informacja, o której mowa w ust. 1, nie może zawierać danych
osobowych osób, co do których nie zapadło prawomocne orzeczenie lub
ostateczna decyzja w sprawie naruszenia przez nie przepisów ustawy.
3. W przypadkach uzasadnionych potrzebą wykonywania nadzoru przez
zagraniczny organ nadzoru nad rynkiem papierów wartościowych lub
rynkiem finansowym, z którym Komisja zawarła porozumienie, o którym
mowa w art. 161 ust. 4, albo potrzebą prowadzenia postępowań
administracyjnych lub sądowych w sprawach związanych z wykonywaniem
nadzoru przez ten organ, albo na wniosek organu nadzoru w państwie
członkowskim, Komisja może wszczynać z urzędu i prowadzić
postępowanie kontrolne, wyjaśniające lub administracyjne, jak
również żądać wszczęcia takich postępowań przez organ nadzoru
państwa członkowskiego. W takim przypadku upoważniony przedstawiciel
organu nadzoru państwa członkowskiego może brać udział w
czynnościach dokonywanych w toku takich postępowań.
4. Komisja nie wszczyna postępowania, o którym mowa w ust. 3, jeżeli:
1) uwzględnienie zgłoszenia mogłoby wywrzeć niekorzystny wpływ na
suwerenność, bezpieczeństwo lub interes publiczny Rzeczypospolitej
Polskiej, lub
2) zgłoszenie dotyczy tych samych naruszeń przepisów prawa przez ten
sam podmiot, co do których na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej
lub na terytorium państwa siedziby organu nadzoru toczy się
postępowanie sądowe lub wydany został prawomocny wyrok.
5. W przypadku, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, Komisja przekazuje
organowi nadzoru szczegółowe wyjaśnienie przyczyn niewszczęcia
postępowania.
6. Uprawnienia nadzorcze i administracyjne Komisji, o których mowa w
ust. 3-5, art. 19a-19e, art. 85 w zakresie dotyczącym art. 81 ust. 4
i 4d i art. 161e a także w art. 161 ust. 7-13, art. 161f ust. 3 i
art. 161h oraz zakazy i wymogi, o których mowa w art. 97, 97a ust.
1, lub wynikające z przepisów wydanych na podstawie art. 97a ust. 2
lub art. 161g, oraz art. 161c-161f dotyczą działań podejmowanych na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub państwa członkowskiego w
zakresie instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego
obrotu lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do
publicznego obrotu albo dopuszczonych lub będących przedmiotem
ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także działań podejmowanych
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dotyczących instrumentów
finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub będących
przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do publicznego obrotu albo
dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie
do obrotu na rynku regulowanym na terytorium któregokolwiek z państw
członkowskich.
Art. 15b. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w uchwale określa
wytyczne, jakie bierze pod uwagę, oceniając czy dane zachowanie jest
przez nią akceptowane oraz czynniki niezbędne do analizy, czy dane
zlecenia lub zawierane transakcje wprowadzają w błąd co do
rzeczywistego popytu, podaży lub ceny instrumentu finansowego lub
powodują nienaturalne lub sztuczne ustalenie się ceny jednego lub
kilku instrumentów finansowych.";
11) w art. 16 ust. 5 otrzymuje brzmienie:
"5. Przewodniczący Komisji wydaje zarządzenia ogłaszane w Dzienniku Urzędowym
Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, z wyjątkiem zarządzeń, o których
mowa w rozdziałach 2a i 2b.";
12) po rozdziale 2 dodaje się rozdziały 2a i 2b w brzmieniu:
"Rozdział 2a
Postępowanie kontrolne
Art. 19a. 1. W celu wykonywania zadań Komisji, o których mowa w art. 13
ust. 1 pkt 1 i 2, upoważnieni pracownicy urzędu Komisji lub inne
osoby, w przypadku, o którym mowa w ust. 2, zwane dalej
"kontrolerami", mogą przeprowadzić kontrolę podmiotu prowadzącego
działalność maklerską, banku prowadzącego rachunki papierów
wartościowych, spółki prowadzącej rynek regulowany, spółki
prowadzącej giełdę towarową, spółki prowadzącej giełdową izbę
rozrachunkową, towarowego domu maklerskiego oraz Krajowego
Depozytu, zwanych dalej "kontrolowanym", z zastrzeżeniem art. 44
ust. 6 i 7. W przypadku oddziału zagranicznej instytucji
kredytowej prowadzącej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
działalność maklerską, kontrola dotyczy jednostki organizacyjnej,
w ramach której prowadzona jest ta działalność. Upoważnienia
udziela Przewodniczący Komisji w formie pisemnej wskazując w nim
także przedmiot, zakres, miejsce, datę rozpoczęcia oraz
przewidywany czas trwania kontroli, nie dłuższy niż 6 miesięcy.
2. Do przeprowadzenia kontroli dotyczącej funkcjonowania systemów
informatycznych kontrolowanego lub jego sprawozdań finansowych,
ksiąg rachunkowych lub innych informacji finansowych, Przewodniczący
Komisji może upoważnić również osobę niebędącą pracownikiem urzędu
Komisji, dysponującą niezbędną wiedzą w tym zakresie.
3. Kontrolę przeprowadza co najmniej dwóch kontrolerów, po okazaniu
legitymacji służbowej i upoważnienia. Obowiązek okazania legitymacji
służbowej nie dotyczy osób, o których mowa w ust. 2.
4. Legitymację służbową i upoważnienie okazuje się osobie upoważnionej
do reprezentowania kontrolowanego przed rozpoczęciem czynności
kontrolnych. W przypadku nieobecności tej osoby, upoważnienie oraz
legitymację służbową należy okazać pracownikowi kontrolowanego lub
osobie czynnej w miejscu kontroli.
5. Przed przeprowadzeniem kontroli kontroler ma również obowiązek
pouczyć osobę, o której mowa w ust. 4, o prawnych konsekwencjach
utrudniania lub uniemożliwiania przeprowadzenia czynności
kontrolnych.
6. Kontroler ma prawo wstępu do siedziby kontrolowanego i do jego
lokalu, jak również do lokalu oddziału lub przedstawicielstwa, o
którym mowa w art. 52, oraz wglądu do ksiąg, dokumentów lub innych
nośników informacji.
7. Na żądanie kontrolera, osoby wchodzące w skład statutowych organów
kontrolowanego lub osoby pozostające z kontrolowanym w stosunku
pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze są
obowiązane do niezwłocznego sporządzenia i przekazania, na koszt
kontrolowanego, kopii dokumentów lub innych nośników informacji oraz
udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień, w terminie określonym w
żądaniu.
8. Kontrolowany zapewnia kontrolerowi warunki do sprawnego
przeprowadzenia kontroli, w szczególności niezwłoczne przedstawienie
do kontroli żądanych ksiąg, dokumentów lub innych nośników
informacji oraz terminowe udzielanie wyjaśnień.
9. Kontroler jest upoważniony do swobodnego poruszania się po terenie
kontrolowanego bez obowiązku uzyskania przepustki oraz nie podlega
rewizji osobistej.
Art. 19b. 1. W toku kontroli Przewodniczący Komisji może zarządzić
zajęcie dokumentu lub innego nośnika informacji niezbędnego dla
dalszego postępowania.
2. Osobę, w której dyspozycji pozostaje dokument lub inny nośnik
informacji podlegający zajęciu, wzywa się do jego dobrowolnego
wydania, a w razie odmowy można przeprowadzić jego odebranie w
trybie przepisów o postępowaniu egzekucyjnym w administracji.
3. Wydane lub odebrane nośniki informacji, po sporządzeniu ich spisu i
opisu oraz protokołu zajęcia, kontrolerzy zabezpieczają przed
zniszczeniem lub zniekształceniem.
4. Protokół zajęcia nośników informacji powinien zawierać oznaczenie
sprawy, z którą zajęcie ma związek, podanie czasu rozpoczęcia i
zakończenia czynności oraz listę zajętych nośników. Protokół
podpisuje kontroler, który zajął nośniki informacji, oraz osoba
upoważniona do reprezentowania kontrolowanego. W przypadku odmowy
podpisania protokołu przez osobę upoważnioną do reprezentowania
kontrolowanego, należy sporządzić odpowiednią wzmiankę.
5. Osobom, których prawa zostały naruszone w wyniku zajęcia,
przysługuje zażalenie. Zażalenie rozpoznaje Komisja w terminie 7
dni. Wniesienie zażalenia nie wstrzymuje wykonania zajęcia.
6. Nośniki informacji zbędne dla dalszego postępowania niezwłocznie
zwraca się uprawnionemu.
Art. 19c. 1. Wyniki kontroli kontroler przedstawia w protokole kontroli
sporządzonym w dwóch egzemplarzach, z których jeden przekazuje się
kontrolowanemu w terminie 30 dni od zakończenia kontroli.
2. Protokół kontroli podpisują kontroler i osoba upoważniona do
reprezentowania kontrolowanego. Przepis art. 19b ust. 4 zdanie
trzecie stosuje się odpowiednio.
3. Odmowa podpisania protokołu przez osobę upoważnioną do
reprezentowania kontrolowanego nie stanowi przeszkody do podpisania
protokołu przez kontrolera.
4. Na podstawie wyników kontroli, Przewodniczący Komisji może zalecić
kontrolowanemu usunięcie stwierdzonych nieprawidłowości, w terminie
nie krótszym niż 14 dni.
5. W przypadkach niecierpiących zwłoki, gdy wymaga tego bezpieczeństwo
obrotu lub interes inwestorów, Przewodniczący Komisji może udzielić
zaleceń, o których mowa w ust. 4, nawet przed zakończeniem kontroli,
wyznaczając kontrolowanemu termin do usunięcia nieprawidłowości
krótszy niż 14 dni. O udzieleniu zaleceń w tym trybie zamieszcza się
wzmiankę w protokole kontroli.
6. Kontrolowany ma prawo zgłoszenia umotywowanych zastrzeżeń do
protokołu kontroli. Zastrzeżenia zgłasza się na piśmie do
Przewodniczącego Komisji w terminie 14 dni od otrzymania protokołu
kontroli.
7. Po rozpatrzeniu zastrzeżeń Przewodniczący Komisji przekazuje na
piśmie swoje stanowisko kontrolowanemu w terminie 30 dni od ich
otrzymania.
8. W przypadku, gdy w stanowisku, o którym mowa w ust. 7,
Przewodniczący Komisji uwzględni zastrzeżenia kontrolowanego,
kontrolowany jest zwolniony z obowiązku zastosowania się do zaleceń.
Art. 19d. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w
drodze rozporządzenia, szczegółowy sposób wykonywania czynności
związanych z przeprowadzeniem kontroli oraz wydawaniem zaleceń na
podstawie wyników kontroli, z uwzględnieniem konieczności
zapewnienia realizacji celów kontroli, sprawnego jej przebiegu
oraz respektowania praw kontrolowanego.
Rozdział 2b
Postępowanie wyjaśniające
Art. 19e. 1. W celu ustalenia, czy istnieją podstawy do złożenia
zawiadomienia o przestępstwie przeciwko publicznemu obrotowi
papierami wartościowymi lub do wszczęcia postępowania
administracyjnego w sprawie naruszenia przepisów ustawy, za które
można nałożyć karę pieniężną, Przewodniczący Komisji może
zarządzić przeprowadzenie postępowania wyjaśniającego.
2. Postępowanie wyjaśniające prowadzi pracownik urzędu Komisji
pisemnie upoważniony przez Przewodniczącego Komisji. Do treści
upoważnienia art. 19a ust. 1 zdanie trzecie stosuje się odpowiednio.
3. W postępowaniu wyjaśniającym nie przeprowadza się dowodu z opinii
biegłego, przesłuchania osoby, ani innych czynności wymagających
spisania protokołu, z wyjątkiem zajęcia przedmiotów, o których mowa
w art. 19b ust. 1.
4. W toku postępowania wyjaśniającego do czynności podejmowanych wobec
podmiotów wymienionych w art. 19a ust. 1 lub emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, stosuje się
odpowiednio art. 19a ust. 5-9 i art. 19b. Do złożenia pisemnych lub
ustnych wyjaśnień oraz do wydania dokumentu lub innego nośnika
informacji można wezwać każdego, kto dysponuje określoną wiedzą,
dokumentem lub nośnikiem.
5. W granicach koniecznych do sprawdzenia, czy zachodzi uzasadnione
podejrzenie popełnienia przestępstwa, o którym mowa w ust. 1, lub
potrzeba wszczęcia postępowania administracyjnego, o którym mowa w
art. 161h, Przewodniczący Komisji może także zwrócić się z żądaniem:
1) do podmiotu świadczącego usługi telekomunikacyjne - o
udostępnienie wykazu połączeń telefonicznych lub innych przekazów
informacji, dotyczących podmiotu dokonującego czynności faktycznych
lub prawnych mających związek z wyjaśnianymi faktami, z
uwzględnieniem czasu ich dokonania i innych informacji związanych z
połączeniem lub przekazem, niestanowiących treści przekazu,
2) do Generalnego Inspektora Kontroli Skarbowej - o przekazanie
określonych informacji stanowiących tajemnicę skarbową.
6. Po zakończeniu postępowania wyjaśniającego Przewodniczący Komisji
składa zawiadomienie o przestępstwie lub wszczyna postępowanie
administracyjne albo zarządza zamknięcie postępowania
wyjaśniającego.
7. Do zawiadomienia o przestępstwie dołącza się akta postępowania
wyjaśniającego z załącznikami.
8. W wypadku zamknięcia postępowania wyjaśniającego zajęty dokument
lub inny nośnik informacji zwraca się uprawnionemu. Akta
postępowania wyjaśniającego przechowuje się przez okres 5 lat.
9. Zamknięcie postępowania wyjaśniającego nie stanowi przeszkody do
ponownego jego przeprowadzenia o ten sam czyn, chyba że nastąpiło
przedawnienie karalności przestępstwa.";
13) w art. 22:
a) w ust. 1 uchyla się pkt 4,
b) dodaje się ust. 3 w brzmieniu:
"3. W przypadku osoby nieposiadającej polskiego obywatelstwa do
stwierdzenia pełni praw publicznych właściwe są przepisy prawa państwa,
którego obywatelstwo posiada dana osoba.";
14) w art. 23:
a) po ust. 1 dodaje się ust. 1a i 1b w brzmieniu:
"1a. Wpis na listę maklerów lub doradców bez konieczności składania
egzaminu mogą uzyskać osoby posiadające uprawnienia do wykonywania
zawodu odpowiednio maklera lub doradcy w państwie członkowskim, na
zasadach określonych w ustawie z dnia 26 kwietnia 2001 r. o zasadach
uznawania nabytych w państwach członkowskich Unii Europejskiej
kwalifikacji do wykonywania zawodów regulowanych (Dz.U. Nr 87, poz.
954, z późn. zm.)[5], jeżeli ich kwalifikacje stwierdzone przez Komisję
w wyniku przeprowadzonego testu umiejętności gwarantują, że będą one
wykonywać zawód na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w sposób
należyty.
1b. Przez posiadanie uprawnień, o których mowa w ust. 1a, rozumie się
posiadanie zaświadczenia potwierdzającego kompetencje w rozumieniu
art. 2 pkt 10 ustawy, o której mowa w ust. 1a.",
b) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Wpis na listę doradców bez konieczności składania egzaminu mogą
również uzyskać osoby nieposiadające uprawnień, o których mowa w ust.
1a, o ile posiadają określony w przepisach wydanych na podstawie ust. 6,
nadany przez zagraniczną instytucję, tytuł, dla którego uzyskania należy
wykazać się wiedzą w zakresie zbliżonym do zakresu tematycznego
obowiązującego na egzaminie dla doradców, oraz o ile ich kwalifikacje
stwierdzone w wyniku przeprowadzonego sprawdzianu umiejętności
gwarantują, że będą one wykonywać zawód na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej w sposób należyty.",
c) dodaje się ust. 6 w brzmieniu:
"6. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze
rozporządzenia, wykaz nadawanych przez określone zagraniczne instytucje
tytułów uprawniających do ubiegania się, zgodnie z ust. 2, o wpis na
listę doradców bez konieczności składania egzaminu, uwzględniając
wyłącznie tytuły nadawane przez zagraniczne instytucje uznające w
prowadzonych przez nie postępowaniach kwalifikacyjnych wynik egzaminu
przed komisją egzaminacyjną dla doradców.";
15) art. 24 otrzymuje brzmienie:
"Art. 24. 1. Przewodniczący Komisji:
1) powołuje:
a) komisję egzaminacyjną dla maklerów,
b) komisję egzaminacyjną dla doradców,
c) komisję egzaminacyjną właściwą do przeprowadzenia sprawdzianu
umiejętności, o którym mowa w art. 23 ust. 2, oraz
2) nadzoruje działalność komisji, o których mowa w pkt 1,
3) ustala zakres tematyczny obowiązujący na egzaminach i
sprawdzianach umiejętności, o których mowa w art. 23 ust. 2, oraz
tryb ich przeprowadzania,
4) ustala wysokość opłat egzaminacyjnych i opłat pobieranych z
tytułu przeprowadzenia sprawdzianu umiejętności, o którym mowa w
art. 23 ust. 2, oraz wynagrodzeń dla osób wchodzących w skład
komisji egzaminacyjnych i komisji egzaminacyjnej właściwej do
przeprowadzenia tego sprawdzianu umiejętności.
2. Opłaty egzaminacyjne i opłaty pobierane z tytułu przeprowadzenia
sprawdzianu umiejętności, o którym mowa w art. 23 ust. 2, stanowią
dochód środka specjalnego urzędu Komisji, z przeznaczeniem na
pokrycie kosztów przeprowadzenia egzaminów i sprawdzianów
umiejętności, w tym wynagrodzeń określonych w ust. 1 pkt 4, oraz na
upowszechnianie wiedzy o zasadach funkcjonowania rynku papierów
wartościowych. Przewodniczący Komisji określa regulamin
gospodarowania środkiem specjalnym.";
16) w art. 25:
a) w ust. 1:
- pkt 2a otrzymuje brzmienie:
"2a) z zagraniczną osobą prawną, o której mowa w art. 52 ust. 2,",
- po pkt 2a dodaje się pkt 2b w brzmieniu:
"2b) z zagraniczną firmą inwestycyjną,",
b) po ust. 1a dodaje się ust. 1b w brzmieniu:
"1b. Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie się również
wykonywanie przez osobę wpisaną na listę maklerów lub doradców
czynności, o których mowa w art. 30b ust. 1 pkt 1, 3 lub 4, na podstawie
umowy o pracę, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym
charakterze z podmiotem wykonującym te czynności w ramach prowadzonej
działalności gospodarczej.",
c) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie się również
pełnienie przez osobę wpisaną na listę maklerów lub doradców funkcji z
wyboru w organach stowarzyszeń, o których mowa w art. 14 ust. 5 pkt 4,
lub izb, o których mowa w art. 51.",
d) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. Tytułu maklera lub doradcy mogą używać wyłącznie osoby, które
spełniają warunki określone w ust. 1, 1a, 1b lub 2.";
17) w art. 26:
a) w ust. 1 uchyla się pkt 5,
b) uchyla się ust. 2;
18) w art. 30:
a) ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie:
"1. Prowadzenie działalności maklerskiej wymaga, z zastrzeżeniem art. 52a,
zezwolenia Komisji wydanego na wniosek zainteresowanego podmiotu.
2. Działalność maklerska obejmuje wykonywanie czynności polegających na:
1) przyjmowaniu lub przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia:
a) zbywalnych papierów wartościowych,
b) niebędących papierami wartościowymi instrumentów rynku
pieniężnego,
c) niebędących papierami wartościowymi tytułów uczestnictwa w
instytucjach zbiorowego inwestowania,
d) niebędących papierami wartościowymi finansowych kontraktów
terminowych, umów forward dotyczących stóp procentowych, swapów
akcyjnych, swapów na stopy procentowe, swapów walutowych,
e) niebędących papierami wartościowymi opcji na którykolwiek z
instrumentów finansowych wymienionych w lit. a-d lub na stopy
procentowe albo kursy walut, lub opcji na takie opcje,
2) wykonywaniu zleceń, o których mowa w pkt 1, na rachunek dającego
zlecenie,
3) nabywaniu lub zbywaniu na własny rachunek instrumentów finansowych,
o których mowa w pkt 1,
4) zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1,
5) oferowaniu instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1,
6) świadczeniu usług w wykonaniu zawartych umów o subemisje
inwestycyjne i usługowe lub zawieraniu i wykonywaniu innych umów o
podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem są instrumenty
finansowe, o których mowa w pkt 1.",
b) ust. 2a i 2b otrzymują brzmienie:
"2a. Działalnością maklerską jest również wykonywanie czynności
polegających na:
1) prowadzeniu rachunków papierów wartościowych, z wyłączeniem
rachunków prowadzonych przez bank na podstawie zezwolenia, o którym
mowa w art. 57, oraz rachunków pieniężnych służących do ich obsługi,
2) doradztwie inwestycyjnym w zakresie papierów wartościowych
dopuszczonych do publicznego obrotu.
2b. Działalnością maklerską jest również wykonywanie przez dom maklerski
czynności polegających na:
1) przechowywaniu i rejestrowaniu zmian stanu posiadania instrumentów
finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1,
2) ewidencjonowaniu oraz prowadzeniu rachunków, na których są
zapisywane instrumenty finansowe, o których mowa w ust. 2 pkt 1, z
wyłączeniem rachunków papierów wartościowych, oraz prowadzeniu
rachunków pieniężnych służących do obsługi rachunków, na których są
zapisywane te instrumenty, z wyłączeniem obsługi rachunków papierów
wartościowych, jak również rozliczaniu transakcji, których
przedmiotem są te instrumenty, z wyłączeniem papierów wartościowych
dopuszczonych do publicznego obrotu,
3) udostępnianiu skrytek sejfowych,
4) udzielaniu pożyczek pieniężnych na dokonanie transakcji, której
przedmiotem jest jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,
o których mowa w ust. 2 pkt 1, w przypadku gdy transakcja jest
dokonywana za pośrednictwem domu maklerskiego udzielającego
pożyczki,
5) doradztwie dla przedsiębiorców w zakresie struktury kapitałowej,
strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taką
strukturą lub strategią,
6) doradztwie i usługach w zakresie łączenia, podziału oraz
przejmowania przedsiębiorców,
7) doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów finansowych, o
których mowa w ust. 2 pkt 1, z wyłączeniem papierów wartościowych
dopuszczonych do publicznego obrotu,
8) świadczeniu usług dodatkowych związanych z subemisją usługową lub
inwestycyjną,
9) wymianie walutowej, w przypadku gdy jest to związane ze
świadczeniem usług z zakresu działalności maklerskiej w zakresie
wskazanym w ust. 2.",
c) uchyla się ust. 2c,
d) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. Do czynności polegających na oferowaniu instrumentów finansowych, o
których mowa w ust. 2 pkt 1, zarządzaniu cudzymi portfelami, w których
skład wchodzi jeden lub większa liczba takich instrumentów finansowych,
oraz doradztwie inwestycyjnym w zakresie tych instrumentów finansowych
innych niż papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu stosuje
się odpowiednio przepisy art. 33, 38 i 39.";
19) po art. 30 dodaje się art. 30a i 30b w brzmieniu:
"Art. 30a. 1. Banki oraz inne podmioty mogą świadczyć usługi określone w
art. 30 ust. 2 na zasadach określonych w odrębnych ustawach, o ile
przedmiotem tych usług nie są papiery wartościowe dopuszczone do
publicznego obrotu, z wyłączeniem papierów wartościowych, o
których mowa w art. 6 ust. 1.
2. Ograniczenie, o którym mowa w ust. 1, nie dotyczy świadczenia
usług, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 6.
3. Świadczenie przez bank lub inny podmiot, zgodnie z ust. 1 i 2,
usług określonych w art. 30 ust. 2 nie stanowi działalności
maklerskiej.
4. Do banków oraz innych podmiotów świadczących zgodnie z ust. 1-3
usługi, o których mowa w art. 30 ust. 2, stosuje się odpowiednio
przepis art. 48 ust. 2.
Art. 30b. 1. Nie stanowi działalności maklerskiej działalność polegająca
wyłącznie na:
1) wykonywaniu czynności, o których mowa w art. 30 ust. 2 lub ust.
2a pkt 2, jedynie na rzecz pozostałych podmiotów wchodzących w
skład tej samej grupy kapitałowej, w której pozostaje podmiot
wykonujący te czynności,
2) nabywaniu lub zbywaniu na własny rachunek instrumentów
finansowych, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1, o ile czynność
ta nie jest wykonywana zawodowo i w sposób stały, w szczególności,
jeżeli nie stanowi przedmiotu podstawowej działalności gospodarczej
danego podmiotu,
3) przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia papierów
wartościowych lub tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego
inwestowania, do podmiotu prowadzącego działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo instytucji zbiorowego
inwestowania - o ile usługa ta nie jest związana z przechowywaniem
środków pieniężnych lub papierów wartościowych należących do osób
trzecich oraz o ile czynności te są wykonywane przez podmiot,
którego działalność jest regulowana odrębnymi przepisami,
4) zawieraniu, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej,
transakcji na rynkach kontraktów terminowych lub opcji, na własny
rachunek lub na rachunek innych uczestników takich rynków, o ile
odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych
transakcji będzie ponosić uczestnik rozliczający takiego rynku.
2. Wykonywanie czynności, o których mowa w ust. 1 pkt 3, wymaga
zawiadomienia Komisji nie później niż na miesiąc przed ich
podjęciem. Do podmiotu wykonującego czynności, o których mowa w ust.
1 pkt 3, stosuje się odpowiednio przepisy art. 19a-19d, art. 44 ust.
2, art. 47 i art. 48 ust. 2 oraz przepisy wydane na podstawie art.
60 ust. 1 pkt 1.
3. Podmiot wykonujący czynności, o których mowa w ust. 1 pkt 3, jest
obowiązany opracować i stosować procedury wewnętrzne określające
zasady inwestowania przez:
1) pracowników tego podmiotu na własny rachunek w instrumenty
finansowe - w przypadku gdy podmiot ten zatrudnia pracowników,
2) członków organów statutowych oraz pracowników tego podmiotu na
własny rachunek w instrumenty finansowe - w przypadku gdy podmiot
ten jest osobą prawną i zatrudnia pracowników,
3) ten podmiot na własny rachunek w instrumenty finansowe - w
przypadku gdy podmiot ten nie zatrudnia pracowników.
4. Do procedur stosuje się odpowiednio przepisy wydane na podstawie
art. 60 ust. 1 pkt 1. Treść procedur załącza się do zawiadomienia, o
którym mowa w ust. 2. O każdej zmianie procedur należy informować
Komisję.
5. Do podmiotów wykonujących czynności, o których mowa w ust. 1 pkt 1
i 4 stosuje się odpowiednio przepis art. 48 ust. 2.";
20) w art. 31 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. Nie wymaga uzyskania zezwolenia wykonywanie przez dom maklerski
następujących czynności:
1) przygotowywanie analizy celowości i sposobu pozyskiwania kapitału
oraz analizy czynników wpływających na wybór sposobu pozyskiwania
kapitału przez zleceniodawcę,
2) przygotowywanie analizy celowości wprowadzenia i sposobu
wprowadzenia do publicznego obrotu określonych papierów
wartościowych zleceniodawcy,
3) przygotowywanie analizy skutków i kosztów emisji lub wprowadzenia
do publicznego obrotu określonych papierów wartościowych,
4) sporządzanie prospektu emisyjnego i memorandum informacyjnego,
5) reprezentowanie posiadaczy papierów wartościowych wobec emitentów
tych papierów,
6) pożyczanie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 30 ust.
2 pkt 1, na podstawie odrębnych przepisów,
7) nieodpłatne udzielanie informacji dotyczących inwestowania w
instrumenty finansowe, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1,
8) podejmowanie czynności faktycznych i prawnych związanych z obsługą
towarzystw funduszy inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych,
towarzystw emerytalnych i funduszy emerytalnych,
9) dokonywanie czynności związanych z obrotem towarami giełdowymi w
rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach
towarowych, z wyłączeniem towarów giełdowych będących instrumentami
finansowymi, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1.";
21) w art. 34:
a) ust. 6 otrzymuje brzmienie:
"6. Do rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów
wartościowych stosuje się odpowiednio przepisy art. 725-733 Kodeksu
cywilnego, z wyłączeniem uprawnienia do czasowego obracania wolnymi
środkami pieniężnymi. Nie wyłącza to uprawnień Komisji wynikających z
art. 44 ustawy.",
b) dodaje się ust. 7 w brzmieniu:
"7. Przepisów ust. 1-6 nie stosuje się do papierów wartościowych
dopuszczonych do publicznego obrotu, których konstrukcja uniemożliwia
zastosowanie zasad określonych w tych przepisach.";
22) w art. 34a:
a) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Papiery wartościowe nabyte w wyniku transakcji, o której mowa w ust.
1, zostają zapisane na rachunku papierów wartościowych:
1) domu maklerskiego, banku prowadzącego działalność maklerską,
zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej działalność maklerską
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub zagranicznej osoby
prawnej, o której mowa w art. 52 ust. 2, prowadzącej działalność
maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej - w przypadku gdy
zlecenie, o którym mowa w ust. 1, składane jest bezpośrednio w
jednym z tych podmiotów albo
2) zagranicznej firmy inwestycyjnej lub zagranicznej osoby prawnej, o
której mowa w art. 52 ust. 2, nieprowadzącej działalności
maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej - w przypadku
gdy osoba ta pośredniczy w przekazywaniu zlecenia klienta do
podmiotów wymienionych w pkt 1
- prowadzonym w celu ewidencjonowania papierów wartościowych nabywanych
lub zbywanych na rzecz klientów, o których mowa w ust. 1.",
b) ust. 7 otrzymuje brzmienie:
"7. Przenoszenie papierów wartościowych w wyniku transakcji, o której mowa
w ust. 1, oraz pożytków z tych papierów wartościowych pomiędzy
rachunkami papierów wartościowych klienta banku prowadzącego rachunki
papierów wartościowych i podmiotu określonego w ust. 2 oraz pomiędzy
rachunkami podmiotów, o których mowa w ust. 2, uważa się za dokonywane
na rynku regulowanym.";
23) w art. 36a ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. Udzielenie przez Komisję zezwolenia na prowadzenie działalności
maklerskiej spółce akcyjnej:
1) która jest podmiotem zależnym od zagranicznej firmy inwestycyjnej
lub od osoby prawnej prowadzącej działalność maklerską na terytorium
państwa należącego do OECD lub Światowej Organizacji Handlu, zwanej
dalej "WTO", lub od banku zagranicznego, lub
2) która jest podmiotem zależnym od podmiotu dominującego wobec
zagranicznej firmy inwestycyjnej lub wobec osoby prawnej prowadzącej
działalność maklerską na terytorium państwa należącego do OECD lub
WTO, lub wobec banku zagranicznego, lub
3) na którą znaczny wpływ wywierają te same osoby fizyczne lub prawne,
które wywierają znaczny wpływ na zagraniczną firmę inwestycyjną, lub
osobę prawną prowadzącą działalność maklerską na terytorium państwa
należącego do OECD lub WTO, lub na bank zagraniczny
- następuje po zasięgnięciu pisemnej opinii organu nadzoru państwa
członkowskiego lub państwa należącego do OECD lub WTO, który udzielił
zezwolenia na prowadzenie działalności w tym państwie; przedmiotem
opinii jest sposób prowadzenia tej działalności, w szczególności jego
zgodność z przepisami prawa obowiązującymi w tym państwie.";
24) po art. 39 dodaje się art. 39a w brzmieniu:
"Art. 39a. 1. Przez usługę wymiany walutowej rozumie się przyjmowanie przez
dom maklerski walut obcych i dokonywanie ich sprzedaży na rachunek
klienta, jak również kupno walut obcych na rachunek klienta, w
związku z obsługą realizacji zobowiązań domu maklerskiego wobec
klienta lub zobowiązań klienta wobec domu maklerskiego z tytułu
usług świadczonych przez ten dom maklerski na jego rzecz, lub
zobowiązań klienta wobec emitenta papierów wartościowych, w
przypadku gdy dom maklerski działa w imieniu i na rachunek
emitenta, lub zobowiązań emitenta papierów wartościowych wobec
klienta, w przypadku gdy dom maklerski działa w imieniu i na
rachunek klienta w zakresie czynności wskazanych w art. 30 ust. 2.
2. Świadczenie przez dom maklerski usługi wymiany walutowej nie
stanowi działalności kantorowej w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca
2002 r. - Prawo dewizowe (Dz.U. Nr 141, poz. 1178 oraz z 2003 r. Nr
228, poz. 2260).";
25) w art. 40:
a) w ust. 1:
- pkt 2 otrzymuje brzmienie:
"2) listę akcjonariuszy posiadających akcje wnioskodawcy bezpośrednio
lub pośrednio przez podmioty zależne wraz z określeniem posiadanej
przez nich liczby akcji oraz procentowym określeniem posiadanych
przez nich głosów w ogólnej liczbie głosów,",
- pkt 3-5 otrzymują brzmienie:
"3) w przypadku akcjonariuszy będących osobami fizycznymi,
posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub co najmniej
10% kapitału zakładowego wnioskodawcy - dane osobowe tych osób,
informacje o dotychczasowym przebiegu pracy zawodowej lub
prowadzonej działalności gospodarczej oraz informacje o źródłach
pochodzenia środków przeznaczonych na nabycie akcji domu
maklerskiego,
4) w przypadku akcjonariuszy będących osobami prawnymi, posiadających
co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10% kapitału
zakładowego spółki akcyjnej będącej wnioskodawcą - informację na
temat prowadzonej działalności gospodarczej, aktualny odpis z
właściwego rejestru oraz ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z
opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych i
raportem z badania, jeżeli badanie jest wymagane przepisami prawa,
5) informacje o podmiotach wchodzących w skład tej samej co
wnioskodawca grupy kapitałowej obejmujące wskazanie ich firmy
(nazwy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu lub miejsca
zamieszkania i adresu, opis prowadzonej działalności gospodarczej
oraz, w przypadku osoby prawnej będącej podmiotem dominującym wobec
wnioskodawcy, wskazanie osób wchodzących w skład jej organów,",
- po pkt 5 dodaje się pkt 5a w brzmieniu:
"5a) informacje określone w pkt 5 w odniesieniu do akcjonariuszy lub
udziałowców podmiotu dominującego w grupie kapitałowej, w której
pozostaje wnioskodawca, jeżeli ten podmiot dominujący nie jest
podmiotem zależnym wobec żadnego z tych akcjonariuszy lub
udziałowców,",
- pkt 12 otrzymuje brzmienie:
"12) informację o podmiotach dominujących i zależnych wobec
akcjonariuszy posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów
lub 10% kapitału zakładowego spółki akcyjnej będącej wnioskodawcą
obejmującą wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia i nazwiska,
siedziby i adresu lub miejsca zamieszkania i adresu oraz opisu
prowadzonej działalności gospodarczej.",
b) w ust. 2 po pkt 4 dodaje się pkt 4a i 4b w brzmieniu:
"4a) regulamin inwestowania przez członków zarządu i rady nadzorczej oraz
pracowników domu maklerskiego na własny rachunek w instrumenty
finansowe,
4b) procedury monitorowania i kontroli ryzyka stopy procentowej
związanego z całością prowadzonej działalności,",
c) po ust. 2 dodaje się ust. 2a i 2b w brzmieniu:
"2a. Obowiązek przedstawienia informacji określonych w ust. 1 pkt 5 i 5a
nie powstaje w przypadku gdy dotyczą one podmiotu będącego emitentem
papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, domem
maklerskim, towarowym domem maklerskim, bankiem, zakładem ubezpieczeń,
funduszem inwestycyjnym, funduszem emerytalnym, zagraniczną firmą
inwestycyjną, zagraniczną osobą prawną, o której mowa w art. 52 ust. 2,
funduszem zagranicznym lub spółką zarządzającą w rozumieniu przepisów o
funduszach inwestycyjnych, lub innym zagranicznym podmiotem nadzorowanym
przez organ, z którym Komisja zawarła porozumienie, o którym mowa w art.
161 ust. 4, lub porozumienie, o którym mowa w przepisach o funduszach
inwestycyjnych.
2b. W celu ustalenia, czy wpływ podmiotu posiadającego pośrednio lub
bezpośrednio akcje wnioskodawcy w liczbie zapewniającej co najmniej 10%
ogólnej liczby głosów będzie korzystny dla sposobu prowadzenia
działalności maklerskiej, przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub
należytego zabezpieczenia interesów klientów, Komisja może żądać
przedstawienia innych danych dotyczących sytuacji prawnej lub finansowej
tego podmiotu.",
d) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. W skład zarządu domu maklerskiego, jak również w skład władz jednostki
organizacyjnej banku prowadzącego działalność maklerską, w ramach której
jest prowadzona ta działalność, oraz w skład władz jednostki
organizacyjnej banku prowadzącego rachunki papierów wartościowych, w
której rachunki te są prowadzone, powinny wchodzić co najmniej dwie
osoby posiadające wykształcenie wyższe, co najmniej trzyletni staż pracy
w instytucjach rynku finansowego oraz dobrą opinię w związku ze
sprawowanymi funkcjami.";
26) art. 41 otrzymuje brzmienie:
"Art. 41. Dom maklerski jest obowiązany zatrudniać co najmniej:
1) jednego maklera - do wykonywania każdej z czynności, o których
mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1-3 i 5, ust. 2a pkt 1 oraz ust. 2b pkt 1
i 2,
2) dwóch doradców - do wykonywania czynności, o których mowa w art.
30 ust. 2 pkt 4,
3) jednego doradcę - do wykonywania czynności, o których mowa w
art. 30 ust. 2a pkt 2 oraz ust. 2b pkt 6.";
27) art. 41a otrzymuje brzmienie:
"Art. 41a. 1. Kapitał założycielski na prowadzenie działalności, o której
mowa w art. 30 ust. 2 i 2a, wynosi, z zastrzeżeniem ust. 2-6, co
najmniej
625 000 zł, nie mniej jednak niż równowartość 125 000 euro,
ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro
ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski.
2. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski wyłącznie działalności,
o której mowa w art. 30 ust. 2a pkt 2, kapitał założycielski wynosi
co najmniej 250 000 zł, nie mniej jednak niż równowartość 50 000
euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro
ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski.
3. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski wyłącznie działalności,
o której mowa w art. 30 ust. 2 pkt 4, kapitał założycielski wynosi
co najmniej 500 000 zł, nie mniej jednak niż równowartość
100 000 euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego
euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski.
4. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski wyłącznie działalności,
o której mowa w art. 30 ust. 2 pkt 4 i art. 30 ust. 2a pkt 2,
kapitał założycielski wynosi co najmniej 500 000 zł, nie mniej
jednak niż równowartość 100 000 euro, ustaloną przy zastosowaniu
aktualnego kursu średniego euro ogłaszanego przez Narodowy Bank
Polski.
5. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski działalności, o której
mowa w art. 30 ust. 2 pkt 3 lub 6, kapitał założycielski wynosi co
najmniej 4 000 000 zł, nie mniej jednak niż równowartość 800 000
euro, ustaloną przy zastosowaniu aktualnego kursu średniego euro
ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski.
6. W przypadku prowadzenia przez dom maklerski działalności, o której
mowa w art. 30 ust. 2 pkt 4 lub art. 30 ust. 2a pkt 2, oraz
działalności, o której mowa w art. 30 ust. 2b pkt 1, 2 lub 3,
kapitał założycielski wynosi co najmniej 625 000 zł, nie mniej
jednak niż równowartość 125 000 euro, ustaloną przy zastosowaniu
aktualnego kursu średniego euro ogłaszanego przez Narodowy Bank
Polski.
7. W przypadku banku prowadzącego działalność maklerską przez kapitał
założycielski rozumie się fundusz przeznaczony na prowadzenie
działalności maklerskiej, wydzielony z funduszy własnych banku w
rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo
bankowe, powiększony o fundusze rezerwowe utworzone przez bank
prowadzący działalność maklerską, z wyłączeniem funduszu
aktualizacji wyceny.
8. W przypadku domu maklerskiego przez kapitał założycielski rozumie
się sumę kapitału zakładowego w wielkości, w jakiej został wpłacony,
kapitału zapasowego, niepodzielonego zysku z lat ubiegłych, i
pomniejszonego o wielkość dywidendy z zysku netto w trakcie
zatwierdzania, jedynie w przypadku, gdy zysk ten został
zweryfikowany przez osoby odpowiedzialne za badanie sprawozdań
finansowych, oraz kapitałów rezerwowych z wyłączeniem kapitału z
aktualizacji wyceny, pomniejszoną o niepokrytą stratę z lat
ubiegłych.";
28) po art. 41a dodaje się art. 41b w brzmieniu:
"Art. 41b. 1. W przypadku gdy poziom:
1) środków własnych domu maklerskiego, o których mowa w przepisach
wydanych na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 2, lub
2) środków własnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank
działalności maklerskiej, o których mowa w przepisach wydanych na
podstawie art. 60 ust. 3 pkt 2
- zwanych dalej "środkami własnymi", spadnie poniżej wymaganego
poziomu, Komisja wzywa do zaprzestania naruszeń, wyznaczając termin
doprowadzenia poziomu środków własnych do stanu zgodnego z
przepisami prawa.
2. W przypadku bezskutecznego upływu terminu, o którym mowa w ust. 1,
Komisja może zastosować jedną z sankcji, o których mowa w art. 45
ust. 1.";
29) w art. 43 po pkt 2 dodaje się pkt 2a-2c w brzmieniu:
"2a) wnioskodawca nie spełnia wymagań określonych w art. 41a,
2b) charakter powiązań istniejących pomiędzy podmiotami należącymi do grupy
kapitałowej, w skład której wchodzi wnioskodawca, uniemożliwia ustalenie
rzeczywistej struktury tej grupy lub jej rzeczywistych właścicieli,
2c) osoby wchodzące w skład zarządu wnioskodawcy nie spełniają wymogów, o
których mowa w art. 40 ust. 3,";
30) w art. 44:
a) uchyla się ust. 1,
b) dodaje się ust. 4-9 w brzmieniu:
"4. W stosunku do oddziałów i przedstawicielstw zagranicznych firm
inwestycyjnych, prowadzących działalność maklerską na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, uprawnienia określone w ust. 2 oraz art. 19a-
19d służą również przedstawicielom organów nadzoru nad rynkiem papierów
wartościowych lub rynkiem finansowym w państwie członkowskim, w którym
zagraniczna firma inwestycyjna uzyskała zezwolenie. Wykonanie uprawnień
może nastąpić po uprzednim pisemnym poinformowaniu Komisji.
5. Na pisemne żądanie organów nadzoru, o których mowa w ust. 4,
uprawnienia określone w ust. 2 i 3 w stosunku do oddziału lub
przedstawicielstwa zagranicznej osoby prawnej wykonuje Komisja lub jej
upoważniony przedstawiciel.
6. W stosunku do oddziału domu maklerskiego znajdującego się na terytorium
państwa członkowskiego, Komisji przysługują uprawnienia określone w ust.
2 i 3 oraz w art. 19a-19d. Wykonanie uprawnień następuje po uprzednim
pisemnym poinformowaniu właściwego organu nadzoru w państwie, na którego
terytorium znajduje się oddział domu maklerskiego.
7. W stosunku do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność maklerską, bez
otwierania oddziału, za pomocą środków porozumiewania się na odległość
ze swojej siedziby lub oddziału, Komisji lub jej upoważnionemu
przedstawicielowi służą uprawnienia wskazane w ust. 2, w zakresie, w
jakim są związane z badaniem zgodności prowadzonej na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej działalności maklerskiej z zasadami
świadczenia usług maklerskich określonymi w przepisach wydanych na
podstawie art. 60 ust. 1 pkt 1.
8. Podmioty uprawnione do badania sprawozdań finansowych domu
maklerskiego, podmiotu dominującego wobec domu maklerskiego lub podmiotu
wywierającego na dom maklerski znaczny wpływ w rozumieniu art. 36a ust.
2, są obowiązane niezwłocznie przekazać Komisji informacje, w posiadanie
których weszły w związku z wykonywanymi czynnościami, dotyczące zdarzeń
powodujących:
1) powstanie uzasadnionego podejrzenia naruszenia przez ten dom
maklerski, członków jego zarządu lub pracowników, przepisów prawa,
zasad uczciwego obrotu lub interesów zleceniodawców,
2) powstanie zagrożenia dla dalszego funkcjonowania tego domu
maklerskiego,
3) odmowę wydania opinii dotyczącej sprawozdania finansowego tego domu
maklerskiego, wydanie opinii negatywnej dotyczącej sprawozdania
finansowego tego domu maklerskiego lub wniesienie zastrzeżeń w
opinii dotyczącej sprawozdania finansowego tego domu maklerskiego.
9. Wykonanie obowiązku, o którym mowa w ust. 8, nie narusza tajemnicy, o
której mowa w art. 4a ustawy z dnia 13 października 1994 r. o biegłych
rewidentach i ich samorządzie (Dz.U. z 2001 r. Nr 31, poz. 359, z późn.
zm.)[6].";
31) w art. 45:
a) ust. 1otrzymuje brzmienie:
"1. Komisja może, z zastrzeżeniem ust. 1a, cofnąć zezwolenie na
prowadzenie działalności maklerskiej albo ograniczyć zakres wykonywanej
działalności maklerskiej, w przypadku gdy dom maklerski:
1) istotnie narusza przepisy prawa, w tym przepisy wydane na podstawie
art. 60 ust. 1 pkt 1, 2 i 6 lub ust. 3 pkt 2,
2) nie przestrzega zasad uczciwego obrotu,
3) narusza interesy zleceniodawcy,
4) na okres co najmniej 6 miesięcy przerwał prowadzenie działalności
objętej zezwoleniem,
5) przestał spełniać warunki, które były podstawą udzielenia
zezwolenia, lub
6) otrzymał zezwolenie na podstawie fałszywych oświadczeń lub
dokumentów zaświadczających nieprawdę.",
b) po ust. 1 dodaje się ust. 1a-1d w brzmieniu:
"1a. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 pkt 1-3 lub 6, Komisja może
również:
1) odstąpić od zastosowania sankcji, o których mowa w ust. 1, i
nałożyć na dom maklerski karę pieniężną do wysokości 500 000 zł,
albo
2) zastosować jedną z sankcji określonych w ust. 1 i jednocześnie
nałożyć karę pieniężną, o której mowa w pkt 1
- jeżeli uzasadnia to charakter naruszeń, których dopuścił się dom
maklerski.
1b. W przypadku cofnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności
maklerskiej, podmiot, który je utracił, nie może ponownie wystąpić z
wnioskiem o udzielenie zezwolenia na prowadzenie tej działalności przed
upływem 5 lat od dnia, w którym decyzja o cofnięciu zezwolenia stała się
ostateczna, chyba że Komisja wyrazi zgodę na skrócenie tego terminu.
1c. W razie konieczności zabezpieczenia interesu publicznego, Komisja
może, z chwilą wszczęcia postępowania w sprawach, o których mowa w ust.
1, zawiesić, na okres nie dłuższy niż miesiąc, możliwość wykonywania, w
całości lub w części, działalności maklerskiej.
1d. Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł na podmiot
wykonujący czynności, o których mowa w art. 30b ust. 1 pkt 3, w
przypadku gdy narusza on przepisy wydane na podstawie art. 60 ust. 1 pkt
1.",
c) dodaje się ust. 4 w brzmieniu:
"4. Przepisy ust. 1, 1a, 2 i 3 stosuje się odpowiednio w przypadku
powzięcia przez Komisję informacji o naruszeniu przez dom maklerski
prowadzący działalność maklerską na terytorium państwa członkowskiego
przepisów regulujących prowadzenie działalności maklerskiej na
terytorium tego państwa członkowskiego. W takim przypadku o zastosowaniu
sankcji Komisja informuje właściwy organ nadzoru państwa
członkowskiego.";
32) w art. 46 w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie:
"1) w przypadku nierozpoczęcia działalności maklerskiej w terminie 12
miesięcy od dnia, w którym decyzja udzielająca zezwolenia, o którym mowa
w art. 42, stała się ostateczna, albo w krótszym terminie, jeżeli w
zezwoleniu tym został określony krótszy termin rozpoczęcia działalności,
albo",";
33) art. 48 otrzymuje brzmienie:
"Art. 48. 1. Dom maklerski jest obowiązany niezwłocznie informować
Komisję o:
1) wszelkich zmianach danych zawartych we wniosku o udzielenie
zezwolenia i w załącznikach do niego, z zastrzeżeniem pkt 2, oraz o
zmianach danych zawartych w zawiadomieniu, o którym mowa w art.
43a,
2) zmianach w składzie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub
pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 10% ogólnej liczby
głosów lub co najmniej 10% kapitału zakładowego,
3) nabyciu akcji lub udziałów w innych spółkach w liczbie, która
zapewnia prawo do co najmniej 5% ogólnej liczby głosów.
2. Dom maklerski jest obowiązany do niezwłocznego informowania
Komisji o każdym uzasadnionym podejrzeniu bezprawnego ujawnienia lub
wykorzystania informacji poufnej lub manipulacji, o której mowa w
art. 97, przekazując szczegółowe dane dotyczące podejrzanych
transakcji, wraz z uzasadnieniem, oraz potwierdzonymi za zgodność z
oryginałem kopiami dokumentów dotyczących podejrzanych transakcji.";
34) uchyla się art. 49;
35) art. 50 otrzymuje brzmienie:
"Art. 50. 1. Bezpośrednie lub pośrednie nabycie lub objęcie akcji domu
maklerskiego w liczbie, która spowoduje osiągnięcie lub
przekroczenie 10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów lub
kapitału zakładowego, wymaga zawiadomienia Komisji, przy czym
posiadanie akcji domu maklerskiego przez podmioty pozostające w
tej samej grupie kapitałowej uważa się za ich posiadanie przez
jeden podmiot.
2. Przez pośrednie nabycie akcji domu maklerskiego rozumie się nabycie
lub objęcie akcji lub udziałów podmiotu posiadającego bezpośrednio
lub pośrednio akcje domu maklerskiego, jeżeli w wyniku nabycia lub
objęcia dojdzie do osiągnięcia lub przekroczenia 50% ogólnej liczby
głosów lub 50% kapitału zakładowego tego podmiotu.
3. Komisji przysługuje prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec planowanego
nabycia w terminie 3 miesięcy od dnia dokonania zawiadomienia, o
którym mowa w ust. 1, w przypadku gdy istnieje uzasadnione
podejrzenie, że podmiot zamierzający nabyć akcje domu maklerskiego
mógłby wywierać niekorzystny wpływ na zarządzanie tym domem
maklerskim. W przypadku niezgłoszenia sprzeciwu Komisja może
wyznaczyć termin, w ciągu którego nabycie akcji domu maklerskiego
może zostać dokonane.
4. Wykonywanie prawa głosu z akcji nabytych pomimo sprzeciwu, o którym
mowa w ust. 3, jest bezskuteczne.
5. Dom maklerski nie może nabywać na własny rachunek papierów
wartościowych podmiotów, wobec których jest podmiotem zależnym.
6. Ograniczenie, o którym mowa w ust. 5, nie dotyczy papierów
wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank
Polski.
7. W przypadku gdy podmiotem nabywającym akcje domu maklerskiego jest
bank zagraniczny lub zagraniczna firma inwestycyjna, Komisja zasięga
opinii organu nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie
działalności przez te podmioty.
8. Przepis ust. 7 stosuje się odpowiednio w przypadku gdy podmiotem
nabywającym akcje domu maklerskiego jest podmiot dominujący wobec
podmiotu, o którym mowa w ust. 7, lub podmiot wywierający znaczny
wpływ w rozumieniu art. 36a ust. 2 na podmiot, o którym mowa w ust.
7.
9. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera wskazanie liczby
akcji, które nabywca zamierza nabyć, ich udział w kapitale
zakładowym oraz liczbę głosów, jaką nabywca osiągnie na walnym
zgromadzeniu.
10. Niewyrażenie przez Komisję sprzeciwu w terminie, o którym mowa w
ust. 3, oznacza zgodę na nabycie akcji domu maklerskiego, na
warunkach wskazanych w zawiadomieniu.";
36) po art. 50 dodaje się art. 50a-50c w brzmieniu:
"Art. 50a. 1. Jeżeli wpływ wywierany przez akcjonariusza lub
akcjonariuszy domu maklerskiego posiadających akcje reprezentujące
co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10 %
kapitału zakładowego jest niekorzystny dla zarządzania tym domem
maklerskim, Komisja może nakazać zaprzestanie wywierania takiego
wpływu, wskazując termin oraz warunki i zakres podjęcia stosownych
czynności, a w przypadku niezastosowania się do tego nakazu -
zakazać, na okres nie dłuższy niż 2 lata, wykonywania prawa głosu
z akcji.
2. Jeżeli po upływie okresu obowiązywania zakazu, o którym mowa w ust.
1, przyczyny będące podstawą decyzji zakazującej wykonywania prawa
głosu nie ustały, Komisja może nakazać akcjonariuszowi lub
akcjonariuszom, którzy podlegali temu zakazowi, w terminie
określonym w decyzji, zbycie całości lub części akcji.
3. Jeżeli osoby, które nabyły pośrednio akcje domu maklerskiego,
wywierają niekorzystny wpływ na zarządzanie tym domem maklerskim,
Komisja może nakazać zaprzestanie wywierania niekorzystnego wpływu
na zarządzanie domem maklerskim, wskazując termin oraz warunki i
zakres podjęcia stosownych czynności.
Art. 50b. 1. Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar zbycia niedopuszczonych
do publicznego obrotu akcji domu maklerskiego przez podmiot
posiadający akcje domu maklerskiego w liczbie uprawniającej do
wykonywania co najmniej 10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby
głosów lub stanowiącej co najmniej 10%, 20%, 33% lub 50% kapitału
zakładowego, jeżeli w wyniku tego zbycia podmiot ten będzie
posiadał akcje w liczbie uprawniającej do wykonywania mniej niż
10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów lub stanowiącej mniej
niż 10%, 20%, 33% lub 50% kapitału zakładowego, przy czym
posiadanie akcji domu maklerskiego przez podmioty pozostające w
tej samej grupie kapitałowej uważa się za ich posiadanie przez
jeden podmiot. Zawiadomienie dokonywane jest przez zbywającego nie
później niż na 2 tygodnie przed planowanym zbyciem akcji.
2. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera wskazanie liczby
akcji, które mają zostać zbyte, ich udział w kapitale zakładowym,
liczbę głosów, jaką zbywca osiągnie na walnym zgromadzeniu w wyniku
zbycia, oraz wskazanie osób nabywających akcje.
3. Zawiadomienie Komisji o planowanym zbyciu akcji domu maklerskiego
nie wyłącza obowiązku dokonania zawiadomienia, o którym mowa w art.
50 ust. 1.
Art. 50c. 1. Na każdego kto nie dokonuje zawiadomienia, o którym mowa w
art. 50 ust. 1 lub art. 50b, lub dopuszcza się tego czynu
działając w imieniu lub w interesie osoby prawnej lub jednostki
organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, Komisja może
nałożyć w drodze decyzji karę pieniężną do wysokości 500.000
złotych.
2. Komisja może w drodze decyzji nałożyć karę, o której mowa w ust. 1,
również na osobę, która nabywa lub obejmuje akcje domu maklerskiego
pomimo zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa w art. 50 ust. 3, lub
dopuszcza się tego czynu działając w imieniu lub w interesie osoby
prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości
prawnej.
3. Wydanie decyzji, o której mowa w ust. 1 lub 2, następuje po
przeprowadzeniu rozprawy.
4. Uchwała Komisji będąca podstawą wydania decyzji, o której mowa w
ust. 1 lub 2, podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji
Papierów Wartościowych i Giełd. Komisja może nakazać jej ogłoszenie
w dwóch dziennikach ogólnopolskich na koszt strony.";
37) w art. 51 dodaje się ust. 5 w brzmieniu:
"5. Domy maklerskie prowadzące działalność wyłącznie w zakresie
zarządzania cudzym portfelem instrumentów finansowych, o których mowa w
art. 30 ust. 2 pkt 1, na zlecenie lub doradztwa inwestycyjnego w
zakresie papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu mogą
być członkami izby lub izby, o której mowa w art. 14 ust. 5 pkt 8.";
38) w art. 52:
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. Zagraniczna firma inwestycyjna może prowadzić działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziału lub, bez
konieczności otwierania oddziału, przy wykorzystaniu środka
porozumiewania się na odległość, ze swojej siedziby lub oddziału.",
b) ust. 3-8 otrzymują brzmienie:
"3. Za oddział uważa się wyodrębnioną w strukturach zagranicznej firmy
inwestycyjnej lub zagranicznej osoby prawnej, o której mowa w ust. 2,
jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, która
prowadzi działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Za jeden oddział uważa się wszystkie jednostki organizacyjne danej
zagranicznej firmy inwestycyjnej lub zagranicznej osoby prawnej, o
której mowa w ust. 2, zlokalizowane na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, w ramach których jest prowadzona działalność maklerska.
4. Zagraniczna firma inwestycyjna lub zagraniczna osoba prawna, o której
mowa w ust. 2, może otworzyć przedstawicielstwo na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
5. Za przedstawicielstwo zagranicznej firmy inwestycyjnej lub
zagranicznej osoby prawnej, o której mowa w ust. 2, uważa się
wyodrębnioną w strukturach tej firmy lub osoby jednostkę organizacyjną
nieposiadającą osobowości prawnej, która prowadzi działalność wyłącznie
w zakresie reklamy i promocji zagranicznej firmy inwestycyjnej lub
zagranicznej osoby prawnej, na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
6. O otwarciu przedstawicielstwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
zagraniczna firma inwestycyjna lub zagraniczna osoba prawna, o której
mowa w ust. 2, niezwłocznie informuje Komisję.
7. Udzielenie przez Komisję zezwolenia na prowadzenie działalności
maklerskiej zagranicznej firmie inwestycyjnej lub zagranicznej osobie
prawnej, o której mowa w ust. 2, następuje po zasięgnięciu pisemnej
opinii organu nadzoru, który udzielił zezwolenia na prowadzenie
działalności w państwie siedziby tej zagranicznej firmy inwestycyjnej
lub tej osoby prawnej. Przedmiotem opinii jest sposób prowadzenia tej
działalności, w szczególności jej zgodność z przepisami prawa
obowiązującymi w tym państwie.
8. Do zagranicznej firmy inwestycyjnej lub zagranicznej osoby prawnej
prowadzącej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność
maklerską w formie oddziału stosuje się odpowiednio art. 30, art. 31-34,
art. 38-48, art. 51, oraz przepisy wydane na podstawie art. 60 ust. 1
pkt 1-4 i 6 oraz ust. 5, z zastrzeżeniem art. 52a.",
c) dodaje się ust. 9 w brzmieniu:
"9. Do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej działalność maklerską bez otwierania oddziału
stosuje się odpowiednio przepisy art. 30, 31-34, art. 38-40, art. 42 i
43, art. 43a, art. 45, art. 46 i art. 48, oraz przepisy wydane na
podstawie art. 60 ust. 1 pkt 1, 3 i 4 z zastrzeżeniem art. 52a.";
39) po art. 52 dodaje się art. 52a-52c w brzmieniu:
"Art. 52a. 1. Zagraniczna firma inwestycyjna może bez zezwolenia, o którym
mowa w art. 30, wykonywać na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
czynności stanowiące zgodnie z art. 30 ust. 2, 2a i 2b działalność
maklerską, pod warunkiem, że dana czynność jest objęta zezwoleniem
udzielonym tej firmie inwestycyjnej przez właściwy organ nadzoru w
państwie jej siedziby lub wykonywanie jej jest uwarunkowane
posiadaniem takiego zezwolenia oraz, że firma ta wykonuje tę
czynność w tym państwie.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się do czynności wykonywanych na
podstawie umowy z Narodowym Bankiem Polskim, Skarbem Państwa lub
organem państwowym wykonującym czynności związane z polityką
pieniężną państwa, kształtowaniem kursu wymiany walut, polityką
zarządzania długiem publicznym oraz polityką zarządzania wolnymi
środkami Skarbu Państwa.
3. Warunkiem prowadzenia przez zagraniczną firmę inwestycyjną
działalności maklerskiej w zakresie określonym w ust. 1 jest:
1) poinformowanie Komisji przez właściwy organ nadzoru, który
udzielił tej firmie inwestycyjnej zezwolenia na prowadzenie
działalności maklerskiej, o zamiarze rozpoczęcia działalności,
2) przestrzeganie zasad świadczenia usług maklerskich określonych w
przepisach prawa polskiego,
3) wypełnienie finansowych warunków prowadzenia tego rodzaju
działalności, określonych w przepisach prawa państwa siedziby tej
osoby.
4. Komisja, w terminie nie dłuższym niż 2 miesiące od dnia otrzymania
zawiadomienia, o którym mowa w ust. 3 pkt 1, przygotuje się do
sprawowania nadzoru nad działalnością tej firmy oraz informuje ją o
warunkach prowadzenia działalności maklerskiej na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
5. Przez zasady świadczenia usług maklerskich, o których mowa w ust.
3 pkt 2, rozumie się:
1) w przypadku prowadzenia działalności w formie oddziału - zasady
określone w art. 41 i w przepisach wydanych na podstawie art. 60
ust. 1 pkt 1,
2) w przypadku prowadzenia działalności bez otwierania oddziału przy
wykorzystaniu środków porozumiewania się na odległość ze swojej
siedziby lub oddziału - zasady określone w przepisach wydanych na
podstawie art. 60 ust. 1 pkt 1.
6. Do tworzenia i działalności oddziałów zagranicznych firm
inwestycyjnych nie stosuje się przepisów ustawy z dnia 19 listopada
1999 r. - Prawo działalności gospodarczej (Dz.U. z 2000 r. Nr 86,
poz. 958, z późn. zm.)[7], z wyłączeniem art. 38 tej ustawy.
Art. 52b. Zagraniczna firma inwestycyjna prowadząca na terytorium państwa
członkowskiego działalność maklerską, poza wykonywaniem czynności, o
których mowa w art. 30 ust. 2, 2a i 2b, może bez konieczności
uzyskania zezwolenia wykonywać na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej wyłącznie czynności, o których mowa w art. 31.
Art. 52c. 1. Zagraniczna firma inwestycyjna prowadząca działalność
maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlega w
państwie członkowskim nadzorowi właściwego organu, który udzielił
jej zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej z
zastrzeżeniem, że nadzór nad przestrzeganiem określonych w
przepisach prawa polskiego zasad świadczenia usług maklerskich
sprawuje Komisja.
2. W przypadku stwierdzenia przez Komisję, że zagraniczna firma
inwestycyjna, o której mowa w ust. 1, narusza przepisy prawa
regulujące prowadzenie działalności maklerskiej obowiązujące na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja, w drodze decyzji,
nakazuje zaprzestanie tych naruszeń, wyznaczając termin ich
usunięcia.
3. Komisja informuje organ nadzoru wymieniony w ust. 1 o stwierdzeniu
naruszeń, o których mowa w ust. 2, oraz o uchybieniu terminowi do
ich usunięcia.
4. W przypadku gdy zagraniczna firma inwestycyjna, o której mowa w
ust. 1, nie zaprzestała naruszeń lub nie usunęła ich w wyznaczonym
terminie, po upływie miesiąca od poinformowania organu nadzoru
zgodnie z ust. 3, Komisja może, informując o tym ten organ:
1) zakazać w całości albo w części wykonywania działalności
maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo
2) zawiesić w całości albo w części prawo wykonywania działalności
maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, albo
3) nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł, albo
4) zastosować jedną z sankcji określonych w pkt 1 i 2 oraz nałożyć
karę pieniężną, o której mowa w pkt 3.
5. Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.
6. W przypadku zakazania zagranicznej firmie inwestycyjnej prowadzenia
działalności maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
firma ta nie może podjąć tej działalności przed upływem 5 lat od
dnia, w którym decyzja zakazująca prowadzenia działalności stała się
ostateczna, chyba że Komisja wyrazi zgodę na skrócenie tego terminu.
7. W razie konieczności zabezpieczenia interesu publicznego Komisja
może - przed podjęciem czynności określonych w ust. 2-5 - zawiesić,
na okres nie dłuższy niż miesiąc, możliwość wykonywania, w całości
albo w części, działalności maklerskiej na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej przez zagraniczną firmę inwestycyjną,
informując o tym jednocześnie Komisję Europejską oraz właściwy organ
nadzoru w państwie członkowskim, który udzielił zezwolenia
zagranicznej firmie inwestycyjnej.
8. Komisja informuje Komisję Europejską o sankcjach zastosowanych
zgodnie z ust. 4.";
40) w art. 54:
a) w ust. 1:
- pkt 3 i 4 otrzymują brzmienie:
"3) w przypadku banku będącego spółką akcyjną - wskazanie
akcjonariuszy posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów
lub co najmniej 10 % kapitału zakładowego,
4) informacje o podmiotach pozostających w tej samej co wnioskodawca
grupie kapitałowej,",
b) w ust. 2 po pkt 4 dodaje się pkt 4a i 4b w brzmieniu:
"4a) regulamin inwestowania, przez pracowników jednostki organizacyjnej
banku prowadzącej działalność maklerską oraz przez osoby kierujące lub
nadzorujące działalność tej jednostki, na własny rachunek w
instrumenty finansowe,
4b) informacje o sposobach monitorowania i kontroli ryzyka stopy
procentowej związanego z całością prowadzonej działalności.",
c) w ust. 3 uchyla się pkt 2,
d) dodaje się ust. 5 w brzmieniu:
"5. Przepisów o wydzieleniu finansowym działalności maklerskiej w ramach
banku nie stosuje się do banku prowadzącego działalność maklerską
wyłącznie w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub
zbycia instrumentów finansowych, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt
1.";
41) w art. 56:
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. W zakresie nieuregulowanym w art. 53 i 54 do banku prowadzącego
działalność maklerską stosuje się odpowiednio przepisy niniejszego
oddziału dotyczące domu maklerskiego, z wyłączeniem art. 29 ust. 2-4,
art. 40, art. 42, art. 50 i art. 50b.",
b) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Przepis art. 44 ust. 3 stosuje się wyłącznie do sprawozdania
finansowego jednostki organizacyjnej banku prowadzącej działalność
maklerską. Przepis art. 44 ust. 8 stosuje się do sprawozdania
finansowego banku w części dotyczącej wyłącznie działalności
maklerskiej.";
42) w art. 57:
a) po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:
"1a. Prowadzenie przez bank rachunków papierów wartościowych na terytorium
państwa członkowskiego wymaga zezwolenia, o którym mowa w ust. 1.",
b) w ust. 4 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
"2) w przypadku banku będącego spółką akcyjną - wskazanie akcjonariuszy
posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub co najmniej 10 %
kapitału zakładowego,",
c) w ust. 5 dodaje się pkt 5 w brzmieniu:
"5) treść procedur wewnętrznych określających zasady inwestowania przez
członków zarządu i rady nadzorczej oraz pracowników tego banku na własny
rachunek w instrumenty finansowe.";
43) po art. 58 dodaje się art. 58a w brzmieniu:
"Art. 58a. 1. Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela
bank prowadzący rachunki papierów wartościowych jest obowiązany do
niezwłocznego przekazywania informacji dotyczących rejestrowanych
na prowadzonych przez ten bank rachunkach bankowych środków
pieniężnych stanowiących zabezpieczenia określone w przepisach
wydanych na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 3 oraz środków
pieniężnych stanowiących depozyt zabezpieczający w przypadku
dokonywania transakcji papierami wartościowymi, o których mowa w
art. 3 ust. 3 i 4, jeżeli z konstrukcji papieru wartościowego
wynika obowiązek posiadania depozytu zabezpieczającego.
2. Przepis ust. 1 nie narusza uprawnień, o których mowa w art. 44 ust.
2, przysługujących Komisji, zgodnie z art. 59, w zakresie
działalności banku polegającej na prowadzeniu rachunków papierów
wartościowych.";
44) art. 59 otrzymuje brzmienie:
"Art. 59. W zakresie nieuregulowanym w art. 57 do banku prowadzącego
rachunki papierów wartościowych stosuje się odpowiednio przepisy
niniejszego rozdziału, z wyłączeniem art. 30, art. 32-40, art.
41a-42, art. 50, art. 50b, art. 52-52c i art. 54-56.";
45) po art. 59a dodaje się art. 59b w brzmieniu:
"Art. 59b. 1. Dom maklerski, bank prowadzący działalność maklerską oraz
bank prowadzący rachunki papierów wartościowych są obowiązane
zawiadomić Komisję o zamiarze utworzenia oddziału lub prowadzenia
działalności bez otwierania oddziału na terytorium państwa
członkowskiego.
2. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1) wskazanie państwa członkowskiego, na terytorium którego planuje
się utworzenie oddziału lub będzie prowadzona działalność bez
otwierania oddziału,
2) przewidywany zakres działalności oraz strukturę organizacyjną,
3) adres, pod którym dostępne będą dokumenty, związane z prowadzoną
działalnością,
4) dane osobowe osób kierujących działalnością.
3. Przepisów ust. 2 pkt 3 i 4 nie stosuje się w przypadku gdy
działalność maklerska będzie prowadzona bez otwierania oddziału.
4. Komisja przekazuje informacje, o których mowa w ust. 2, w terminie
3 miesięcy - w przypadku gdy działalność ma być prowadzona w formie
oddziału, lub miesiąca - w przypadku gdy działalność ma być
prowadzona bez otwierania oddziału - od ich otrzymania, właściwemu
organowi nadzoru państwa członkowskiego, na terytorium którego ma
działać oddział lub będzie prowadzona działalność, wraz z
informacjami o ogólnych zasadach funkcjonowania polskiego systemu
rekompensat.
5. O przekazaniu informacji, o których mowa w ust. 2, właściwemu
organowi nadzoru państwa członkowskiego Komisja informuje dom
maklerski lub bank, którego te informacje dotyczą.
6. W przypadku zmiany zasad funkcjonowania systemu rekompensat,
Komisja przekazuje informację o tych zmianach organowi nadzoru w
państwie członkowskim, na którego terytorium działa podmiot, o
którym mowa w ust. 1.
7. Informacje o zmianie danych zawartych w zawiadomieniu podmiot, o
którym mowa w ust. 1, przekazuje Komisji oraz właściwemu organowi
nadzoru państwa członkowskiego, na terytorium którego działa oddział
lub jest prowadzona działalność, nie później niż na miesiąc przed
dniem wejścia w życie tych zmian.
8. Komisja może, w terminie 3 miesięcy - w przypadku gdy działalność
ma być prowadzona w formie oddziału, lub miesiąca - w przypadku gdy
działalność ma być prowadzona bez otwierania oddziału - od dnia
złożenia zawiadomienia, zgłosić sprzeciw wobec zamiaru utworzenia
oddziału lub rozpoczęcia działalności bez otwierania oddziału poza
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli stanowiłoby to
zagrożenie dla funkcjonowania na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej podmiotu, o którym mowa w ust. 1.
9. Działalność maklerska lub działalność polegająca na prowadzeniu
rachunków papierów wartościowych na terytorium państwa
członkowskiego może być rozpoczęta po otrzymaniu od właściwego
organu nadzoru tego państwa informacji wskazującej warunki
prowadzenia tej działalności lub po upływie 2 miesięcy liczonych od
dnia otrzymania przez organ nadzoru w państwie członkowskim, na
którego terytorium działalność ma być prowadzona, zawiadomienia, o
którym mowa w ust. 1. Działalność, która ma być prowadzona bez
otwierania oddziału, może być podjęta po otrzymaniu przez dom
maklerski lub bank informacji, o której mowa w ust. 5.
10. Komisja niezwłocznie informuje organ nadzoru państwa
członkowskiego, na którego terytorium działa podmiot, o którym mowa
w ust. 1, o cofnięciu lub wygaśnięciu zezwolenia na prowadzenie
działalności maklerskiej lub na prowadzenie rachunków papierów
wartościowych będącego podstawą prowadzenia działalności na
terytorium danego państwa.
11. Komisja informuje Komisję Europejską o liczbie przypadków
zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa w ust. 8.
12. Przepisów ust. 1-11 nie stosuje się do domu maklerskiego
prowadzącego działalność maklerską wyłącznie w zakresie wskazanym w
art. 30 ust. 2a lub 2b.";
46) po art. 59b dodaje się art. 59c w brzmieniu:
"Art. 59c. 1. Zezwolenia Komisji, wydanego na wniosek domu maklerskiego,
wymaga:
1) spłata przez dom maklerski zobowiązań:
a) z tytułu papierów wartościowych o nieoznaczonym terminie
wymagalności oraz innych instrumentów finansowych o nieoznaczo
nym terminie wymagalności,
b) z tytułu pożyczki lub kredytu, w wyniku których powstały
zobowiązania podporządkowane - wcześniejsza niż w dniu określo
nym w umowie,
2) zaliczenie zobowiązań z tytułu papierów wartościowych o
nieoznaczonym terminie wymagalności oraz innych instrumentów
finansowych o nieoznaczonym terminie wymagalności do kapitałów domu
maklerskiego,
3) stosowanie przez dom maklerski innego niż ustalony przez rynek
regulowany modelu obliczania stosunku zmiany wartości opcji do
zmiany wartości instrumentu bazowego będącego przedmiotem tej
opcji,
4) obliczanie wymogów kapitałowych na pokrycie poszczególnych
rodzajów ryzyka za pomocą stosowania własnych wewnętrznych modeli
zarządzania ryzykiem przez dom maklerski.
2. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w
drodze rozporządzenia, wymogi, jakim powinny odpowiadać wnioski, o
których mowa w ust. 1, uwzględniając konieczność dokonywania na ich
podstawie oceny skutków, jakie mogą spowodować czynności objęte
wnioskami, w zakresie sytuacji finansowej domu maklerskiego.";
47) w art. 60:
a) w ust. 1:
- pkt 1 otrzymuje brzmienie:
"1) tryb i warunki postępowania domów maklerskich i banków
prowadzących działalność maklerską, zagranicznych firm
inwestycyjnych i zagranicznych osób prawnych prowadzących dzia
łalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz
banków prowadzących rachunki papierów wartościowych; rozporządzenie
powinno określać tryb i warunki postępowania w kontaktach z
klientem, przy świadczeniu usług maklerskich, zawieraniu transakcji
i dokonywaniu rozliczeń, przy prowadzeniu ewidencji i archiwizacji
tych transakcji, przy ustanawianiu i realizacji zabezpieczeń spłaty
kredytów i pożyczek udzielonych na nabycie papierów wartościowych
oraz w przypadku zabezpieczenia wierzytelności na papierach
wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, przy
uwzględnieniu zasad bezpiecznego i sprawnego prowadzenia dzia
3alności,",
- pkt 3 i 4 otrzymują brzmienie:
"3) szczegółowe zasady, tryb i warunki pożyczania papierów
wartościowych z udziałem domów maklerskich, banków prowadzących
działalność maklerską, zagranicznych firm inwestycyjnych i
zagranicznych osób prawnych prowadzących działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz banków prowadzących
rachunki papierów wartościowych, poza systemem zabezpieczenia
płynności rozliczeń transakcji, o którym mowa w art. 127 ust. 2 pkt
12; rozporządzenie powinno określać warunki ustanawiania zabez
pieczeń zwrotu pożyczki w sposób zapewniający bezpieczne i sprawne
funkcjonowanie systemu rozliczeń,
4) zakres, tryb i formę oraz terminy dostarczania, innych niż
wymienione w art. 48, informacji dotyczących działalności i sytuacji
finansowej domów maklerskich, banków prowadzących działalność
maklerską, banków prowadzących rachunki papierów wartościowych oraz
zagranicznych firm inwestycyjnych i zagranicznych osób prawnych
prowadzących działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej; rozporządzenie powinno przewidywać obowiązki informacyjne
w sposób umożliwiający Komisji, w zakresie określonym ustawą,
wykonywanie nadzoru nad przestrzeganiem zasad uczciwego obrotu oraz
bezpieczeństwem obrotu,",
- pkt 6 otrzymuje brzmienie:
"6) warunki techniczne i organizacyjne wymagane do prowadzenia
działalności maklerskiej przez dom maklerski, bank prowadzący
działalność maklerską, zagraniczną firmę inwestycyjną i zagraniczną
osobę prawną prowadzącą działalność maklerską na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej oraz do prowadzenia rachunków papierów
wartościowych przez bank prowadzący rachunki papierów wartościowych;
rozporządzenie powinno określać warunki techniczne i organizacyjne
przy uwzględnieniu zasad bezpiecznego i sprawnego prowadzenia
działalności.",
b) ust. 5 otrzymuje brzmienie:
"5. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze
rozporządzenia, obowiązki sprawozdawcze domów maklerskich, banków
prowadzących działalność maklerską, zagranicznych firm inwestycyjnych i
zagranicznych osób prawnych prowadzących działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, banków prowadzących rachunki
papierów wartościowych, podmiotów, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt 2,
oraz Krajowego Depozytu w zakresie obrotu papierami wartościowymi
emitowanymi przez Skarb Państwa, zapewniając możliwość dokonywania, na
podstawie sprawozdań, analiz w zakresie stanu, dynamiki oraz struktury
zadłużenia budżetu państwa w skarbowych papierach wartościowych według
grup inwestorów oraz rodzajów tych papierów.";
48) po art. 62 dodaje się art. 62a i 62b w brzmieniu:
"Art. 62a. 1. Nie wymaga zgody Komisji wprowadzenie do publicznego obrotu
papierów wartościowych emitenta z siedzibą w państwie
członkowskim, które są jednocześnie objęte wnioskiem o
zatwierdzenie prospektu sporządzonego w związku z ofertą publiczną
lub dopuszczeniem tych papierów wartościowych do notowań na
wskazanym Komisji Europejskiej jako rynek urzędowy rynku
regulowanym, zwanych dalej "oficjalnymi notowaniami", w jednym lub
kilku państwach członkowskich, pod warunkiem:
1) złożenia przez emitenta zawiadomienia do Komisji, dotyczącego
tych papierów wartościowych,
2) zatwierdzenia prospektu w jednym z tych państw członkowskich
oraz
3) otrzymania przez Komisję od organu nadzoru w państwie
członkowskim dokumentu potwierdzającego zatwierdzenie prospektu w
tym państwie.
2. Dopuszczenie do publicznego obrotu papierów wartościowych objętych
zawiadomieniem następuje z dniem otrzymania dokumentu, o którym mowa
w ust. 1 pkt 3.
Art. 62b. 1. Nie wymaga zgody Komisji wprowadzenie do publicznego obrotu
papierów wartościowych dopuszczonych do oficjalnych notowań w
państwie członkowskim, pod warunkiem złożenia przez emitenta, w
terminie 3 miesięcy od tego dopuszczenia, zawiadomienia do
Komisji, dotyczącego tych papierów wartościowych.
2. Dopuszczenie do publicznego obrotu papierów wartościowych objętych
zawiadomieniem, o którym mowa w ust. 1, następuje z dniem otrzymania
tego zawiadomienia.";
49) art. 63 otrzymuje brzmienie:
"Art. 63. 1. Nie wymaga zgody Komisji wprowadzenie do publicznego
obrotu papierów wartościowych, w przypadku gdy:
1) ich emitentem jest spółka, której akcje są notowane na urzędowym
rynku giełdowym, o którym mowa w art. 90 ust. 1 pkt 1, jeżeli:
a) spółka ta podlega nieprzerwanie przez okres co najmniej 18
miesięcy obowiązkom informacyjnym, określonym w art. 81 ust. 1
pkt 3 lub
b) propozycja ich nabycia w obrocie pierwotnym jest kierowana
wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych, albo
2) obrót wtórny tymi papierami odbywać się będzie wyłącznie na rynku
nieurzędowym, o którym mowa w art. 90 ust. 1 pkt 2
- pod warunkiem że emitent złoży do Komisji zawiadomienie najpóźniej
na 30 dni przed rozpoczęciem subskrypcji, sprzedaży lub obrotu tymi
papierami wartościowymi.
2. Złożenie zawiadomienia wywołuje takie same skutki, jak wyrażenie
przez Komisję zgody na wprowadzenie papierów wartościowych do
publicznego obrotu.
3. Komisja może, najpóźniej na 16 dni przed:
1) rozpoczęciem subskrypcji, sprzedaży lub obrotu, albo
2) dniem udostępnienia prospektu, określonym zgodnie z przepisami
wydanymi na podstawie art. 75, w przypadku innym niż określony w
pkt 1
- zgłosić sprzeciw wobec wprowadzenia papierów wartościowych do
publicznego obrotu zgodnie z ust. 1 i 2, jeżeli zawiadomienie nie
spełnia wymogów, o których mowa w art. 73 ust. 6, lub zachodzą
przesłanki określone w art. 72 ust. 5 pkt 1 lub 3 albo dodatkowy
raport lub opinia, o których mowa w art. 71a, nie zostały
sporządzone zgodnie z żądaniem Komisji albo z ich treści wynika, że
sprawozdanie finansowe zostało nieprawidłowo sporządzone lub zawiera
nieprawdziwe informacje.
4. Zgłoszenie sprzeciwu powoduje uchylenie skutków zawiadomienia. W
takim przypadku wprowadzenie tych papierów wartościowych do
publicznego obrotu wymaga zgody Komisji.";
50) w art. 67 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. Papiery wartościowe wydane w formie dokumentu mogą być dopuszczone do
publicznego obrotu, jeżeli zostały uprzednio złożone do depozytu w domu
maklerskim, banku prowadzącym działalność maklerską, banku prowadzącym
rachunki papierów wartościowych, w oddziale zagranicznej firmy
inwestycyjnej prowadzącej działalność maklerską na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub w oddziale zagranicznej osoby prawnej, o
której mowa w art. 52 ust. 2, prowadzącej działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Krajowym Depozycie. Podmioty
te są obowiązane utworzyć rejestr osób uprawnionych z tych papierów.";
51) w art. 68:
a) w ust. 1 dodaje się pkt 5 w brzmieniu:
"5) informację, czy papiery wartościowe są lub będą objęte wnioskiem o
zatwierdzenie prospektu w państwie lub państwach członkowskich.",
b) w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie:
"1) prospekt emisyjny, zwany dalej "prospektem", oraz jego skrót,
sporządzone zgodnie z przepisami rozporządzenia, o którym mowa w art. 71
ust. 3, z zastrzeżeniem ust. 5 i 6,",
c) dodaje się ust. 5 i 6 w brzmieniu:
"5. W przypadku gdy wniosek dotyczy papierów wartościowych dopuszczonych
do oficjalnych notowań w państwie członkowskim, które są notowane w tym
państwie nie dłużej niż 6 miesięcy od daty dopuszczenia, do wniosku, o
którym mowa w ust. 1, emitent, załącza:
1) wskazanie organu nadzoru w państwie członkowskim, właściwego w
sprawie dopuszczenia papierów wartościowych do notowań,
2) prospekt oraz, o ile był wymagany - skrót prospektu, wraz z ich
tłumaczeniem na język polski, będące podstawą dopuszczenia w
państwie członkowskim, sporządzone i zaktualizowane zgodnie z
przepisami tego państwa, uzupełnione o informacje dotyczące
czynników powodujących wysokie ryzyko dla nabywców papierów
wartościowych objętych wnioskiem oraz opis zasad opodatkowania
obrotu i dochodów z tych papierów, a także informacje o instytucjach
finansowych przeprowadzających rozliczenia finansowe emitenta
(agentach płatniczych) na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej jak
również o sposobie publikowania informacji dla inwestorów.
6. Komisja może, w terminie 7 dni od dnia złożenia wniosku, wyrazić
sprzeciw wobec wprowadzenia papierów wartościowych na podstawie
prospektu, o którym mowa w ust. 5 pkt 2. W takim przypadku emitent w
celu uzyskania zgody, o której mowa w art. 61 ust. 1, do wniosku załącza
prospekt sporządzony zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 71
ust. 3.";
52) art. 69 otrzymuje brzmienie:
"Art. 69. Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia, podmioty
uprawnione do składania wniosku o wyrażenie zgody na wprowadzenie
do publicznego obrotu papierów wartościowych określonych w art. 3
ust. 3 i 4, szczególne warunki, jakie są obowiązane spełniać te
podmioty, oraz szczególny tryb i warunki wprowadzania tych
papierów, w tym kryteria, jakie muszą spełniać te papiery, aby
mogły być przedmiotem obrotu. Rozporządzenie powinno w
szczególności określać warunki, jakie muszą spełniać podmioty
emitujące te papiery w celu zapewnienia odpowiedniego poziomu
bezpieczeństwa w zakresie realizacji zobowiązań wynikających z
tych papierów. Rozporządzenie powinno ponadto określać zakres
obowiązków informacyjnych, tak aby zapewnić nabywcom papierów
wartościowych podstawowe dane niezbędne do oceny przez nich
ryzyka związanego z inwestowaniem w te papiery.";
53) art. 71 otrzymuje brzmienie:
"Art. 71. 1. Prospekt powinien zawierać wszelkie informacje istotne dla
oceny sytuacji gospodarczej, majątkowej i finansowej emitenta oraz
perspektyw rozwoju emitenta, a także informacje dotyczące przepro
wadzenia subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych; skrót
prospektu powinien zawierać zwięzłe informacje o emitencie i
papierach wartościowych.
2. W przypadku emisji papierów wartościowych przez podmiot zależny,
prospekt i skrót prospektu powinny zawierać również informacje
o podmiocie dominującym, przedstawione w zakresie i w sposób
wynikający z ust. 3.
3. Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia, szczegółowe
warunki, jakim powinien odpowiadać prospekt oraz skrót prospektu,
przy uwzględnieniu rodzaju oferty i jej adresata, sposobu
wprowadzenia papierów wartościowych do publicznego obrotu oraz
wymogów obowiązujących na rynku regulowanym, na którym będą notowane
te papiery. Rozporządzenie powinno określać treść i zakres
informacji ujawnianych w prospekcie oraz w jego skrócie ze
wskazaniem regulacji w zakresie rachunkowości, na podstawie których
mają być ujawniane dane finansowe, oraz zakresu ujawnianych danych
finansowych.";
54) po art. 71 dodaje się art. 71a-71c w brzmieniu:
"Art. 71a. W przypadku powzięcia podejrzeń co do prawidłowości sporządzenia
lub prawdziwości informacji zawartych w raporcie lub opinii z
badania jednostkowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zawartego w prospekcie załączonym do wniosku lub zawiadomienia,
Komisja może zgłosić, emitentowi lub podmiotowi odpowiedzialnemu za
sporządzenie tych dokumentów, zastrzeżenia do ich treści, wraz z
żądaniem sporządzenia dodatkowego raportu lub opinii w określonym
zakresie i przekazania ich Komisji w wyznaczonym terminie.
Art. 71b. W przypadku gdy w okresie ostatnich 12 miesięcy emitent
udostępnił prospekt w państwie członkowskim lub na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, w kolejnym prospekcie sporządzonym przez
tego emitenta, dotyczącym innych papierów wartościowych, emitent
może wskazać jedynie zmiany mogące mieć wpływ na wartość papierów
wartościowych jakie zaszły od dnia udostępnienia prospektu. W takim
przypadku emitent udostępnia prospekt łącznie z prospektem, którego
dotyczy, lub na który się powołuje.
Art. 71c. W przypadku gdy emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i
skonsolidowane sprawozdania finansowe, Komisja może zezwolić na
zamieszczenie w prospekcie udostępnianym do publicznej wiadomości
jedynie sprawozdań jednostkowych albo skonsolidowanych, pod
warunkiem że sprawozdania, które nie będą zamieszczone, nie
zawierają żadnych istotnych informacji dodatkowych.";
55) art. 72 i 73 otrzymują brzmienie:
"Art. 72. 1. Decyzję w sprawie zgody na wprowadzenie papierów
wartościowych do publicznego obrotu Komisja wydaje po
stwierdzeniu, że dokumenty związane z wprowadzeniem papierów
wartościowych do publicznego obrotu odpowiadają pod względem
treści wymogom określonym w przepisach prawa.
2. W decyzji, o której mowa w ust. 1, Komisja może zwolnić emitenta,
na jego wniosek, z obowiązku zamieszczenia w prospekcie informacji,
których ujawnienie mogłoby:
1) być sprzeczne z interesem publicznym lub
2) wyrządzić istotną szkodę emitentowi - o ile nie wprowadzi to w
błąd ogółu inwestorów odnośnie do faktów i okoliczności, których
znajomość jest istotna dla oceny papierów wartościowych.
3. W przypadku gdy decyzja, o której mowa w ust. 1, ma dotyczyć
papierów wartościowych emitowanych przez podmiot z siedzibą w
państwie członkowskim, niedopuszczonych do obrotu na regulowanym
rynku urzędowym w państwie członkowskim, Komisja podejmuje decyzję
po uzyskaniu pisemnej opinii organu nadzoru, który dopuścił inne
papiery wartościowe tego emitenta do obrotu na regulowanym rynku
urzędowym w państwie członkowskim.
4. W przypadku dopuszczenia do publicznego obrotu papierów
wartościowych, które równocześnie zostały objęte wnioskiem o
zatwierdzenie prospektu sporządzonego w związku z ofertą publiczną
lub dopuszczeniem tych papierów wartościowych do oficjalnych notowań
w państwie członkowskim, Komisja przesyła do właściwego organu
nadzoru w tym państwie dokument potwierdzający dopuszczenie tych
papierów wartościowych do publicznego obrotu wraz ze wskazaniem
rodzaju informacji, które zostały objęte zwolnieniem z obowiązku
zamieszczenia w treści prospektu będącego podstawą dopuszczenia do
publicznego obrotu.
5. Komisja może odmówić zgody, o której mowa w ust. 1, w przypadku
gdy:
1) dokumenty, o których mowa w art. 68 ust. 2 pkt 1-3, nie
odpowiadają pod względem treści wymogom określonym w przepisach
prawa,
2) z opinii, o której mowa w ust. 3, wynika, że emitent nie
wypełnia obowiązków wynikających z dopuszczenia innych papierów
wartościowych do obrotu na regulowanym rynku urzędowym w państwie
członkowskim, określonych w przepisach prawa w tym państwie,
3) z treści dokumentów, o których mowa w art. 68 ust. 2, wynika,
że:
a) dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na urzędowym
rynku giełdowym, w znaczący sposób zaszkodziłoby interesom
inwestorów,
b) utworzenie emitenta nastąpiło z rażącym naruszeniem prawa,
którego skutki pozostają w mocy,
c) działalność emitenta była lub jest prowadzona z rażącym
naruszeniem przepisów prawa,
d) status prawny papierów wartościowych jest niezgodny z
przepisami prawa,
4) dodatkowy raport lub opinia, o których mowa w art. 71a, nie
zostały sporządzone zgodnie z żądaniem Komisji, albo z ich treści
wynika, że sprawozdanie finansowe zostało nieprawidłowo sporządzone
lub zawiera nieprawdziwe informacje.
Art. 73. 1. Zawiadomienie, o którym mowa w art. 62a, zawiera:
1) informacje i dokumenty, o których mowa w art. 68 ust. 1 oraz
ust. 2 pkt 2-5,
2) wskazanie organu nadzoru w państwie członkowskim, właściwego w
sprawie zatwierdzenia prospektu papierów wartościowych objętych
zawiadomieniem,
3) prospekt oraz, o ile był wymagany - skrót prospektu wraz z ich
tłumaczeniem na język polski, będące podstawą zatwierdzenia w
państwie członkowskim, zaktualizowany zgodnie z przepisami tego
państwa oraz uzupełniony o informacje dotyczące czynników
powodujących wysokie ryzyko dla nabywców papierów wartościowych
objętych zawiadomieniem oraz warunków i trybu nabywania papierów
wartościowych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i zasad
opodatkowania obrotu i dochodów z tych papierów, a także informacje
o instytucjach finansowych zaangażowanych jako agenci płatniczy
emitenta na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jak również o
sposobie publikowania informacji dla inwestorów.
2. Zawiadomienie, o którym mowa w art. 62b, zawiera:
1) informacje i dokumenty, o których mowa w art. 68 ust. 1 oraz ust.
2 pkt 2-5,
2) wskazanie organu nadzoru w państwie członkowskim, właściwego w
sprawie zatwierdzenia prospektu papierów wartościowych objętych
zawiadomieniem,
3) datę zatwierdzenia prospektu przez organ, o którym mowa w pkt 2,
4) dokument potwierdzający zatwierdzenie prospektu przez organ, o
którym mowa w pkt 2,
5) prospekt oraz, o ile był wymagany - skrót prospektu, wraz z ich
tłumaczeniem na język polski, będące podstawą zatwierdzenia w
państwie członkowskim, zaktualizowany zgodnie z przepisami tego
państwa oraz uzupełniony o informacje dotyczące czynników
powodujących wysokie ryzyko dla nabywców papierów wartościowych
objętych zawiadomieniem oraz zasad opodatkowania obrotu i dochodów
z tych papierów, a także informacje o instytucjach finansowych
zaangażowanych jako agenci płatniczy emitenta na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej i sposobie publikowania informacji dla
inwestorów.
3. Prospekt, o którym mowa w ust. 1 pkt 3 lub ust. 2 pkt 5, powinien
zostać sporządzony zgodnie z przepisami prawa państwa
członkowskiego, w którym emitent ma swoją siedzibę, oraz
zatwierdzony przez właściwy organ tego państwa. Jeżeli siedziba
emitenta nie znajduje się na terytorium żadnego z państw, w których
zostały złożone wnioski, prospekt powinien zostać sporządzony oraz
zatwierdzony zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w jednym z
tych państw, według wyboru emitenta.
4. W przypadku zawiadomienia, o którym mowa w art. 62a lub art. 62b,
Komisja jest obowiązana do współpracy z właściwym organem lub
organami nadzoru w państwach członkowskich w celu przyspieszenia i
uproszczenia procedury dopuszczenia papierów wartościowych do
publicznego obrotu oraz określenia ewentualnych wszelkich
dodatkowych warunków dopuszczenia.
5. W przypadku zawiadomienia, o którym mowa w art. 62a, publiczna
oferta papierów wartościowych nie może być prowadzona na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej przed otrzymaniem przez Komisję dokumentu,
o którym mowa w art. 62a ust. 1 pkt 3.
6. Zawiadomienie składane w przypadkach, o których mowa w art. 63 ust.
1, zawiera informacje i dokumenty, o których mowa w art. 68 ust. 1 i
2, oraz wskazanie dnia udostępnienia do publicznej wiadomości
prospektu i jego skrótu.
7. W przypadku zawiadomienia, o którym mowa w art. 63 ust. 1,
udostępniony prospekt może nie zawierać informacji, których
ujawnienie mogłoby:
1) być sprzeczne z interesem publicznym lub
2) wyrządzić istotną szkodę emitentowi - o ile nie wprowadzi to w
błąd ogółu inwestorów odnośnie do faktów i okoliczności, których
znajomość jest istotna dla oceny papierów wartościowych
- jeżeli Komisja wyrazi na to zgodę.";
56) po art. 73 dodaje się art. 73a w brzmieniu:
"Art. 73a. Jeżeli wniosek o dopuszczenie do publicznego obrotu lub do
oficjalnych notowań w państwie członkowskim, dotyczący obligacji
zamiennych, obligacji z prawem pierwszeństwa lub innych papierów
wartościowych dających prawo do udziału w kapitale emitenta, spełnia
następujące warunki:
1) jest składany jednocześnie w Rzeczypospolitej Polskiej i w jednym
lub w kilku państwach członkowskich,
2) siedziba emitenta akcji, do których zamiany lub nabycia dają
prawo papiery wartościowe będące przedmiotem wniosku, znajduje się
w państwie innym niż wskazane w pkt 1,
3) akcje te są dopuszczone do publicznego obrotu lub do oficjalnych
notowań w państwie członkowskim
- Komisja rozpatruje ten wniosek po zasięgnięciu opinii właściwych
organów państwa siedziby emitenta tych akcji.";
57) w art. 76 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Subemitentem inwestycyjnym mogą być wyłącznie: dom maklerski,
towarzystwo funduszy inwestycyjnych, fundusz inwestycyjny, bank, zakład
ubezpieczeń, zagraniczna firma inwestycyjna, zagraniczna instytucja
finansowa mająca siedzibę w krajach należących do OECD lub konsorcjum
tych podmiotów.";
58) w art. 77 ust. 5 otrzymuje brzmienie:
"5. Subemitentem usługowym mogą być wyłącznie: dom maklerski, bank,
zagraniczna firma inwestycyjna, zagraniczna instytucja finansowa mająca
siedzibę w krajach należących do OECD lub konsorcjum tych podmiotów.";
59) w art. 79 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:
"1a. Prospekt, z zastrzeżeniem art. 62a i 62b, nie może zostać
udostępniony do publicznej wiadomości przed zatwierdzeniem go przez
Komisję. Za zatwierdzenie prospektu uważa się wyrażenie zgody, o
której mowa w art. 72 ust. 1, lub niezgłoszenie sprzeciwu, o którym
mowa w art. 63 ust. 3.";
60) w art. 81:
a) w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
"2) informacji poufnych,",
b) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, emitent jest obowiązany
przekazać niezwłocznie po zajściu zdarzeń lub okoliczności, które
uzasadniają ich przekazanie lub po powzięciu o nich wiadomości, nie
później jednak niż w terminie 24 godzin, z zastrzeżeniem ust. 4.
Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 2, z wyłączeniem danych
osobowych, emitent jest obowiązany umieścić na swojej stronie
internetowej, z zastrzeżeniem ust. 4.",
c) ust. 4 otrzymuje brzmienie:
"4. W przypadku gdy wykonanie obowiązku, o którym mowa w ust. 1, mogłoby
naruszyć słuszny interes emitenta instrumentów finansowych dopuszczonych
do publicznego obrotu albo dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub któregokolwiek z państw
członkowskich niezależnie od tego czy transakcje danym instrumentem są
dokonywane na tym rynku, może on w zakresie odnoszącym się do
informacji, o których mowa w ust. 1 pkt 2 - na własną odpowiedzialność
opóźnić na czas określony wykonanie tych obowiązków, przekazując Komisji
informację o opóźnieniu przekazania tych informacji wraz z podaniem
przyczyn uzasadniających opóźnienie i wskazaniem terminu, w którym
informacja będzie przekazana podmiotom, o których mowa w ust. 1.",
d) po ust. 4c dodaje się ust. 4d i 4e w brzmieniu:
"4d. Opóźnienie przekazania informacji, o którym mowa w ust. 4, może
nastąpić wyłącznie pod warunkiem, że:
1) emitent zapewni zachowanie poufności tych informacji do chwili
wykonania obowiązku oraz
2) nie spowoduje to wprowadzenia w błąd opinii publicznej.
4e. W przypadku opóźnienia, o którym mowa w ust. 4, emitent jest
obowiązany przekazać informacje w terminie wskazanym Komisji, zgodnie z
tym przepisem.",
e) ust. 5 otrzymuje brzmienie:
"5. Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia, rodzaj, zakres i
formę informacji bieżących i okresowych, o których mowa w ust. 1 pkt 3,
oraz terminy i częstotliwość ich przekazywania przez emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych do:
1) obrotu na urzędowym rynku giełdowym,
2) publicznego obrotu, które nie są dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym
- przy uwzględnieniu rodzaju rynku, na którym papiery wartościowe są lub
będą notowane, regulacji w zakresie rachunkowości, na podstawie których
mają być ujawniane dane finansowe oraz zakresu ujawnianych danych
finansowych, w sposób umożliwiający inwestorom właściwą ocenę sytuacji
gospodarczej, majątkowej i finansowej emitenta.",
f) dodaje się ust. 6-8 w brzmieniu:
"6. Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia, rodzaj, zakres,
terminy oraz częstotliwość przekazywania do publicznej wiadomości
informacji, o których mowa w ust. 1 pkt 3, przez spółkę prowadzącą
giełdę, na której są notowane papiery wartościowe, o których mowa w art.
3 ust. 3 i 4, w sposób umożliwiający inwestorom ocenę ryzyka
inwestycyjnego związanego z inwestowaniem w te papiery wartościowe.
7. Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia, rodzaje informacji,
które mogą naruszyć słuszny interes emitenta oraz sposób postępowania
emitenta w związku z opóźnianiem przekazania do publicznej wiadomości
informacji poufnych, przy uwzględnieniu konieczności zapewnienia
poufności tych informacji do chwili ich przekazania.
8. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze
rozporządzenia:
1) środki techniczne służące do przekazywania:
a) informacji, o których mowa w ust. 1, oraz
b) innych informacji w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych,
publikacyjnych lub sprawozdawczych określonych w ustawie lub w
przepisach wykonawczych wydanych na jej podstawie,
2) techniczne warunki przekazywania informacji przy użyciu tych
środków
- z uwzględnieniem konieczności zapewnienia tym podmiotom możliwości
należytego wykonania obowiązków, nie zwiększając w istotnym stopniu
kosztów ich funkcjonowania na rynku.";
61) po art. 81 dodaje się art. 81a-81e w brzmieniu:
"Art. 81a. 1. Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela,
osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorczych
emitenta papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego
obrotu, albo pozostające z nim w stosunku pracy, są obowiązane do
niezwłocznego sporządzenia i przekazania, na koszt emitenta, kopii
dokumentów i innych nośników informacji oraz do udzielenia
pisemnych lub ustnych wyjaśnień, w celu umożliwienia wykonywania
ustawowych zadań Komisji w zakresie:
1) nadzoru nad sposobem wykonywania przez te podmioty obowiązków
informacyjnych,
2) ujawniania i przeciwdziałania manipulacji, o której mowa w art.
97,
3) ujawniania i przeciwdziałania ujawnieniu lub wykorzystywaniu
informacji poufnej.
2. Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, spoczywa również na biegłym
rewidencie oraz osobach wchodzących w skład organów zarządzających
podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych lub
pozostających z tym podmiotem w stosunku pracy - w zakresie
dotyczącym czynności podejmowanych przez te osoby lub podmiot w
związku z badaniem sprawozdań finansowych emitenta papierów
wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub ubiegającego
się o takie dopuszczenie, lub świadczeniem na jego rzecz innych
usług wymienionych w art. 10 ust. 3 ustawy z dnia 13 października
1994 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie. Nie narusza to
obowiązku zachowania tajemnicy, o której mowa w art. 4a tej ustawy.
3. W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności
informacji okresowych, o których mowa w art. 81 ust. 1 pkt 3, lub
prawidłowości prowadzenia ksiąg rachunkowych, Komisja może zlecić
kontrolę tych informacji i ksiąg rachunkowych podmiotowi
uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych. W przypadku gdy
kontrola wykaże, że wątpliwości były uzasadnione, emitent zwraca
Komisji koszty przeprowadzenia kontroli.
Art. 81b. W szczególnie uzasadnionych przypadkach, Komisja może przedłużyć
termin przekazania do publicznej wiadomości informacji okresowych,
sporządzanych za okres inny niż rok obrotowy.
Art. 81c. 1. W przypadku gdy przekazanie do publicznej wiadomości
informacji nie stanowiącej informacji poufnej, zawartej w
informacjach:
1) okresowych, sporządzanych za inny okres niż rok obrotowy,
2) innych niż określone w pkt 1, dotyczących osób fizycznych
wchodzących w skład organów zarządzających lub nadzorujących
emitenta
- mogłoby być sprzeczne z interesem publicznym lub spowodować znaczną
szkodę dla interesów emitenta, pod warunkiem, że brak tej informacji
nie uniemożliwi inwestorom prawidłowej oceny rzeczywistej sytuacji
gospodarczej, majątkowej i finansowej emitenta lub ryzyka związanego
z inwestowaniem w papiery wartościowe emitenta, informację tę
emitent może przekazać wyłącznie Komisji wraz z wnioskiem o
zwolnienie z obowiązku przekazania jej innym podmiotom wymienionym w
art. 81 ust. 1 oraz do publicznej wiadomości.
2. W przypadku nieuwzględnienia wniosku, Przewodniczący Komisji, w
drodze decyzji, nakazuje emitentowi przekazanie tych informacji. W
takim przypadku emitent przekazuje informacje do publicznej
wiadomości niezwłocznie, ale nie później niż w ciągu 24 godzin od
doręczenia decyzji.
3. Od decyzji emitent może wnieść skargę do sądu administracyjnego w
terminie 7 dni od dnia jej doręczenia. W tym zakresie nie stosuje
się art. 127 § 3 Kodeksu postępowania administracyjnego.
4. W przypadku gdy szczegółowe wymogi odnoszące się do treści
informacji okresowych, o których mowa w art. 81 ust. 1 pkt 3, nie
odpowiadają specyfice działalności emitenta, Komisja może zezwolić
na odstąpienie od tych wymogów i odpowiednie ich dostosowanie.
Decyzja Komisji określa zakres możliwych odstępstw i wskazuje na
sposób prezentacji danych, których dotyczą wymogi, po przedstawieniu
ich propozycji wraz z uzasadnieniem przez emitenta.
5. Emitent jest obowiązany przekazać kopię informacji okresowych
jednocześnie do Komisji i właściwych organów wszystkich państw
członkowskich, w których jego akcje są dopuszczone do oficjalnych
notowań, nie później niż w chwili, gdy informacja ta jest po raz
pierwszy udostępniana do publicznej wiadomości w państwie
członkowskim lub na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
6. Jeżeli emitent z siedzibą w państwie nie będącym państwem
członkowskim lub Rzecząpospolitą Polską przekazuje do publicznej
wiadomości informacje okresowe, sporządzane za okres inny niż rok
obrotowy, w państwie nie będącym państwem członkowskim lub
Rzecząpospolitą Polską, Komisja może zezwolić na przekazanie do
publicznej wiadomości tych informacji zamiast informacji okresowych,
o których mowa w art. 81 ust. 1 pkt 3, sporządzonych za inny okres
niż rok obrotowy, pod warunkiem że podawane w nich informacje
odpowiadają informacjom okresowym, o których mowa w art. 81 ust. 1
pkt 3, sporządzanym za ten okres.
7. W przypadku gdy emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i
skonsolidowane informacje okresowe, Komisja może zezwolić na
przekazanie do publicznej wiadomości jedynie informacji jednostkowej
albo skonsolidowanej, pod warunkiem że informacja, która nie będzie
przekazywana do publicznej wiadomości nie zawiera żadnych istotnych
informacji dodatkowych.
Art. 81d. 1. W przypadku gdy emitent papierów wartościowych dopuszczonych
do publicznego obrotu ma obowiązek udostępniać informacje okresowe
za okres inny niż rok obrotowy, do publicznej wiadomości na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz w jednym lub więcej
państwie członkowskim, Komisja niezwłocznie zwraca się do
właściwych organów nadzoru tych państw członkowskich o
uzgodnienie, że udostępnieniu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej oraz w każdym z tych państw będzie podlegać treść
informacji okresowych w zakresie wymaganym przepisami prawa
obowiązującymi:
1) w tym państwie, w którym akcje tego emitenta zostały jako
pierwsze dopuszczone do oficjalnych notowań, albo
2) w państwie siedziby emitenta - jeżeli dopuszczenie jego papierów
wartościowych do oficjalnych notowań nastąpiło jednocześnie na dwu
lub więcej giełdach usytuowanych lub działających na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub na terytorium co najmniej jednego
państwa członkowskiego.
2. Przedmiotem uzgodnienia może być również udostępnienie informacji
okresowych o treści najbardziej zbliżonej do treści, o której mowa w
ust. 1 pkt 1.
3. W przypadku ustalenia, przy zastosowaniu zasad określonych w ust. 1
lub 2, że udostępnieniu w każdym z państw powinna podlegać treść
informacji okresowych w zakresie wymaganym przepisami prawa
polskiego, Komisja - zwracając się o uzgodnienie zakresu treści
informacji okresowych - informuje o tym ustaleniu organy nadzoru
państw członkowskich.
4. Komisja niezwłocznie zawiadamia emitenta o uzgodnionym zakresie
treści informacji okresowych.
5. Emitent, po otrzymaniu zawiadomienia, o którym mowa w ust. 4,
przekazuje w trybie określonym w art. 81 ust. 1 - zamiast informacji
okresowych sporządzonych zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie
art. 81 ust. 5 - informacje sporządzone zgodnie z przepisami państwa
określonego w zawiadomieniu.
6. W przypadku nieotrzymania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 4,
nie później niż na 30 dni przed dniem zakończenia okresu, za który
informacje mają być sporządzone, emitent przekazuje w trybie
określonym w art. 81 ust. 1, informacje zgodnie z przepisami
wydanymi na podstawie art. 81 ust. 5.
7. W przypadku:
1) emitenta z siedzibą w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska
albo państwo członkowskie - stosuje się odpowiednio przepisy ust. 1
pkt 2 oraz ust. 3-6,
2) uzgodnienia, o którym mowa w ust. 1, podjętego z inicjatywy
państwa członkowskiego - stosuje się odpowiednio ust. 3-6.
Art. 81e. 1. Akcja informacyjna dotycząca papierów wartościowych może
być prowadzona na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nie
wcześniej niż po złożeniu do Komisji wniosku, o którym mowa w art.
68 ust. 1, zawiadomienia, o którym mowa w art. 62a, art. 62b lub
art. 63 ust. 1, chyba że z odrębnych przepisów wynika obowiązek
wcześniejszego przekazania przez emitenta określonej informacji do
publicznej wiadomości.
2. Przez prowadzenie akcji informacyjnej należy rozumieć publiczne
rozpowszechnianie szczegółowych informacji dotyczących:
1) przeprowadzenia subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych
w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, lub
2) ubiegania się o dopuszczenie papierów wartościowych do notowań na
rynku regulowanym
- w każdej formie, w szczególności w drodze ogłoszeń i zawiadomień w
środkach masowego przekazu, w tym w internecie, w formie plakatów
oraz innego rodzaju dokumentów i materiałów informacyjnych.
3. W przypadku prowadzenia akcji informacyjnej, w treści wszystkich
materiałów informacyjnych należy jednoznacznie wskazać:
1) że mają one wyłącznie charakter informacyjny,
2) że został lub zostanie opublikowany prospekt, który jest jedynym
prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o emitencie i
papierach wartościowych mających być przedmiotem publicznej oferty
lub dopuszczenia do notowań na rynku regulowanym,
3) miejsca, w których prospekt jest lub będzie dostępny.
4. Emitent lub wprowadzający przekazuje Komisji, nie później niż na 10
dni roboczych przed dniem rozpoczęcia akcji informacyjnej,
informację o harmonogramie przebiegu akcji informacyjnej, załączając
treść materiałów informacyjnych mających podlegać rozpowszechnianiu.
5. W przypadku stwierdzenia naruszenia obowiązków wynikających z ust.
3 lub 4, Komisja może, najpóźniej na 3 dni robocze przed planowanym
dniem rozpoczęcia akcji informacyjnej:
1) wstrzymać rozpoczęcie akcji informacyjnej na okres nie dłuższy
niż 10 dni roboczych, w celu usunięcia wskazanych nieprawidłowości,
lub
2) zakazać prowadzenia akcji informacyjnej, jeżeli emitent lub
wprowadzający uchyla się od usunięcia wskazanych przez Komisję
nieprawidłowości w terminie wskazanym w pkt 1, albo jeżeli treść
materiałów informacyjnych narusza przepisy ustawy.
6. Niewydanie decyzji wstrzymującej lub zakazującej prowadzenia akcji
informacyjnej przez Komisję w terminie określonym w ust. 5 jest
równoznaczne z wyrażeniem przez Komisję zgody na jej prowadzenie.
7. W przypadku wstrzymania rozpoczęcia lub zakazania prowadzenia akcji
informacyjnej, jej ponowne rozpoczęcie wymaga uzyskania zgody
Komisji, z zachowaniem warunków, o których mowa w ust. 4-6.
8. W przypadku gdy emitent lub wprowadzający nie wykonuje obowiązków,
o których mowa w ust. 1, albo ponownie rozpoczyna akcję informacyjną
bez zachowania wymogu, o którym mowa w ust. 7, Komisja może:
1) nałożyć karę pieniężną do wysokości 250 000 zł albo
2) opublikować, na koszt emitenta lub wprowadzającego, informację o
niezgodnym z prawem prowadzeniu akcji informacyjnej, wskazując
naruszenia prawa, albo
3) opublikować, na koszt emitenta lub wprowadzającego, informację o
niezgodnym z prawem prowadzeniu akcji informacyjnej, nakładając
jednocześnie karę pieniężną określoną w pkt 1.";
62) art. 82 otrzymuje brzmienie:
"Art. 82. Rodzaj i formę oraz wskazanie regulacji i odpowiednio zakres
informacji bieżących i okresowych, o których mowa w art. 81 ust. 1
pkt 3, oraz terminy ich przekazywania przez emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych wyłącznie do obrotu na regulowanym rynku
nieurzędowym, o którym mowa w art. 90 ust. 1 pkt 2, określają,
odpowiednio dla rodzaju rynku, regulaminy, o których mowa w art. 105
i art. 115 ust. 2. Regulaminy powinny określać zakres informacji
oraz częstotliwość ich przekazywania, tak aby umożliwić inwestorom
ocenę sytuacji gospodarczej, majątkowej i finansowej emitenta oraz
ocenę ryzyka inwestycyjnego związanego z inwestowaniem w papiery
wartościowe.";
63) po art. 83 dodaje się art. 83a w brzmieniu:
"Art. 83a. W przypadku gdy akcje spółki będącej emitentem akcji
dopuszczonych do obrotu na urzędowym rynku giełdowym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej są również dopuszczone do oficjalnych
notowań:
1) w co najmniej jednym państwie członkowskim - spółka ta
przekazuje do publicznej wiadomości informacje bieżące i okresowe
wymagane, zgodnie z odrębnymi przepisami, na urzędowym rynku
giełdowym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w zakresie nie
mniejszym niż informacje tego rodzaju przekazywane w każdym z
państw członkowskich, albo
2) w co najmniej jednym państwie członkowskim i w innych państwach
- spółka ta przekazuje do publicznej wiadomości informacje bieżące
i okresowe wymagane, zgodnie z odrębnymi przepisami, na urzędowym
rynku giełdowym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i w
państwach członkowskich, w zakresie nie mniejszym niż informacje
tego rodzaju przekazywane w każdym z tych innych państw, o ile
informacje te mogą mieć znaczenie dla oceny ryzyka związanego z
nabywaniem tych akcji.";
64) w art. 84 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:
"1a. Spółka publiczna z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, ma obowiązek
złożyć wniosek o uzyskanie dopuszczenia do obrotu na tym rynku akcji
tego samego rodzaju nowej emisji, w terminie 12 miesięcy od dnia
zakończenia subskrypcji albo ustania ograniczenia ich zbywalności,
jeżeli takie ograniczenie było ustanowione.";
65) w art. 85:
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. W przypadku gdy emitent nie wykonuje obowiązków, o których mowa w art.
76-81, art. 81c, art. 81d ust. 5 i 6, art. 84, lub wynikających z
przepisów, o których mowa w art. 63, art. 73, art. 75, art. 82, art. 83,
art. 83a, art. 148 i art. 161e, albo wykonuje je nienależycie, Komisja
może:
1) wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z publicznego
obrotu albo
2) nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł, albo
3) wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z publicznego
obrotu, nakładając jednocześnie karę pieniężną określoną w pkt 2.",
b) po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu:
"2a. Komisja może przekazać do publicznej wiadomości treść decyzji
stwierdzającej niewywiązywanie się emitenta z obowiązków wynikających
z dopuszczenia wyemitowanych przez niego papierów wartościowych do
publicznego obrotu.";
66) w art. 90 ust. 5 otrzymuje brzmienie:
"5. Rozporządzenia, o których mowa w ust. 2 i 4, Komisja przekazuje
Komisji Europejskiej oraz państwom członkowskim, jak również informuje o
każdej zmianie treści tych rozporządzeń.";
67) art. 92 otrzymuje brzmienie:
"Art. 92. Komisja może, na czas określony, udzielić podmiotowi prowadzącemu
działalność maklerską zezwolenia na prowadzenie poza rynkiem
regulowanym wtórnego obrotu papierami wartościowymi dopuszczonymi do
publicznego obrotu, jeżeli zostaną zapewnione warunki, o których
mowa w art. 91.";
68) art. 97 otrzymuje brzmienie:
"Art. 97. 1. Zakazana jest manipulacja instrumentem finansowym zwana dalej
"manipulacją".
2. Manipulację stanowi:
1) składanie zleceń, zawieranie transakcji lub podejmowanie innych
działań wprowadzających lub mogących wprowadzić w błąd co do
rzeczywistego popytu, podaży lub ceny instrumentu finansowego,
chyba że powody tych działań były uprawnione, a złożone zlecenia,
zawarte transakcje lub inne działania nie naruszyły przyjętych
praktyk rynkowych na danym rynku regulowanym,
2) składanie zleceń lub zawieranie transakcji powodujących
nienaturalne lub sztuczne ustalenie się ceny jednego lub kilku
instrumentów finansowych, chyba że powody tych działań były
uprawnione, a złożone zlecenia, zawarte transakcje lub inne
działania nie naruszyły przyjętych praktyk rynkowych na danym rynku
regulowanym,
3) składanie zleceń lub zawieranie transakcji, których treść
odzwierciedla zamiar wywołania innych skutków prawnych niż te, dla
osiągnięcia których faktycznie jest dokonywana dana czynność
prawna,
4) rozpowszechnianie za pomocą środków masowego przekazu, w tym
internetu, lub w inny sposób fałszywych lub nierzetelnych
informacji, które wprowadzają lub mogą wprowadzać w błąd w zakresie
instrumentów finansowych:
a) przez dziennikarza - jeżeli nie działał z zachowaniem należytej
staranności zawodowej, albo jeżeli uzyskał w oparciu o treść
takich informacji korzyść majątkową dla siebie lub innej osoby,
nawet działając z zachowaniem tej staranności,
b) przez inną osobę - jeżeli wiedziała lub przy dołożeniu
należytej staranności mogła się dowiedzieć, że są to informacje
nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd,
5) składanie zleceń lub zawieranie transakcji w oparciu o wiedzę o
wprowadzeniu uczestników rynku w błąd lub w celu wykorzystania
faktu wprowadzenia w błąd uczestników rynku dotyczącego ceny lub
wartości instrumentu finansowego albo emitenta instrumentu
finansowego,
6) zachowanie osoby lub osób działających w porozumieniu zmierzające
do osiągnięcia kontroli nad popytem lub podażą instrumentu
finansowego, które powoduje ustalenie w sposób bezpośredni lub
pośredni cen nabycia lub zbycia lub też powoduje, że obrót nie jest
zgodny z prawem lub standardami funkcjonującymi na rynku,
7) nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych na zakończenie
notowań mające na celu wprowadzenie w błąd inwestorów działających
na podstawie ceny ustalonej na tym etapie notowań,
8) czasowe lub regularne wykorzystywanie środków masowego przekazu,
w tym internetu, w celu osiągnięcia korzyści z wpływu wyrażanych w
tych środkach opinii, dotyczących instrumentu finansowego lub jego
emitenta, na cenę instrumentu finansowego, poprzez uprzednie
nabycie lub zbycie instrumentu finansowego, bez jednoczesnego
ujawnienia konfliktu interesów w sposób przewidziany przepisami
prawa.
3. Przepisów ust. 2 nie stosuje się do:
1) nabywania akcji własnych przez spółkę publiczną lub podmiot
działający na jej rachunek lub w jej imieniu pod warunkiem, że
nabywanie to odbywać się będzie w trybie, terminie i na warunkach
określonych w przepisach Unii Europejskiej w sprawie wyjątków dla
programów skupu akcji własnych i stabilizacji instrumentów
finansowych,
2) transakcji służących realizacji ustawowych zadań w zakresie
polityki pieniężnej lub dewizowej państwa albo zarządzania długiem
publicznym, zawieranych przez osoby uprawnione do reprezentowania
właściwych organów państwowych, lub Narodowego Banku Polskiego, a
także przez Europejski System Banków Centralnych,
3) nabywania instrumentów finansowych w celu stabilizacji ich ceny w
obrocie na rynku regulowanym, pod warunkiem że nabywanie to odbywać
się będzie w trybie, terminie i na warunkach określonych w
przepisach Unii Europejskiej w sprawie wyjątków dla programów skupu
akcji własnych i stabilizacji instrumentów finansowych.";
69) po art. 97 dodaje się art. 97a w brzmieniu:
"Art. 97a. 1. Osoby sporządzające rekomendacje dotyczące instrumentów
finansowych lub ich emitentów, przeznaczone do rozpowszechniania
wśród inwestorów lub zajmujące się ich rozpowszechnianiem, zobo
wiązane są do zachowania należytej staranności, zapewnienia
rzetelności sporządzanych rekomendacji oraz ujawnienia słusznego
interesu, a także konfliktów interesów istniejących w chwili ich
sporządzania lub rozpowszechniania.
2. Rada Ministrów może określić, w drodze rozporządzenia, rodzaje
informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów
finansowych lub ich emitentów, sposób sporządzania i rozpow
szechniania takich rekomendacji, szczegółowe warunki jakim powinny
odpowiadać te rekomendacje, przy uwzględnieniu konieczności
zapewnienia ich rzetelnej prezentacji i ujawniania słusznego
interesu oraz istnienia konfliktu interesów, mając na uwadze
bezpieczeństwo uczestników rynku i publicznego obrotu.";
70) w art. 99 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Akcje spółki prowadzącej giełdę mogą nabywać wyłącznie domy
maklerskie, Skarb Państwa, banki, zagraniczne firmy inwestycyjne
prowadzące działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, zagraniczne osoby prawne, o których mowa w art. 52 ust. 2,
prowadzące działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zakłady ubezpieczeń oraz
emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu i
notowanych na tej giełdzie. Za zgodą Komisji akcje spółki prowadzącej
giełdę mogą nabywać inne krajowe i zagraniczne osoby prawne podlegające
nadzorowi Komisji lub właściwego organu nadzoru w państwie należącym do
OECD lub w państwie członkowskim.";
71) w art. 105 w ust. 2:
a) pkt 1 otrzymuje brzmienie:
"1) kryteria i warunki dopuszczania papierów wartościowych do obrotu na
giełdzie, z uwzględnieniem papierów wartościowych notowanych w państwie
członkowskim,",
b) dodaje się pkt 15 w brzmieniu:
"15) postanowienia służące przeciwdziałaniu i ujawnianiu przypadków
manipulacji.";
72) w art. 106 po ust. 1 dodaje się ust 1a w brzmieniu:
"1a. Regulaminy, o których mowa w ust. 1, Komisja przekazuje Komisji
Europejskiej oraz państwom członkowskim, jak również informuje o
każdej zmianie treści tych regulaminów.";
73) po art. 107 dodaje się art. 107a w brzmieniu:
"Art. 107a. 1. W przypadku gdy wymaga tego bezpieczeństwo obrotu lub jest
zagrożony interes inwestorów, na żądanie Komisji spółka prowadząca
giełdę zawiesza obrót określonymi instrumentami finansowymi.
2. Żądanie, o którym mowa w ust. 1, powinno wskazywać szczegółowe
przyczyny, które je uzasadniają.";
74) w art. 109 ust. 1a otrzymuje brzmienie:
"1a. Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowym mogą być również
zagraniczne firmy inwestycyjne prowadzące działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zagraniczne osoby prawne, o
których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzące działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz - na warunkach określonych w
regulaminie, o którym mowa w art. 105, inne podmioty będące
uczestnikami Krajowego Depozytu nabywające i zbywające papiery
wartościowe we własnym imieniu i na własny rachunek, oraz w zakresie
obrotu papierami wartościowymi, o których mowa w art. 6 ust. 1 pkt 1 i
3, oraz innymi dłużnymi papierami wartościowymi - banki nabywające i
zbywające te papiery wartościowe we własnym imieniu i na własny
rachunek.";
75) w art. 110 dodaje się ust. 5 w brzmieniu:
"5. Uchwałę odmawiającą dopuszczenia do obrotu na urzędowym rynku
giełdowym, wnioskodawca może zaskarżyć do sądu właściwego miejscowo dla
siedziby spółki prowadzącej ten rynek, w terminie 14 dni od powzięcia
wiadomości o uchwale, jeżeli odmowa dopuszczenia narusza postanowienia
regulaminu giełdy. Wyrok sądu uwzględniający powództwo zastępuje uchwałę
o dopuszczeniu tych papierów wartościowych do obrotu na urzędowym rynku
giełdowym.";
76) w art. 112 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Akcje spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy mogą nabywać wyłącznie
domy maklerskie, banki, zagraniczne firmy inwestycyjne prowadzące
działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
zagraniczne osoby prawne, o których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzące
działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zakłady ubezpieczeń oraz emitenci
papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu. Za zgodą
Komisji akcje spółki mogą nabywać inne krajowe i zagraniczne osoby
prawne.";
77) w art. 115 ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. Do spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy stosuje się odpowiednio
przepisy art. 106, art. 107, art. 107a i art. 110.";
78) w art. 117 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie:
"1. Stronami transakcji zawieranych na rynku pozagiełdowym mogą być
wyłącznie domy maklerskie, banki prowadzące działalność maklerską,
zagraniczne firmy inwestycyjne prowadzące działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub zagraniczne osoby prawne, o
których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzące działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będące akcjonariuszami spółki
prowadzącej rynek pozagiełdowy, z zastrzeżeniem art. 137 ust. 3.
Stronami transakcji zawieranych na rynku pozagiełdowym mogą być również,
na warunkach określonych w regulaminie, o którym mowa w art. 115 ust. 2,
inne podmioty będące uczestnikami Krajowego Depozytu, nabywające i
zbywające papiery wartościowe we własnym imieniu i na własny rachunek,
oraz, w zakresie obrotu papierami wartościowymi, o których mowa w art. 6
ust. 1 pkt 1 i 3, oraz innymi dłużnymi papierami wartościowymi - banki
nabywające i zbywające te papiery wartościowe we własnym imieniu i na
własny rachunek.
2. Podmioty wskazane w ust. 1, wykonujące czynności związane z
organizacją rynku regulowanego mogą zawierać transakcje kupna i
sprzedaży bezpośrednio z dającym zlecenie.";
79) w art. 118 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Celem systemu rekompensat jest zapewnienie inwestorom wypłat do
wysokości określonej ustawą, środków pieniężnych oraz zrekompensowanie
wartości utraconych instrumentów finansowych, o których mowa w art. 30
ust. 2 pkt 1, zgromadzonych przez nich w domach maklerskich, w tym w ich
oddziałach poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z tytułu
świadczonych na ich rzecz usług, w zakresie czynności, o których mowa w
art. 30 ust. 2, ust. 2a pkt 1 oraz ust. 2b pkt 1 i 2, w przypadku:
1) ogłoszenia upadłości domu maklerskiego lub
2) prawomocnego oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości ze względu na
to, że majątek tego domu maklerskiego nie wystarcza na zaspokojenie
kosztów postępowania, lub
3) stwierdzenia przez Komisję, że dom maklerski nie jest w stanie, z
powodów ściśle związanych z sytuacją finansową, wykonać ciążących na
nim zobowiązań wynikających z roszczeń inwestorów i nie jest możliwe
ich wykonanie w najbliższym czasie.";
80) w art. 119 w pkt 2:
a) zdanie wstępne otrzymuje brzmienie:
"za inwestora uważa się osobę fizyczną, osobę prawną albo jednostkę
organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej będącą stroną umowy
zawartej z domem maklerskim, której przedmiotem jest świadczenie jednej
z usług w zakresie czynności, o których mowa w art. 30 ust. 2, 2a pkt 1
i ust. 2b pkt 1 i 2, z wyłączeniem:",
b) lit. c i d otrzymują brzmienie:
"c) domów maklerskich, zagranicznych firm inwestycyjnych oraz
zagranicznych osób prawnych, o których mowa w art. 52 ust. 2,
d) podmiotów działających na podstawie ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o
działalności ubezpieczeniowej (Dz.U. Nr 124, poz. 1151),",
c) lit. f otrzymuje brzmienie:
"f) członków zarządu, rady nadzorczej domu maklerskiego oraz osób
pełniących w domu maklerskim funkcje dyrektorów i zastępców dyrektorów
departamentów, jak również dyrektorów i zastępców dyrektorów oddziałów
domu maklerskiego oraz oddziałów, o których mowa w art. 52, w przypadku
gdy osoby te pełniły swoje funkcje w dniu ogłoszenia upadłości lub
oddalenia wniosku o upadłość ze względu na to, że majątek domu
maklerskiego nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania, w dniu
stwierdzenia przez Komisję zaistnienia okoliczności, o której mowa w
art. 118 ust. 2 pkt 3, bądź w okresie bieżącego lub poprzedniego roku
obrotowego,",
d) lit. n otrzymuje brzmienie:
"n) inwestorów, którzy wskutek niewywiązywania się ze swoich zobowiązań
wobec domu maklerskiego przyczynili się do jego upadłości albo do
stwierdzenia przez Komisję zaistnienia okoliczności, o której mowa w
art. 118 ust. 2 pkt 3,";
81) w art. 120 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie:
"1. Uczestnictwo domów maklerskich w systemie rekompensat jest
obowiązkowe, z zastrzeżeniem art. 120a.
2. Przepisy niniejszego rozdziału stosuje się odpowiednio do oddziałów
zagranicznych osób prawnych, o których mowa w art. 52 ust. 2, o ile nie
są uczestnikami systemu rekompensat obowiązującego w państwie ich
siedziby lub system rekompensat w państwie siedziby nie zapewnia
odszkodowań w wysokości określonej w ustawie.";
82) po art. 120 dodaje się art. 120a w brzmieniu:
"Art. 120a. 1. W przypadku gdy system rekompensat obowiązujący w państwie
siedziby zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej działalność
maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziału
nie zapewnia rekompensat w wysokości lub w zakresie określonym w
ustawie, oddział zagranicznej firmy inwestycyjnej może, w celu
zagwarantowania inwestorom wypłat rekompensat do wysokości lub
zakresu określonego w ustawie, złożyć do Krajowego Depozytu wniosek
o przystąpienie do systemu rekompensat. Złożenie przez oddział
zagranicznej firmy inwestycyjnej wniosku jest równoznaczne z jego
uczestnictwem w tym systemie.
2. Roczna wpłata, o której mowa w art. 121 ust. 1, dokonana przez
oddział zagranicznej firmy inwestycyjnej ma na celu uzupełnienie
poziomu rekompensat zapewnianego przez system rekompensat
obowiązujący w państwie jej siedziby do wysokości lub zakresu
rekompensat zapewnianego przez system rekompensat.
3. W przypadku gdy oddział zagranicznej firmy inwestycyjnej nie
wykonuje bądź nienależycie wykonuje obowiązki wynikające z
uczestnictwa w systemie rekompensat, Krajowy Depozyt niezwłocznie
informuje o tym Komisję. Komisja przekazuje właściwemu organowi
nadzoru, który udzielił zagranicznej firmie inwestycyjnej zezwolenia
na prowadzenie działalności maklerskiej, informacje otrzymane od
Krajowego Depozytu wskazując jednocześnie termin wykluczenia
oddziału zagranicznej firmy inwestycyjnej z systemu rekompensat, nie
dłuższy niż 12 miesięcy od dnia przekazania informacji.
4. Krajowy Depozyt współpracuje z organem nadzoru, o którym mowa w
ust. 3, przy podejmowaniu przez ten organ środków mających na celu
zapewnienie przez oddział zagranicznej firmy inwestycyjnej
należytego wykonania obowiązków wynikających z uczestnictwa w
systemie rekompensat.
5. W przypadku gdy po upływie okresu, o którym mowa w ust. 3, i
pomimo podjęcia środków, o których mowa w ust. 4, oddział
zagranicznej firmy inwestycyjnej nie wykonuje lub nienależycie
wykonuje obowiązki wynikające z uczestnictwa w systemie rekompensat,
Krajowy Depozyt może, za zgodą organu nadzoru, o którym mowa w ust.
3, wykluczyć oddział zagranicznej firmy inwestycyjnej z systemu
rekompensat.
6. Wpłaty wniesione przez oddział zagranicznej firmy inwestycyjnej do
systemu rekompensat nie ulegają zwrotowi w przypadku wykluczenia z
systemu.
7. System rekompensat zapewnia inwestorom będącym stronami umów z
zagraniczną firmą inwestycyjną wypłatę rekompensat z tytułu usług
świadczonych na ich rzecz przed dniem wykluczenia oddziału tej
zagranicznej firmy inwestycyjnej z systemu.
8. Oddział zagranicznej firmy inwestycyjnej informuje niezwłocznie
klientów o wykluczeniu z systemu rekompensat wskazując w
szczególności datę wykluczenia.
9. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Krajowy Depozyt określa
zasady i tryb wypłaty rekompensat dla inwestorów będących stronami
umów zawartych z zagraniczną firmą inwestycyjną prowadzącą
działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w
formie oddziału.
10. Zasady i tryb, o których mowa w ust. 9, są ustalane w
porozumieniu z podmiotem zarządzającym systemem rekompensat
obowiązującym w państwie siedziby zagranicznej firmy inwestycyjnej.
11. Zasady i tryb, o których mowa w ust. 9, powinny w szczególności
zapewniać:
1) możliwość żądania przez Krajowy Depozyt przekazania przez
zagraniczną firmę inwestycyjną informacji niezbędnych do prawidło
wego wykonywania obowiązków wynikających z uczestnictwa w systemie
rekompensat oraz możliwość wystąpienia do właściwego organu nadzoru
w państwie siedziby tej zagranicznej firmy inwestycyjnej o
weryfikację tych informacji,
2) wypłatę rekompensat w wysokości różnicy między wysokością
rekompensat wypłacanych przez system obowiązujący w państwie
siedziby danej zagranicznej firmy inwestycyjnej a wysokością
rekompensat przysługujących inwestorom będącym stronami umów
zawartych z domem maklerskim, po otrzymaniu informacji od
właściwego organu nadzoru w państwie siedziby danej zagranicznej
firmy inwestycyjnej dotyczącej zdarzeń, o których mowa w art. 118
ust. 2,
3) prawo weryfikacji przez Krajowy Depozyt praw przysługujących
inwestorom będącym stronami umów zawartych z zagraniczną firmą
inwestycyjną,
4) ścisłą współpracę między Krajowym Depozytem a podmiotem
zarządzającym systemem rekompensat w państwie siedziby
zagranicznej firmy inwestycyjnej w celu zapewnienia inwestorom
sprawnej wypłaty rekompensat w przysługującej im wysokości.
12. Zasady i tryb, o których mowa w ust. 9, powinny przewidywać
sposób ustalania wysokości rekompensat przysługujących z
poszczególnych systemów rekompensat inwestorom posiadającym
roszczenie wzajemne wobec zagranicznej firmy inwestycyjnej
prowadzącej działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej w formie oddziału.
13. W zakresie nieuregulowanym przepisami ust. 1-12, do uczestnictwa
oddziału zagranicznej firmy inwestycyjnej w systemie rekompensat,
przepisy niniejszego rozdziału stosuje się odpowiednio.";
83) w art. 121:
a) w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
"2) stawki nie wyższej niż 0,01% średniej wartości instrumentów
finansowych, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1, klientów domu
maklerskiego z ostatnich 12 miesięcy.",
b) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. Przez średnią wartość instrumentów finansowych, o których mowa w art.
30 ust. 2 pkt 1, klientów rozumie się stosunek sumy wartości papierów
wartościowych i praw majątkowych klientów domu maklerskiego na
poszczególne dni robocze w ciągu 12 miesięcy do ilości dni roboczych
przypadających w tym okresie.",
c) ust. 5 otrzymuje brzmienie:
"5. Przez wartość instrumentów finansowych, o których mowa w art. 30 ust.
2 pkt 1, klientów rozumie się cenę bieżącą ustaloną zgodnie z zasadami
zawartymi w przepisach określających szczególne zasady rachunkowości
domów maklerskich.",
d) po ust. 11 dodaje się ust. 11a-11e w brzmieniu:
"11a. W przypadku gdy dom maklerski nie wykonuje bądź nienależycie
wykonuje obowiązki wynikające z uczestnictwa w systemie rekompensat
Krajowy Depozyt niezwłocznie informuje o tym Komisję. Komisja
podejmuje środki, o których mowa w art. 45 ust. 1, w celu zapewnienia
przez dom maklerski należytego wykonania obowiązków wynikających z
uczestnictwa w systemie rekompensat.
11b. W przypadku gdy oddział domu maklerskiego prowadzący działalność w
państwie członkowskim nie wykonuje bądź nienależycie wykonuje
obowiązki wynikające z uczestnictwa w systemie rekompensat, do
którego przystąpił, Komisja po otrzymaniu od podmiotu zarządzającego
tym systemem informacji o zaistnieniu niniejszych okoliczności,
współpracuje z tym podmiotem oraz podejmuje środki, o których mowa w
art. 45 ust. 1, w celu zapewnienia przez oddział domu maklerskiego
należytego wykonania obowiązków wynikających z uczestnictwa w tym
systemie.
11c. W przypadku gdy od poinformowania Komisji przez właściwy system
upłynęło co najmniej 12 miesięcy i pomimo podjęcia środków, o których
mowa w art. 45 ust. 1, oddział domu maklerskiego nie wykonuje lub
nienależycie wykonuje obowiązki wynikające z uczestnictwa w systemie
rekompensat państwa członkowskiego, Komisja może, w sytuacji gdy
wystąpi o to podmiot zarządzający systemem rekompensat państwa
członkowskiego, udzielić zgody na wykluczenie oddziału domu
maklerskiego z tego systemu.
11d. Oddział domu maklerskiego informuje niezwłocznie klientów o
wykluczeniu z systemu rekompensat państwa członkowskiego wskazując w
szczególności datę wykluczenia.
11e. Komisja informuje system rekompensat w państwie członkowskim, do
którego przystąpił oddział domu maklerskiego, o zaistnieniu
przesłanek, o których mowa w art. 118 ust. 2.";
84) w art. 122:
a) w ust. 1 zdanie wstępne otrzymuje brzmienie:
"System rekompensat zabezpiecza wypłatę środków inwestorów, o których
mowa w art. 118 ust. 2, pomniejszonych o należności domu maklerskiego od
inwestora z tytułu świadczonych usług, według stanu w dniu ogłoszenia
upadłości domu maklerskiego albo uprawomocnienia się postanowienia sądu
oddalającego wniosek o ogłoszenie upadłości ze względu na to, że majątek
domu maklerskiego nie wystarcza nawet na opłacenie kosztów postępowania,
do wysokości:",
b) po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu:
"4a. W przypadku gdy instrumenty finansowe, o których mowa w art. 30 ust.
2 pkt 1, i środki pieniężne są przedmiotem współwłasności, każdemu ze
współwłaścicieli przysługuje wobec systemu roszczenie w wysokości
proporcjonalnej do posiadanego udziału lecz nie więcej niż w wysokości
określonej w ust. 1 i 2. W przypadku współwłasności łącznej wysokość
udziału określają przepisy odnoszące się do tej współwłasności w
przypadku jej ustania.",
c) ust. 6 otrzymuje brzmienie:
"6. W przypadku wystąpienia szczególnie uzasadnionych okoliczności
uniemożliwiających wypłatę rekompensat w terminie określonym w ust. 5,
Komisja może, na wniosek Krajowego Depozytu, przedłużyć termin wypłat,
nie dłużej jednak niż o 3 miesiące.";
85) w art. 122a:
a) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
"3. W przypadku powstania uzasadnionych wątpliwości co do podanej przez
syndyka lub zarządcę masy upadłości wysokości wydatków określonych w
ust. 1 pkt 3, Krajowy Depozyt zwraca się do sędziego-komisarza o
zatwierdzenie wydatków w trybie art. 168 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r.
- Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz.U. Nr 60, poz. 535 i Nr 217, poz.
2125), co nie wstrzymuje powzięcia przez Krajowy Depozyt uchwały o
przekazaniu kwot na wypłatę rekompensat.",
b) ust. 6 otrzymuje brzmienie:
"6. Po ustaleniu listy wierzytelności przez syndyka, nadzorcę sądowego lub
zarządcę lub po stwierdzeniu wierzytelności prawomocnym orzeczeniem
sądu, listę, o której mowa w ust. 1 pkt 1, uzupełnia się o
wierzytelności inwestorów nieobjęte tą listą.";
86) w art. 122b ust. 4 otrzymuje brzmienie:
"4. Z tytułu przekazania środków syndykowi lub zarządcy masy upadłości,
Krajowemu Depozytowi przysługuje roszczenie do masy upadłości o zwrot
przekazanych kwot, które ulegają zaspokojeniu w kategorii pierwszej, o
której mowa w art. 342 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. -
Prawo upadłościowe i naprawcze, bezpośrednio po kosztach postępowania
oraz po zaspokojeniu należności za pracę. Art. 343 ust. 1 zdanie
pierwsze tej ustawy stosuje się odpowiednio.";
87) art. 123a otrzymuje brzmienie:
"Art. 123a. W przypadku gdy nastąpi prawomocne oddalenie wniosku o
ogłoszenie upadłości ze względu na to, że majątek domu maklerskiego
nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania albo gdy nastąpi
ustanowienie zarządu własnego do całości majątku, o którym mowa w
art. 76 ust. 1, ustawy o której mowa w art. 122a ust. 3, albo
stwierdzenie przez Komisję zaistnienia okoliczności, o której mowa w
art. 118 ust. 2 pkt 3:
1) czynności, o których mowa w art. 122a ust. 1 i ust. 5, art. 122b
ust. 3 i art. 123 ust. 1-3, dokonywane przez syndyka lub zarządcę
masy upadłości, wykonuje zarząd uczestnika systemu rekompensat,
2) przepisy art. 122, art. 122a ust. 2-4 i ust. 6, art. 122b ust. 1
i 2 i ust. 4-6 oraz art. 123 ust. 4 i 5 stosuje się odpowiednio,
3) Krajowy Depozyt powiadamia właściwy organ rejestrowy o
zaistnieniu okoliczności, o których mowa w art. 122a ust. 3 i 4 i
art. 123 ust. 5.";
88) w art. 128 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Uczestnikami mogą być, z zastrzeżeniem ust. 3, wyłącznie podmioty,
których przedmiot przedsiębiorstwa obejmuje prowadzenie rachunków papierów
wartościowych, emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu
publicznego, jak również inne instytucje finansowe, jeżeli ich
uczestnictwo ma na celu współdziałanie z Krajowym Depozytem w zakresie
wykonywania zadań Krajowego Depozytu.";
89) w art. 129 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Podmiotowi, który uzyskał zgodę Komisji na prowadzenie rachunków
papierów wartościowych lub który prowadzi rachunki papierów wartościowych
na podstawie art. 52a i spełnia wymogi określone w regulaminie Krajowego
Depozytu, przysługuje roszczenie o zawarcie umowy o uczestnictwo.";
90) w art. 143 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
"2. Fundusz rozliczeniowy zapewnia rozliczanie transakcji zawieranych
przez domy maklerskie, banki prowadzące działalność maklerską,
zagraniczne firmy inwestycyjne prowadzące działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zagraniczne osoby prawne, o
których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzące działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, na rynku regulowanym, w zakresie
określonym w regulaminie funduszu rozliczeniowego.";
91) w art. 147:
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. Kto:
1) w wyniku nabycia akcji spółki publicznej osiągnął albo przekroczył
5% albo 10% ogólnej liczby głosów albo
2) posiadał przed zbyciem akcje spółki publicznej zapewniające co
najmniej 5% albo co najmniej 10% ogólnej liczby głosów, a w wyniku
zbycia stał się posiadaczem akcji zapewniających odpowiednio nie
więcej niż 5% albo nie więcej niż 10% ogólnej liczby głosów
- jest obowiązany zawiadomić o tym Komisję oraz spółkę w ciągu 4 dni od
dnia zmiany stanu posiadania liczby głosów, bądź od dnia, w którym
podmiot zobowiązany dowiedział się o takiej zmianie lub przy zachowaniu
należytej staranności mógł się o niej dowiedzieć.",
b) w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie:
"1) 2% ogólnej liczby głosów - w przypadku spółki publicznej, której akcje
dopuszczone są do obrotu na urzędowym rynku giełdowym,",
c) ust. 5 otrzymuje brzmienie:
"5. Zawiadomienie związane z osiągnięciem lub przekroczeniem 10% ogólnej
liczby głosów zawiera dodatkowo informacje dotyczące zamiarów dalszego
zwiększania udziału w spółce publicznej w okresie 12 miesięcy od dnia
złożenia tego zawiadomienia oraz celu zwiększania tego udziału. W
przypadku każdorazowej zmiany tych zamiarów lub celu, w okresie 12
miesięcy od dnia złożenia zawiadomienia oraz w okresie późniejszym,
akcjonariusz jest obowiązany niezwłocznie poinformować o tym Komisję
oraz tę spółkę.";
92) po art. 148 dodaje się art. 148a w brzmieniu:
"Art. 148a. Komisja może zwolnić spółkę publiczną z obowiązku przekazania
zawiadomienia, o którym mowa w art. 148 pkt 1, w przypadku gdy
ujawnienie takich informacji:
1) mogłoby zaszkodzić interesowi publicznemu lub
2) mogłoby spowodować istotną szkodę dla interesów danej spółki, o
ile brak odpowiedniej informacji nie spowoduje wprowadzenia w błąd
ogółu inwestorów w zakresie oceny wartości papierów
wartościowych.";
93) w art. 158 pkt 4 otrzymuje brzmienie:
"4) przez podmioty wymienione w art. 5 ust. 1 pkt 2, w celu realizacji
zadań związanych z organizacją rynku regulowanego.";
94) w art. 158a:
a) w ust. 3:
- w pkt 3 dodaje się lit. c w brzmieniu:
"c) przez osobę trzecią, z którą ten podmiot zawarł umowę, której
przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do wykonywania prawa
głosu,",
- dodaje się pkt 4 w brzmieniu:
"4) na podmiotach, które zawierają porozumienie, o którym mowa w pkt
1, posiadając akcje spółki publicznej w liczbie zapewniającej
łącznie osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby
głosów określonego w przepisach tego rozdziału.",
b) dodaje się ust. 4 w brzmieniu:
"4. Obowiązki określone w przepisach niniejszego rozdziału powstają
również w przypadku, gdy prawa głosu są związane z:
1) papierami wartościowymi stanowiącymi przedmiot zabezpieczenia; nie
dotyczy to sytuacji, gdy podmiot, na rzecz którego ustanowiono
zabezpieczenie, ma prawo wykonywać prawo głosu i deklaruje zamiar
wykonywania tego prawa - w takim przypadku prawa głosu uważa się za
należące do podmiotu, na rzecz którego ustanowiono zabezpieczenie,
2) akcjami, z których prawa przysługują danemu podmiotowi osobiście i
dożywotnio,
3) papierami wartościowymi zdeponowanymi lub zarejestrowanymi w
podmiocie, którymi może on dysponować według własnego uznania.";
95) w art. 159 w ust. 1 w pkt 3 lit. a otrzymuje brzmienie:
"a) domu maklerskiego, banku prowadzącego działalność maklerską,
zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzącej działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zagranicznej osoby prawnej, o
której mowa w art. 52 ust. 2, prowadzącej działalność maklerską na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, banku prowadzącego rachunki
papierów wartościowych, oraz podmiotu wykonującego czynności, o których
mowa w art. 30b ust. 1 pkt 3,";
96) w art. 160:
a) po ust. 1a dodaje się ust. 1b w brzmieniu:
"1b. Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazywanie
informacji stanowiących taką tajemnicę:
1) w wykonaniu porozumień, o których mowa w art. 161 ust. 3 i 4,
2) w przypadkach określonych w art. 15a, art. 85 ust. 2a oraz w art.
161 ust. 7,
3) Generalnemu Inspektorowi Informacji Finansowej - w zakresie i na
zasadach określonych w ustawie z dnia 16 listopada 2000 r. o
przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości
majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł
oraz o przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu (Dz.U. z 2003 r. Nr
153, poz. 1505),
4) Generalnemu Inspektorowi Kontroli Skarbowej lub osobom przez niego
upoważnionym - w zakresie niezbędnym do realizacji jego ustawowych
zadań,
5) przez dom maklerski bankowi będącemu w stosunku do tego domu
maklerskiego podmiotem dominującym w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 8
ustawy, o której mowa w art. 41a ust. 7 - na potrzeby sporządzania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, oraz Komisji Nadzoru
Bankowego w zakresie niezbędnym do wykonywania nadzoru
skonsolidowanego nad tym bankiem, na zasadach określonych w tej
ustawie,
6) pomiędzy Komisją lub właściwym organem nadzoru w państwie
członkowskim, o którym mowa w art. 44 ust. 4 lub ust. 6, a:
a) biegłym rewidentem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
domu maklerskiego, banku prowadzącego działalność maklerską, banku
prowadzącego rachunki papierów wartościowych lub podmiotem
uprawnionym do badania sprawozdań finansowych zagranicznej firmy
inwestycyjnej,
b) sędzią - komisarzem, nadzorcą sądowym, syndykiem lub zarządcą
masy upadłości albo likwidatorem domu maklerskiego, banku
prowadzącego działalność maklerską, banku prowadzącego rachunki
papierów wartościowych, lub organem odpowiedzialnym za prowadzenie
postępowania upadłościowego lub likwidacyjnego zagranicznej firmy
inwestycyjnej
- jeżeli informacje te są niezbędne do wykonywania zadań w zakresie
nadzoru przez Komisję lub organ nadzoru w państwie członkowskim,
albo do skutecznego prowadzenia postępowania upadłościowego,
sprawowania zarządu masą upadłości lub prowadzenia likwidacji, lub -
w zakresie informacji określonych przepisami o rachunkowości - do
celów badania sprawozdań finansowych tych domów maklerskich, banków
lub zagranicznych firm inwestycyjnych,
7) Krajowemu Depozytowi - jeżeli informacje te są niezbędne do
wykonywania jego ustawowych zadań, w szczególności związanych z
tworzeniem, organizacją i zarządzaniem systemem rekompensat,
8) przez Komisję:
a) giełdowej izbie rozrachunkowej działającej na podstawie ustawy z
dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, w zakresie
przeprowadzania rozliczeń transakcji, których przedmiotem są
instrumenty finansowe, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1 -
jeżeli informacje te są niezbędne do wykonywania ustawowych zadań
tej izby, w szczególności związanych z zapewnieniem prawidłowości
wywiązywania się członków izby z zobowiązań wynikających z tych
transakcji,
b) Prezesowi Narodowego Banku Polskiego - jeżeli informacje te są
niezbędne w celu realizacji ustawowych zadań Narodowego Banku
Polskiego w zakresie polityki pieniężnej oraz nadzoru nad systemem
płatności.",
b) uchyla się ust. 3,
c) dodaje się ust. 5-7 w brzmieniu:
"5. W celu ustalenia stanu faktycznego w prowadzonym postępowaniu
kontrolnym w zakresie danych dotyczących jednostki kontrolowanej, dostęp
do informacji stanowiących tajemnicę zawodową mają kontrolerzy
Najwyższej Izby Kontroli na podstawie odrębnego upoważnienia wydanego
przez Prezesa Najwyższej Izby Kontroli.
6. Komisja może przekazać będące w jej posiadaniu informacje stanowiące
tajemnicę zawodową:
1) rzecznikowi dyscyplinarnemu lub sądowi dyscyplinarnemu
stowarzyszenia, o którym mowa w art. 14 ust. 5 pkt 4, wyłącznie w
zakresie niezbędnym do ustalenia, na potrzeby postępowania
dyscyplinarnego, naruszenia zasad etyki zawodowej przez maklera lub
doradcę, będącego członkiem tego stowarzyszenia,
2) rzecznikowi sądu lub sądowi izby, wyłącznie w zakresie niezbędnym
do ustalenia, na potrzeby prowadzonego postępowania, naruszenia
przez członka izby zasad etyki lub zasad rzetelnego wykonywania
działalności gospodarczej.
7. Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej rozciąga się również na osoby,
którym informacje stanowiące taką tajemnicę zostały ujawnione w
przypadkach określonych w ust. 1, 1a i 1b oraz ust. 2, 5 i 6, chyba, że
na ujawnienie takich informacji przez te osoby zezwala przepis prawa.";
97) art. 161 otrzymuje brzmienie:
"Art. 161. 1. W związku z wykonywaniem zadań w zakresie nadzoru, Komisja,
jej upoważnieni przedstawiciele oraz pracownicy urzędu Komisji
mają prawo dostępu do informacji poufnych oraz do innych
informacji, w tym informacji stanowiących tajemnicę zawodową,
będących w posiadaniu osób fizycznych lub innych podmiotów, w
szczególności wymienionych w ust. 3-11 oraz w art. 159. Informacje
te oraz informacje uzyskane przez Komisję zgodnie z ust. 3-11,
mogą być, jeżeli ustawa nie stanowi inaczej, wykorzystywane
wyłącznie do wykonywania ustawowych zadań w zakresie nadzoru, w
szczególności mogą stanowić dowód w postępowaniu administracyjnym
prowadzonym przez Komisję.
2. W stosunku do oddziałów i przedstawicielstw zagranicznych firm
inwestycyjnych prowadzących działalność maklerską na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, prawo dostępu do informacji stanowiących
tajemnicę zawodową, będących w posiadaniu tych podmiotów i osób
fizycznych w nich zatrudnionych lub pozostających z nimi w stosunku
zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze,
przysługuje - w związku z wykonywaniem uprawnień, o których mowa w
art. 44 ust. 2 i 3 - również przedstawicielom organów nadzoru w
państwie członkowskim, w którym zagraniczna firma inwestycyjna
uzyskała zezwolenie.
3. Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel może, na zasadach
wzajemności, przekazywać i otrzymywać informacje, w tym opinie od
Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych, Prezesa
Narodowego Banku Polskiego oraz Komisji Nadzoru Bankowego, niezbędne
do:
1) prawidłowego wykonywania określonych zadań w zakresie nadzoru lub
2) zapewnienia prawidłowego toku postępowań administracyjnych lub
karnych w sprawach związanych z wykonywaniem nadzoru.
Zasady i tryb udzielania informacji określają porozumienia zawarte
przez Komisję z tymi organami nadzoru.
4. Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel może, na zasadach
wzajemności, przekazywać i otrzymywać informacje niezbędne w celach
określonych w ust. 3 od zagranicznego organu nadzoru nad rynkiem
papierów wartościowych lub rynkiem finansowym. Zasady i tryb
udzielania informacji określa porozumienie zawarte przez Komisję z
tym organem nadzoru.
5. Udzielenie przez Komisję informacji na podstawie porozumienia, o
którym mowa w ust. 4, może nastąpić, jeżeli:
1) nie spowoduje to niekorzystnego wpływu na suwerenność,
bezpieczeństwo lub interes gospodarczy Rzeczypospolitej Polskiej,
2) przepisy prawa obowiązujące w państwie siedziby zagranicznego
organu nadzoru, któremu informacje są przekazywane zapewniają:
a) wykorzystanie takich informacji wyłącznie na potrzeby
wykonywania nadzoru lub prowadzenia postępowań administracyjnych
lub sądowych w sprawach związanych z wykonywaniem tego nadzoru,
b) objęcie takich informacji tajemnicą wiążącą ten organ,
3) zapewnione jest, że dalsze przekazywanie udzielonych informacji
poza zagraniczny organ nadzoru, w innych celach niż określone w
ust. 3, każdorazowo możliwe będzie wyłącznie po uprzednim uzyskaniu
zgody Komisji.
6. Informacje uzyskane przez Komisję na podstawie porozumienia, o
którym mowa w ust. 4, nie mogą być, bez zgody zagranicznego organu
nadzoru, wykorzystywane w innych celach niż określone w ust. 3 lub
przekazywane poza Komisję do właściwego organu innego państwa.
7. Na żądanie organu nadzoru w państwie członkowskim Komisja lub jej
upoważniony przedstawiciel przekazuje temu organowi posiadane
informacje, niezbędne w celach określonych w ust. 3. W przypadku gdy
Komisja takich informacji nie posiada, podejmuje ona niezbędne
czynności w celu ich uzyskania, a w razie nieuzyskania informacji
niezwłocznie zawiadamia o tym ten organ.
8. Komisja może odmówić udzielenia informacji, o których mowa w ust.
7, jeżeli:
1) udzielenie informacji mogłoby niekorzystnie wpłynąć na
suwerenność, bezpieczeństwo lub interes gospodarczy
Rzeczypospolitej Polskiej lub
2) żądanie udzielenia informacji dotyczy tych samych naruszeń
przepisów prawa obowiązujących w państwie członkowskim przez ten
sam podmiot, co do których na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej
toczy się już postępowanie sądowe lub wydany został prawomocny
wyrok; w takim przypadku jest przekazywana szczegółowa informacja o
tych okolicznościach.
9. Jeżeli Komisja wyrazi na to zgodę, informacje udzielone przez
Komisję organowi nadzoru w państwie członkowskim mogą być
wykorzystane w innych celach niż określone w ust. 3 lub przekazane
poza ten organ do właściwego organu innego państwa.
10. Jeżeli organ nadzoru w państwie członkowskim wyrazi na to zgodę,
informacje niezbędne w celach określonych w ust. 3, uzyskane przez
Komisję od tego organu mogą być wykorzystywane w innych celach lub
przekazywane poza Komisję do właściwego organu innego państwa, w
szczególności będącego stroną porozumienia, o którym mowa w ust. 4.
11. W przypadku gdy zachowania naruszające przepisy prawa wystąpiły
bądź występują na terytorium państwa członkowskiego lub dotyczą
instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku
regulowanym w państwie członkowskim, Komisja lub jej upoważniony
przedstawiciel przekaże organowi nadzoru w tym państwie członkowskim
szczegółowe informacje dotyczące tych zachowań.
12. Po uzyskaniu przez Komisję informacji dotyczącej zachowań, o
których mowa w ust. 11, które miały lub mają miejsce na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej albo dotyczą instrumentów finansowych
będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej
Polskiej, Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel informuje organ
nadzoru w państwie członkowskim, o którym mowa w ust. 11, o
podjętych działaniach, a w razie potrzeby o etapach prowadzonego
postępowania.
13. W przypadku gdy zachowania, o których mowa w ust. 11, występują na
terytorium kilku państw członkowskich, państwa członkowskie prowadzą
konsultacje w zakresie planowanych przez nich działań prowadzonych
zgodnie z ich kompetencją.";
98) po art. 161 dodaje się art. 161a w brzmieniu:
"Art. 161a. 1. Komisja zawiadamia Komisję Europejską o:
1) udzieleniu zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej
osobie prawnej będącej bezpośrednio lub pośrednio zależną od
podmiotu podlegającego prawu państwa nie będącego państwem
członkowskim, w terminie miesiąca od dnia udzielenia zezwolenia,
2) nabyciu pakietu akcji podmiotu prowadzącego działalność
maklerską, jeżeli nabywcą był podmiot podlegający prawu państwa nie
będącego państwem członkowskim i w wyniku tej transakcji stał się
on podmiotem dominującym wobec podmiotu, którego akcje były
przedmiotem transakcji.
2. Do zawiadomień, o których mowa w ust. 1, Komisja dołącza opis
struktury grupy kapitałowej, z tym że w przypadku zawiadomienia, o
którym mowa w ust. 1 pkt 2, opis powinien być sporządzony według
stanu uwzględniającego nabycie akcji podmiotu prowadzącego działal
ność maklerską.
3. Komisja zawiadamia Komisję Europejską o przeszkodach prawnych,
regulacyjnych i organizacyjnych, jakie napotykają domy maklerskie
lub banki prowadzące działalność maklerską w związku z prowadzeniem
takiej działalności na terytorium państw nie będących państwami
członkowskimi.";
99) w art. 161b ust. 1 otrzymuje brzmienie:
"1. Domy maklerskie, banki prowadzące działalność maklerską, zagraniczne
firmy inwestycyjne prowadzące działalność maklerską na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, zagraniczne osoby prawne, o których mowa w
art. 52 ust. 2, prowadzące działalność maklerską na terytorium Rzeczypos
politej Polskiej oraz banki prowadzące rachunki papierów wartościowych,
mogą przekazywać sobie, objęte tajemnicą zawodową, informacje o
wierzytelnościach przysługujących im względem klientów z tytułu
świadczonych usług - w zakresie, w jakim informacje te są niezbędne dla
ochrony ich interesów przed nierzetelnymi klientami.";
100) po art. 161b dodaje się art. 161c-161h w brzmieniu:
"Art. 161c. 1. Każdy kto:
1) posiada informację poufną w związku z pełnieniem funkcji w
organach spółki, posiadaniem w spółce akcji lub udziałów lub w
związku z dostępem do informacji poufnej z racji zatrudnienia,
wykonywania zawodu, a także stosunku zlecenia lub innego stosunku
prawnego o podobnym charakterze, a w szczególności:
a) członkowie zarządu, rady nadzorczej, prokurenci lub
pełnomocnicy emitenta, jego pracownicy, biegli rewidenci albo
inne osoby pozostające z tym emitentem w stosunku zlecenia lub
innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, lub
b) akcjonariusze spółki publicznej, lub
c) osoby zatrudnione lub pełniące funkcje, o których mowa w lit.
a), w podmiocie zależnym lub dominującym wobec emitenta
instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu ,
albo pozostające z tym podmiotem w stosunku zlecenia lub innym
stosunku prawnym o podobnym charakterze, lub
d) maklerzy lub doradcy, lub
2) posiada informację poufną w wyniku popełnienia przestępstwa, albo
3) posiada informację poufną pozyskaną w sposób inny niż określony w
pkt 1 i 2, jeżeli wiedział lub przy dołożeniu należytej staranności
mógł się dowiedzieć, że jest to informacja poufna
- nie może wykorzystywać takiej informacji, z zastrzeżeniem ust. 7.
2. Osoby, o których mowa w ust. 1, nie mogą ujawniać informacji
poufnej, z zastrzeżeniem ust. 6.
3. W przypadku uzyskania informacji poufnej przez osobę prawną lub
jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, zakaz o
którym mowa w ust. 1, dotyczy również osób fizycznych, które
uczestniczą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w imieniu lub na
rzecz tej osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej
osobowości prawnej.
4. Wykorzystywaniem informacji poufnej jest:
1) nabywanie, zbywanie lub dokonywanie, na podstawie tej informacji,
na rachunek własny lub osoby trzeciej, innej czynności prawnej
powodującej lub mogącej powodować rozporządzenie instrumentami
finansowymi dopuszczonymi do publicznego obrotu lub będącymi
przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do publicznego obrotu albo
dopuszczonymi lub będącymi przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie
do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej lub któregokolwiek z państw członkowskich niezależnie od
tego, czy transakcje, których przedmiotem jest dany instrument są
dokonywane na tym rynku lub innymi instrumentami finansowymi,
których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny
danego instrumentu finansowego,
2) udzielanie rekomendacji dokonania przez inną osobę czynności
określonych w pkt 1 lub podejmowanie innych czynności faktycznych,
których celem jest doprowadzenie do dokonania przez tę osobę
czynności określonych w pkt 1.
5. Ujawnieniem informacji poufnej jest przekazywanie, umożliwianie lub
ułatwianie wejścia w posiadanie przez osobę nieuprawnioną informacji
poufnej dotyczącej:
1) jednego lub kilku emitentów instrumentów finansowych, o których
mowa w ust. 4 pkt 1,
2) jednego lub kilku instrumentów finansowych określonych w ust. 4
pkt 1,
3) nabywania albo zbywania instrumentów finansowych określonych w
ust. 4 pkt 1.
6. Zakazu ujawniania informacji poufnej nie narusza przekazywanie
takiej informacji:
1) przez osoby, o których mowa w ust. 1, jeżeli następuje to w
ramach stosunków prawnych, o których mowa w ust. 1 pkt 1, a jedno
cześnie jest zapewnione, że osoby, którym informacja została w tym
trybie przekazana, zachowają poufność tej informacji,
2) w trybie i na warunkach określonych w art. 15a,
3) na podstawie art. 83, art. 161 i art. 161f ust. 2,
4) przez Komisję lub jej upoważnionego przedstawiciela Generalnemu
Inspektorowi Informacji Finansowej w zakresie i na zasadach
określonych odrębną ustawą.
7. Nie stanowi wykorzystywania informacji poufnej:
1) zawieranie transakcji służących realizacji ustawowych zadań w
zakresie polityki pieniężnej lub dewizowej państwa albo zarządzania
długiem publicznym, zawieranych przez osoby uprawnione do reprezen
towania właściwych organów państwowych, w tym Narodowego Banku
Polskiego, a także przez Europejski System Banków Centralnych,
2) nabywanie instrumentów finansowych w celu stabilizacji ich ceny
w obrocie na rynku regulowanym, w trybie, terminie i na warunkach
określonych w przepisach Unii Europejskiej w sprawie wyjątków dla
programów skupu akcji własnych i stabilizacji instrumentów
finansowych,
3) nabywanie akcji własnych przez spółkę publiczną lub podmiot
działający na jej rachunek, w trybie, terminie i na warunkach
określonych w przepisach Unii Europejskiej w sprawie wyjątków dla
programów skupu akcji własnych i stabilizacji instrumentów
finansowych,
4) dokonywanie transakcji stanowiącej wykonanie umowy zobowiązującej
do zbycia lub nabycia instrumentów finansowych, zawartej na piśmie
z datą pewną przed uzyskaniem informacji poufnej.
Art. 161d. W przypadku, gdy w toku wykonywania czynności określonych w
art. 161c ust. 6 pkt 1, emitent instrumentów finansowych
dopuszczonych do publicznego obrotu albo dopuszczonych do obrotu
na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub
któregokolwiek z państw członkowskich niezależnie od tego czy
transakcje, których przedmiotem jest dany instrument, są
dokonywane na tym rynku, lub osoby działające w jego imieniu lub
na jego rzecz ujawnią informację poufną osobie nieuprawnionej -
emitent jest obowiązany, w przypadku gdy ujawnienie było
zamierzone, do równoczesnego przekazania tej informacji Komisji i
spółce prowadzącej rynek regulowany, na którym notowane są
papiery wartościowe tego emitenta, oraz do publicznej wiadomości,
w trybie określonym w art. 81 ust. 1, a w przypadku gdy
ujawnienie nastąpiło w sposób niezamierzony, do jej niezwłocznego
przekazania, chyba że z odrębnych przepisów albo postanowień
stosownej umowy lub statutu wynika obowiązek zachowania przez tę
osobę poufności tego rodzaju informacji.
Art. 161e. 1. Emitent instrumentów finansowych dopuszczonych do
publicznego obrotu albo dopuszczonych do obrotu na rynku
regulowanym, na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub
któregokolwiek z państw członkowskich, niezależnie od tego, czy
transakcje, których przedmiotem jest dany instrument są dokonywane
na danym rynku, jest obowiązany do sporządzenia i prowadzenia
odrębnych list osób fizycznych pozostających z nim lub z innym
podmiotem, działającym w jego imieniu lub na jego rzecz, w
stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym
charakterze, które posiadają dostęp do określonych informacji
poufnych.
2. Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, emitent
niezwłocznie przekazuje listy, o których mowa w ust 1, informuje o
wpisaniu kolejnych osób na listę po dacie jej sporządzenia oraz o
wszelkich zmianach danych w nich zawartych.
Art. 161f. 1. Osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub
nadzorczych emitenta, prokurenci, oraz inne osoby pełniące w
strukturze organizacyjnej emitenta funkcje kierownicze i
posiadające stały dostęp do informacji poufnych oraz kompetencje w
zakresie podejmowania decyzji dotyczących rozwoju i perspektyw
gospodarczych emitenta, są obowiązane do przekazywania Komisji
informacji o transakcjach nabycia lub zbycia:
1) akcji emitenta lub instrumentów pochodnych,
2) innych instrumentów finansowych związanych z instrumentami, o
których mowa w pkt 1
- zawartych przez te osoby lub osoby bliskie, jak również zawartych
przez podmioty bezpośrednio lub pośrednio kontrolowane przez te
osoby, podmioty, w których osoby te wchodzą w skład organów
zarządzających lub nadzorczych, lub, w których sprawują funkcje
kierownicze i posiadają stały dostęp do informacji poufnych oraz
kompetencje w zakresie podejmowania decyzji dotyczących rozwoju i
perspektyw gospodarczych emitenta lub podmioty, z działalności
których czerpią zyski albo których interesy są równoważne z
interesami tych osób.
2. Komisja udostępnia informacje otrzymane na podstawie ust. 1.
3. Przekazanie informacji przez osobę obowiązaną, o której mowa w ust.
1, oraz udostępnienie tej informacji przez Komisję następuje w
sposób określony w art. 161g.
4. Na osobę, która nie wykonała lub nienależycie wykonała obowiązek, o
którym mowa w ust. 1, Komisja może nałożyć karę pieniężną w
wysokości do 100 000 zł, chyba że osoba ta:
1) zleciła uprawnionemu podmiotowi prowadzącemu działalność
maklerską zarządzanie portfelem jej papierów wartościowych, w
sposób który wyłącza wiedzę tej osoby o transakcjach zawieranych w
ramach tego zarządzania,
2) przy zachowaniu należytej staranności nie wiedziała lub nie mogła
się dowiedzieć o dokonaniu transakcji.
5. Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.
6. Przez osoby bliskie, o których mowa w ust. 1, rozumie się małżonka,
osoby pozostające faktycznie we wspólnym pożyciu, krewnych i
powinowatych do drugiego stopnia bądź osoby związane z tytułu
przysposobienia, opieki lub kurateli.
Art. 161g. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w
drodze rozporządzenia, tryb i termin przekazywania informacji, o
których mowa w art. 161f ust. 1, oraz zakres tych informacji,
tryb i termin ich udostępniania przez Komisję, a także dane,
jakie powinna zawierać lista, o której mowa w art. 161e, sposób
jej aktualizacji oraz okres przechowywania, mając na uwadze
zapewnienie prawidłowego wykonywania przez Komisję zadań w
zakresie nadzoru z uwzględnieniem konieczności zapewnienia
dostępu uczestników rynku do informacji.
Art. 161h. 1. Na osoby fizyczne wymienione w art. 161c ust 1 pkt. 1 lit
a, które posiadając dostęp do informacji poufnej wykorzystały
informację poufną, Komisja może, z zastrzeżeniem ust. 4, nałożyć w
drodze decyzji karę pieniężną do wysokości 200.000 zł albo karę
pieniężną do wysokości pięciokrotności uzyskanej korzyści
majątkowej, albo obie te kary łącznie.
2. Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy.
3. Komisja może ogłosić w Dzienniku Urzędowym Komisji Papierów
Wartościowych i Giełd, lub nakazać opublikowanie w dwóch dziennikach
ogólnopolskich, na koszt strony, w całości lub w części uchwałę
Komisji będącą podstawą wydania decyzji, o której mowa w ust. 1,
chyba że spowodowałoby to poniesienie przez stronę niewspółmiernej
straty lub poniesienie przez inwestorów szkód w wielkich rozmiarach.
4. W przypadku gdy w wyniku wykorzystania informacji poufnej uzyskano
korzyść majątkową co najmniej znacznej wartości w rozumieniu
przepisów Kodeksu karnego, nie wydaje się decyzji w sprawie
nałożenia kary pieniężnej, o której mowa w ust. 1. W tym zakresie
Komisja składa zawiadomienie o przestępstwie.";
101) art. 166 otrzymuje brzmienie:
"Art. 166. Kto bez wymaganego zezwolenia prowadzi działalność w zakresie
obrotu instrumentami finansowymi - podlega grzywnie do 5 000 000
zł.";
102) uchyla się art. 166a;
103) po art. 174 dodaje się art. 174a w brzmieniu:
"Art. 174a. 1. Kto będąc odpowiedzialnym za poprawność informacji
przekazywanych do Komisji w celu opóźnienia, o którym mowa w art.
81 ust. 4, podaje nieprawdziwe dane lub zataja prawdziwe dane, w
sposób istotny wpływające na treść tej informacji, podlega
grzywnie do 2 000 000 zł.
2. Tej samej karze podlega kto będąc odpowiedzialnym za poprawność
informacji przekazywanych do Komisji, w celu uzyskania zwolnienia
emitenta z obowiązków przekazywania informacji do publicznej
wiadomości, podaje nieprawdziwe dane lub zataja prawdziwe dane, w
sposób istotny wpływające na treść wniosku, o którym mowa art. 81c
ust. 1.";
104) art. 176-178 otrzymują brzmienie:
"Art. 176. 1. Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 161c, ujawnia
informację poufną podlega grzywnie do 2 000 000 zł albo karze
pozbawienia wolności do lat 3, albo obu tym karom łącznie.
2. Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 161c, wykorzystuje
informację poufną podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze
pozbawienia wolności od 3 miesięcy do lat 5, albo obu tym karom
łącznie.
3. Jeżeli czynu określonego w ust. 2 dopuszcza się osoba, o której
mowa w art. 161c ust. 1pkt 1 lit a, podlega ona grzywnie do 5 000
000 zł albo karze pozbawienia wolności od 6 miesięcy do lat 8, albo
obu tym karom łącznie.
4. Nie popełnia przestępstwa określonego w ust. 2 osoba wymieniona w
art. 161c ust. 1 pkt. 1 lit a, jeżeli w wyniku wykorzystania
informacji poufnej nie osiągnęła korzyści majątkowej znacznej
wartości. W tym zakresie stosuje się przepisy art. 161h.
Art. 177. 1. Kto dokonuje manipulacji w sposób, o którym mowa w art. 97
ust. 2, podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia
wolności od 3 miesięcy do lat 5, albo obu tym karom łącznie.
2. Jeżeli sprawca czynu określonego w ust. 1 działa w porozumieniu z
inną osobą, podlega grzywnie do 5000 000 zł albo karze pozbawienia
wolności od 6 miesięcy do lat 8, albo obu tym karom łącznie.
3. Kto wchodzi w porozumienie z inną osobą mające na celu manipulację
podlega grzywnie do 5 000 000 zł.
Art. 178. 1. Kto uniemożliwia bądź utrudnia przeprowadzanie czynności w
postępowaniu kontrolnym lub administracyjnym albo czynności, o
których mowa w art. 44, art. 47 ust. 2 i 3, art. 81a, art. 107
ust. 1 pkt 1 i ust. 2 oraz art. 115 ust. 3 i art. 142 w związku z
art. 107 ust. 1 pkt 1 i ust. 2, albo nie wykonuje zaleceń, o
których mowa w art. 19c, lub wykonuje je nieterminowo, podlega
karze aresztu albo ograniczenia wolności albo karze grzywny.
2. Tej samej karze podlega, kto działając w imieniu lub w interesie
osoby prawnej:
1) wbrew nakazowi określonemu w art. 46 ust. 4 nie dokonuje
przeniesienia rachunków papierów wartościowych i rachunków pie
niężnych lub dokumentów związanych z prowadzeniem tych rachunków,
2) wbrew obowiązkowi, o którym mowa w art. 47 ust. 1, nie
archiwizuje lub nie przechowuje dokumentów lub innych nośników
informacji związanych z prowadzeniem działalności maklerskiej,
3) dopuszcza się czynów określonych w pkt 1 lub 2 działając w
imieniu lub w interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
nieposiadającej osobowości prawnej.
3. Orzekanie w sprawach określonych w ust. 1 i 2 następuje w trybie
przepisów Kodeksu postępowania w sprawach o wykroczenia.";
105) w art. 122a ust. 1 zdanie wstępne oraz w pkt 3, ust. 2, ust. 4 i ust. 5, w
art. 122b ust. 1 i ust. 2 pkt 1 i 2, ust. 3, ust. 5, w art. 123 ust. 1-5, po
użytym w różnych przypadkach wyrazie "syndyk" dodaje się użyte w
odpowiednich przypadkach wyrazy "lub zarządca".
Art. 2.
W ustawie z dnia 28 września 1991 r. o kontroli skarbowej (Dz.U. z 2004 r. Nr 8,
poz. 65) w art. 34a w ust. 5 dodaje się pkt 8 w brzmieniu:
"8) Przewodniczącemu Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w zakresie
niezbędnym do przeprowadzenia postępowania wyjaśniającego na podstawie
ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami
wartościowymi (Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z późn. zm.)[8],".
Art. 3.
W ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz.U. z 2002 r. Nr 72,
poz. 665, z późn. zm.)[9] w art. 105 ust. 1 pkt 2 lit. g otrzymuje brzmienie:
"g) Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w zakresie
niezbędnym do wykonywania nadzoru, w tym przeprowadzenia postępowania
wyjaśniającego, na podstawie ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o
publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz.
447, z późn. zm.)[10],".
Art. 4.
W ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych (Dz.U. Nr 103,
poz. 1099, z późn. zm.)[11] w art. 2 pkt 9 otrzymuje brzmienie:
"9) domu maklerskim – rozumie się przez to:
a) domy maklerskie,
b) banki prowadzące działalność maklerską,
c) zagraniczne firmy inwestycyjne lub zagraniczne osoby prawne, o których
mowa w przepisach ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym
obrocie papierami wartościowymi (Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z późn.
zm.)[12], prowadzące działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej,
- jeżeli dokonują czynności w zakresie obrotu towarami giełdowymi,".
Art. 5.
W ustawie z dnia 8 grudnia 2000 r. o zmianie ustawy o postępowaniu egzekucyjnym
w administracji, ustawy o podatkach i opłatach lokalnych, ustawy o dopłatach do
oprocentowania niektórych kredytów bankowych, ustawy - Prawo o publicznym
obrocie papierami wartościowymi, ustawy - Ordynacja podatkowa, ustawy o
finansach publicznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy
o komercjalizacji i prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych – w związku z
dostosowaniem do prawa Unii Europejskiej (Dz.U. Nr 122, poz. 1315) wprowadza się
następujące zmiany:
1) w art. 4:
a) w pkt 25 uchyla się lit. b,
b) w pkt 26 uchyla się lit. a, b i d,
c) w pkt 27 uchyla się lit. c,
d) uchyla się pkt 30,
e) uchyla się pkt 31,
f) uchyla się pkt 34,
g) pkt 41 otrzymuje brzmienie:
"41) po art. 59 dodaje się art. 59a w brzmieniu:
"Art. 59a. 1. Dom maklerski, bank prowadzący działalność maklerską oraz
bank prowadzący rachunki papierów wartościowych są obowiązane
posiadać centralę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
2. Za centralę domu maklerskiego uważa się jednostkę organizacyjną
domu maklerskiego, w której wykonują w sposób stały działalność
członkowie zarządu domu maklerskiego.
3. Za centralę banku prowadzącego działalność maklerską uważa się
jednostkę organizacyjną banku, w której jest prowadzona ta
działalność i w której w sposób stały wykonują działalność osoby
kierujące działalnością maklerską.
4. Za centralę banku prowadzącego rachunki papierów wartościowych
uważa się jednostkę organizacyjną banku, w której w sposób stały
wykonują działalność osoby kierujące działalnością banku polegającą
na prowadzeniu rachunków papierów wartościowych.";",
h) uchyla się pkt 43,
i) uchyla się pkt 50,
j) uchyla się pkt 51,
k) uchyla się pkt 91;
2) w art. 12 ust. 4 otrzymuje brzmienie:
"4. Z dniem przystąpienia Rzeczypospolitej Polskiej do Unii Europejskiej
wchodzą w życie, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą:
1) art. 59a,
2) art. 63a ustawy, o której mowa w art. 4 - w zakresie dotyczącym
emitenta, którego papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu w
państwie członkowskim,
3) art. 43, art. 59 oraz art. 112 ust. 2 ustawy, o której mowa w art.
6.".
Art. 6.
W ustawie z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostateczności rozrachunku w systemach
płatności i systemach rozrachunku papierów wartościowych oraz zasadach nadzoru
nad tymi systemami (Dz.U. Nr 123, poz. 1351, z późn. zm.)[13] wprowadza się
następujące zmiany:
1) w art. 1w pkt 5:
a) lit. d-f otrzymują brzmienie:
"d) dom maklerski w rozumieniu ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o
publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz.
447, z późn. zm.)[14],
e) zagraniczna osoba prawna, o której mowa w art. 52 ust. 2 ustawy
wymienionej w lit. d), prowadząca działalność maklerską na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej,
f) zagraniczna firma inwestycyjna, o której mowa w art. 4 pkt 25 ustawy
wymienionej w lit. d), prowadząca działalność maklerską na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej,",
b) lit. j otrzymuje brzmienie:
"j) podmiot, którego siedziba znajduje się poza terytorium innych państw
członkowskich, prowadzący działalność analogiczną do działalności
instytucji kredytowej, o której mowa w lit. c), lub zagranicznej firmy
inwestycyjnej, o której mowa w art. 4 pkt 25, ustawy wymienionej w lit.
d),";
2) art. 2 otrzymuje brzmienie:
"Art. 2. Przepisy ustawy dotyczące papierów wartościowych stosuje się
również do praw majątkowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d) i
e) ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych
(Dz.U. Nr 103, poz. 1099, z późn. zm.)[15].".
Art. 7.
1. Zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej udzielone przez Komisję
przed dniem wejścia w życie ustawy uprawniają do wykonywania czynności
określonych w art. 30 ust. 2-2b ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu
nadanym im niniejszą ustawą, z zastrzeżeniem art. 43a ustawy, o której mowa w
art. 1.
2. Podmioty prowadzące działalność maklerską, na podstawie zezwoleń udzielonych
przez Komisję przed dniem wejścia w życie ustawy, są obowiązane, w terminie 3
miesięcy od dnia jej wejścia w życie, do dostosowania prowadzonej
działalności do warunków wymaganych przepisami ustawy, o której mowa w art.
1.
3. Podmioty prowadzące działalność maklerską lub prowadzące rachunki papierów
wartościowych, na podstawie zezwolenia udzielonego przed dniem wejścia w
życie ustawy, są obowiązane do przekazania Komisji:
1) informacji, o których mowa w art. 40 ust. 1 pkt 2, 5 i 5a ustawy, o
której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 6
miesięcy od dnia wejścia w życie ustawy,
2) dokumentów, o których mowa odpowiednio w art. 40 ust. 2 pkt 4a i 4b, art.
54 ust. 2 pkt 4a i 4b albo art. 57 ust. 5 pkt 5 ustawy, o której mowa w
art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 3 miesięcy od
dnia wejścia ustawy w życie.
Art. 8.
W przypadku osób skreślonych przed dniem wejścia w życie art. 1 pkt 17 z listy
maklerów papierów wartościowych lub z listy doradców inwestycyjnych z powodu
niewykonywania zawodu, ponowne wpisanie na listę maklerów papierów wartościowych
lub listę doradców inwestycyjnych następuje na wniosek złożony w terminie 12
miesięcy od tego dnia, o ile osoby te spełniają warunki określone w art. 22 ust.
1 pkt 1-3 ustawy, o której mowa w art. 1.
Art. 9.
1. Z dniem wejścia w życie ustawy - w zakresie podlegających rozpatrzeniu
przez Komisję spraw o czyn określony w art. 161h - nie wszczyna się
postępowania karnego w sprawach o przestępstwo określone w art. 176 ust. 2
ustawy, o której mowa w art. 1, a postępowanie karne wszczęte w tych sprawach
umarza się.
2. Sąd lub prokurator niezwłocznie doręcza Przewodniczącemu Komisji odpis
postanowienia o umorzeniu lub odmowie wszczęcia postępowania karnego w
sprawach o przestępstwo, o którym mowa w ust. 1. Na wniosek Przewodniczącego
Komisji, sąd lub prokurator umożliwia sporządzenie, na jego koszt, kopii akt
lub innych dokumentów dotyczących tych spraw.
3. Po otrzymaniu postanowienia, o którym mowa w ust. 2, Komisja może wszcząć
postępowanie administracyjne w sprawach o czyny wymienione w art. 161h,
chyba że od chwili popełnienia czynu upłynął okres przedawnienia jego
karalności ustalony w odrębnych przepisach dla odpowiadającego mu
przestępstwa określonego w art. 176 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1.
4. Przepisów ust. 2 i 3 nie stosuje się do spraw o przestępstwa, w odniesieniu
do których postanowienie o odmowie wszczęcia lub o umorzeniu postępowania
karnego stało się prawomocne przed dniem wejścia w życie ustawy.
Art. 10.
Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie przepisów w brzmieniu
nadanym niniejszą ustawą pozostają w mocy przepisy wykonawcze wydane na
podstawie przepisów dotychczasowych, o ile nie są sprzeczne z niniejszą ustawą,
nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy od dnia jej wejścia w życie.
Art. 11.
Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 maja 2004 r., z wyjątkiem art. 1 pkt 17, 85 i
86 oraz 87, w zakresie dotyczącym ustanawiania zarządu własnego, pkt 105, oraz
art. 8, które wchodzą w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.
_______________________________
[1] Niniejszą ustawą zmienia się ustawy: ustawę z dnia 28 września 1991 r. o
kontroli skarbowej, ustawę z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, ustawę z
dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, ustawę z dnia 8 grudnia
2000 r. o zmianie ustawy o postępowaniu egzekucyjnym w administracji, ustawy o
podatkach i opłatach lokalnych, ustawy o dopłatach do oprocentowania niektórych
kredytów bankowych, ustawy - Prawo o publicznym obrocie papierami
wartościowymi, ustawy - Ordynacja podatkowa, ustawy o finansach publicznych,
ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o komercjalizacji i
prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych – w związku z dostosowaniem do prawa
Unii Europejskiej oraz ustawę z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostateczności
rozrachunku w systemach płatności i systemach rozrachunku papierów
wartościowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami.
[2] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002
r. Nr 240, poz. 2055 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124,
poz. 1151, Nr 170, poz. 1651 i Nr 223, poz. 2216.
[3] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002
r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271,
Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424,
Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276.
[4] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002 r. Nr 200, poz.
1686 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774 i Nr 223, poz. 2216.
[5] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002 r. Nr 71, poz. 655
oraz z 2003 r. Nr 190, poz. 1864.
[6] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002
r. Nr 240, poz. 2052 oraz z 2003 r. Nr 124, poz. 1152.
[7] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2001 r. Nr 49, poz.
509, Nr 67, poz. 679, Nr 102, poz. 1115, Nr 114, poz. 1193, Nr 147, poz. 1643,
z 2002 r. Nr 1, poz. 2, Nr 115, poz. 995, Nr 130, poz. 1112, oraz z 2003 r. Nr
86, poz. 789, Nr 128, poz. 1176 i Nr 217, poz. 2125.
[8] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002
r. Nr 240, poz. 2055 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124,
poz. 1151, Nr 170, poz. 1651 i Nr 223, poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr ..., poz.
...
[9] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002
r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271,
Nr 169, poz. 1385 i 1387, Nr 241, poz. 2074 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr
60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276.
[10] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002
r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124, poz.
1151, Nr 170, poz. 1651 i Nr 223, poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr …, poz. …
[11] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002 r. Nr 200, poz.
1686 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774 i Nr 223, poz. 2216.
[12] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002
r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124, poz.
1151 i Nr 170, poz.1651 i Nr 223, poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr. ..., poz. ....
[13] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535
i Nr 223, poz. 2216.
[14] Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002
r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124, poz.
1151 i Nr 170, poz.1651 i Nr 223, poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr ..., poz. ...
[15] Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002 r. Nr 200, poz.
1686 oraz z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774 i Nr 223, poz. 2216.